Роль и место нематериальных активов в развитии предприятия

Физический износ означает потерю физических возможностей объекта в процессе его эксплуатации. Реальный физический износ оценивается следующими методами:

- по эффективному возрасту;

- по индексам снижения  потребительских свойств;

- по снижению чистого  дохода (прибыли) в процессе эксплуатации.

Моральный износ характеризует потерю конкурентоспособности и соответственно стоимости, в связи с появлением на рынке новых более совершенных аналогов. Моральный износ принято подразделять на:

- технологический,

- функциональный,

- внешний.

Технологический износ является следствием влияния на стоимость достижений научно-технического прогресса в области конструкции, технологии, материалов.

Функциональный износ есть следствие уменьшения функциональных возможностей оцениваемого объекта в сравнении с новым аналогом.

Внешний износ проявляется в том, что объект в какой-то момент перестает отвечать новым требованиям и ограничениям, например, по экологическим причинам, безопасности и т.д.

Основным методом определения морального износа является метод сравнения с новым, более совершенным объектом.

Этап 4. Расчет остаточной стоимости компонентов нематериальных активов и суммарная оценка остаточной стоимости всех нематериальных активов. Остаточная стоимость на дату оценки получается вычитанием из стоимости размера накопленного износа.

Применительно к таким объектам, как ноу-хау и изобретения, аннуитетом служат платежи роялти, то есть ежегодно выплачиваемые предприятием-лицензиатом суммы обладателю ноу-хау или патента (лицензиару), согласно заключенному между ними договору.

Роялти, выполняя функцию определителя не стоимости нематериальных активов, а размера вознаграждения, как фиксированный процент от прибыли распространяется на весь жизненный цикл данных нематериальных активов.

Роялти как элемент расчета размера вознаграждения имеет глубокий экономический смысл, стимулируя владельца нематериальных активов поддерживать его реализацию в производстве, постоянно его адаптировать к изменяющимся условиям производства и рыночной конъюнктуры.

Ставка роялти такова, что выплаты по ней обычно не являются для производителя ощутимой потерей, а владельцу нематериальных активов периодически начисляется относительно высокая сумма. Поэтому ставки роялти определены, с точки зрения автора, как стихийно сложившийся и принятый в международной практике компромисс между интересами производителя и изобретателя, владельца и покупателя. Причем этот компромисс исторически сложился во времена полного диктата производителя и относительной слабости правовых и рыночных позиций изобретателей и владельцев нематериальных активов. В прежнее время организация внедрения нововведений представляла большую проблему. И если на данном производстве владельцу патента отказывали во внедрении, то шансов внедрить нематериальные активы в другом месте, как правило, было крайне мало.

Сейчас положение в мире существенно меняется в пользу владельцев нематериальных активов:

- различные компании и  фирмы организуют системы поиска, генерации и фильтрации полезных  идей;

- создается множество  венчурных фирм;

- нематериальные активы  закладываются в многочисленные  инвестиционные проекты;

-информационные системы  и издания рекламируют новые  высокоэффективные идеи.

Методология оценки нематериальных активов с использованием роялти предполагает знание всего жизненного цикла объекта, реально предсказать который бывает почти невозможно. Тем более не удается обычно достоверно рассчитать массу прибыли по всем жизненному циклу нематериальных активов ввиду того, что, как правило, не удается обосновать ожидаемое моральное старение нематериальных активов. Поэтому использование роялти для расчетов стоимости нематериальных активов представляется неэффективным.

Более правильным представляется расчет стоимости нематериальных активов с использованием массы прибыли за некий обозримый период (лишь несколько лет). Но прибыль, полученную от реализации данных нематериальных активов, было бы разумнее делить поровну между продавцом и покупателем нематериальных активов в течение определенного срока, владельцем нематериальных активов и производителем продукции, его содержащей.

2.2. Проблемы оценки интеллектуальной  промышленной

собственности.

Интеллектуальная собственность как объект оценки - исключительное право гражданина или юридического лица на результаты интеллектуальной деятельности и приравненные к ним средства индивидуализации юридического лица, индивидуализации продукции, выполняемых работ или услуг (фирменное наименование, товарный знак, знак обслуживания и т.п.).

Руководствуясь вышеприведенным определением, оценку интеллектуальной собственности можно обозначить как процесс установления (в денежном выражении) полезности результатов интеллектуальной деятельности и приравненных к ним средств индивидуализации юридического лица, индивидуализации продукции, выполняемых работ или услуг.

Современный отечественный рынок оценки рыночной стоимости объектов интеллектуальной собственности можно охарактеризовать как нарождающийся. Уже хорошо просматривается возрастающий интерес со стороны предпринимателей и менеджеров предприятий к использованию её результатов в различных сферах и экономико-правовых ситуациях с целью получения дохода.

На сегодняшний день уже существует методики по оценке стоимости патентов, секретов производства и технологий и других объектов интеллектуальной собственности. В то же время, в условиях современной экономики для ряда объектов интеллектуальной собственности, таких как ноу-хау, товарный знак, имидж предприятия и т.п., строго обоснованную оценку стоимости провести достаточно сложно. Проблемы могут возникать в связи с недостатком объективной информации о состоянии конъюнктуры соответствующих сегментов рынка, при прогнозировании конкурентоспособности данного объекта и моделировании его жизненного цикла. При этом, все расчёты необходимо вести не применительно к гипотетическим программам использования конкретного объекта интеллектуальной собственности, а исходя из реальных практически осуществимых программ и планов.

Сложность оценки объектов интеллектуальной собственно-сти обусловлена, в первую очередь, трудностями количествен-ного определения результатов коммерческого использования данного объекта, находящегося на той или иной стадии разра-ботки, промышленного освоения или использования, в силу влияния многих, порой разнонаправленных по своему воздей-ствию факторов. Как свидетельствует практика, из 100 охра-няемых объектов промышленной собственности (т. е. из тех, на которые получены соответствующие патенты или свиде-тельства) лишь 2-3 при их коммерческом использовании дейст-вительно оказываются ценными и приносят высокие прибыли и до 10 позволяют восполнить затраты на их разработку. Ос-тальные охраняемые объекты промышленной собственности -- убыточные.

В практической деятельности проблема оценки нематериальных активов возникает в связи с:

- куплей-продажей прав  на объекты интеллектуальной  собственности;

-добровольной продажей  лицензий на использование объектов  интеллектуальной собственности;

- принудительным лицензированием  и определением ущерба в результате  нарушения прав интеллектуальной  собственности;

- внесением вкладов в  уставный капитал;

- оценкой бизнеса;

- акционированием, приватизацией, слиянием и поглощением;

- оценкой нематериальных  активов предприятия, проводимой  в целях внесения изменений  в финансовую отчетность.

До сих пор мы рассматривали методы оценки самих немате-риальных активов и говорили о стоимости полных прав собст-венности на них. Однако на практике гораздо чаще необходимо определить стоимость отдельных частей имущественных прав, например на использование или распоряжение нематериальными активами, т. е. возникает конкретная задача: оценить стои-мость разных правомерных лицензионных договоров. Опыт промышленно развитых западных стран доказал, что для оценки стоимости лицензионных договоров можно использовать метод стандартных ставок лицензионных отчислений, например, за использование нематериального актива. Размер этой ставки зависит от обычной рентабельности использования этого актива, объемов производства, периода использования актива, затрат на создание данного актива и других факторов. Лицензионные ставки выражаются в виде процента либо от чистого дохода, либо от цены единицы продукции, выпускаемой за счет исполь-зования нематериального актива, либо от суммы продажи про-дукции, выпускаемой по лицензии. Возможны и другие вариан-ты выражения лицензионных ставок.

При оценке нематериальных активов и лицензионных дого-воров на их использование наиболее сложная задача -- опре-делить экономический эффект от использования актива. Не-которые специалисты рекомендуют следующую формулу капи-тализации дохода:

где

T -- период использования  нематериального актива (коли-чество лет);

Pt -- величина выручки от использования нематериального актива в

стоимостном выражении t-й период;

r - ставка дохода от  использования нематериального  актива;

Зt- затраты, связанные с правом использования немате-риального актива.

Результатом использования актива может быть:

- вся выручка от реализации  продукции, если ее производство  невозможно без данной лицензии;

- только часть выручки, определяемая по стоимости узлов  и деталей, изготовленных по новой  технологии и входящих в состав  изделия или реализуемых отдельно;

- часть выручки от реализации  продукции, полученной за счет  повышения качества продукции  и соответствующей надбавки к  цене продукции;

- прирост выручки за  счет повышения конкурентоспособности  продукции и расширения тем  самым рынков сбыта;

- экономия капитальных  вложений за счет отказа от  проведе-ния собственных исследований и разработок;

- экономия текущих затрат  за счет сокращения длитель-ности производственного цикла, снижения норм расхода материальных и трудовых ресурсов на производство про-дукции.

Эти затраты состоят, как правило, из двух частей:

- из платежей -- единовременных  и (или) периодических (периодические  платежи могут быть представлены  в абсо-лютном выражении или в процентах -- в фиксированном либо изменяемом с годами виде);

- из текущих затрат  на производство и реализацию  лицензион-ной продукции.

Сложный алгоритм расчета экономического эффекта от использования нематериального актива обусловливает необхо-димость в детальном бизнес-плане, учитывающем выручку, за-траты, инвестиции, другие доходы и расходы, позволяющие точнее определить величину чистого дохода по годам периода полезного использования этого актива.

Важной проблемой оценки нематериального актива является определение доли чистого дохода, получаемого именно от ис-пользования оцениваемого актива.

Для определения доли чистого дохода обычно применяют факторный анализ. Например, использование ноу-хау или изо-бретения позволяет получить чистый доход благодаря:

- снижению себестоимости  продукции;

- улучшению качества продукции  и за счет этого повышению  ее стоимости;

- увеличению объема продаж;

- снижению налога на  прибыль.

Проблема определения платежей за использование ноу-хау, изобретения или другого объекта интеллектуальной собственности заключается в том, что для их внедрения в производство требуются инвестиции. Чистый доход от использования ноу-хау или изобретения является частью чистого дохода от реализации определенного инвестиционного проекта. Поэтому сначала разрабатывается инвестиционный проект, составляется бизнес-план, в котором рассчитывают ожидаемый ежегодный чистый доход. Затем выделяют ту часть чистого дохода, которую можно отнести к используемому объекту интеллектуальной собственности. Применяемый при этом долевой коэффициент рассчитывается с учетом фактора получения экономии. Нужно также иметь в виду, что применение некоторых ноу-хау позволяет снизить величину налога на прибыль.

Задача упрощается, если инвестиции не требуются. Например, что при оценке стоимости товарного знака, приобретаемого предприятием у другой авторитетной фирмы, достаточно рассчитать прирост чистого дохода предприятия вследствие увеличения цены и расширения рынка сбыта, но при этом нужно вычесть дополнительные расходы на удовлетворение требований обладателя товарного знака. Кстати, стоимость товарного знака может измеряться значительной суммой.

Особое внимание следует обратить на выбор ставки дисконта. Ставка дисконта складывается из безрисковой ставки и премии за риск.

Когда оцениваются объекты интеллектуальной собственности, премия за риск выбирается повышенной, так как вложения в эти объекты отличаются большой рискованностью.

2.3 Основные направления  совершенствования оценки

интеллектуальной промышленной собственности.

В настоящее время на предприятиях Республики Беларусь удельный вес нематериальных активов в общей массе всех активов значительно ниже, чем на аналогичных предприятиях в странах с развитой рыночной экономикой. Следовательно, и практического опыта в организации учета и оценки нематериальных активов у предприятий нашей страны еще не достаточно.

Инвестиции в нематериальные активы окупаются в течение определенного периода за счет дополнительной прибыли, получаемой предприятием в результате их использования, а также за счет амортизационных отчислений. Однако в последнее время растет экономический интерес к повышению доходности предприятия за счет использования исключительного права предприятия на результаты интеллектуальной деятельности.

Для оценки нематериальных активов разработана система экономических показателей, которые характеризуют состояние изучаемого объекта.

Рассмотрим направления совершенствования оценки объектов интеллектуальной собственности на примере Частного производственно-технического унитарного предприятия «Геосоил».

ОДО «Геосоил» обладает знаниями и опытом в области технологий приготовления органических и органо-минеральных композиционных составов различного целевого назначения. В данном случае объектом интеллектуальной собственности является «Ноу-хау». «Ноу-хау» - знание, опыт, секреты производства органо-минеральных удобрений, закрепленные охранным документом (Лицензией).

Лицензиар предоставляет Лицензиату на определенный срок (согласно договора) за вознаграждение, уплачиваемое Лицензиатом, неисключительную лицензию на «Ноу-хау» для производства удобрений, а также право использование и продажу продукции по лицензии. Для осуществления этих действий необходим расчет оптимальной стоимости объекта интеллектуальной собственности.

Для оценки данного объекта интеллектуальной собственности прежде всего требуется изучить документацию, где указаны наименование объекта, его описание и правоустанавливающие документы (в данном случае Лицензия). После ознакомления с основной документацией, учитывая специфику нашего объекта, выясним величину себестоимости данной продукции, возможные объемы выпуска и выручку, качество и цену аналогичных продуктов. От того, насколько детально будут изучены все перечисленные моменты, зависит точность произведенной оценки объекта интеллектуальной собственности.