Прогнозирование банкротства предприятия

 «ГУМАНИТАРНЫЙ ИНСТИТУТ»  (г. Москва)

 

Экономический  факультет

Кафедра экономика и финансы

 

 

«Прогнозирование  банкротства предприятия».

Специальность 030301.65 «Бухгалтерский учет, анализ и аудит»

Курсовая работа студента 3-го курса заочной формы обучения

 

Научный  руководитель к.э.н., доцент

Улан-Удэ 2013г.

Оглавление.

ВВЕДЕНИЕ……………………………………………………………….

ГЛАВА1. ПОНЯТИЕ, ПРОЦЕДУРЫ И ПРИЧИНЫ БАНКРОТСТВА…….

1. Понятие банкротства…………………………………………………………
2. Признаки и виды банкротства………………………………………………
3. Основные причины банкротства……………………………………………..
4. Процедуры банкротства………………………………………………………
5. Диагностика банкротства……………………………………………………

ГЛАВА2. МЕТОДЫ И МЕТОДИКА ПРОГНОЗИРОВАНИЯ БАНКРОТСТВА ПРЕДПРИЯТИЯ………………………………………………………………….

ЗАКЛЮЧЕНИЕ……………………………………………………………………

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК……………………………………………..

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение.

Проблема прогнозирования  возможного банкротства предприятия  сегодня чрезвычайно актуальна  в Российской Федерации. Собственно, прогнозирование банкротства или кризисов в развитии предприятия, приводящих к банкротству,  призвано заблаговременно, предупреждать о том, что предприятию грозит несостоятельность (банкротство). Система банкротства в РФ регулируется Федеральным законом «О несостоятельности (банкротстве)» №127-ФЗ от 26 октября 2002г.

Риск банкротства  представляет собой вероятность  утраты предприятием способности в  полном объеме удовлетворить требования кредиторов, а также исполнить  обязанность по внесению обязательных платежей в ходе реализации принятого решения.

Целью данной работы является понять что же такое банкротство, что является причиной банкротства, описание существующих методов и методик, позволяющих прогнозировать возможной несостоятельности (банкротства).

Поставленная  цель конкретизируется в ряде основных задач:

• дать определению понятию банкротства;
• определить причины банкротства;
• рассмотреть методы прогнозирования банкротства;
• определить пути выхода из кризисного состояния.

 

 

 

 

 

Глава 1. Понятие, процедуры и причины банкротства.

1. Понятие банкротства.

В соответствии с Федеральным законом «О несостоятельности (банкротстве)» (ФЗ РФ от 26 октября 2002г. №6-ФЗ), под несостоятельностью (банкротством) понимается неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и исполнить обязанности по уплате обязательных платежей в бюджет и внебюджетные фонды.

Банкротство (финансовый крах, разорение) – это признанная арбитражным судом или объявленная  должником его неспособность в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и по уплате других обязательных платежей.

Банкротство предопределено самой сущностью рыночных отношений, которые сопряжены с неопределенностью  достижения конечных результатов и риском потерь.

При определении  признаков банкротства во внимание принимаются суммы долга за переданные товары, выполненные работы и оказанные  услуги, суммы займа с учетом процентов, подлежащих уплате должником, размер обязательных платежей без учета установленных законодательством штрафов (пеней) и иных финансовых санкций.

Несостоятельность субъекта хозяйствования может быть:

• «несчастной» - возникает не по собственной вине, а вследствие непредвиденных обстоятельств (стихийные бедствия, военные действия, политическая нестабильность общества, кризис в стране общий спад производства, банкротство должников и другие внешние факторы);
• «ложной» (корыстной) – возникает в результате умышленного сокрытия собственного имущества с целью избежания уплаты долгов кредиторам;
• «неосторожной»- возникает вследствие неэффективной работы, осуществления рисковых операций.

В первом случае государство должно оказывать помощь предприятиям по выходу из кризисной  ситуации. Во втором случае злоумышленное  банкротство уголовно наказуемо. Наиболее распространенным является третий вид банкротства.

«Неосторожное»  банкротство наступает, как правило, постепенно. Для того чтобы вовремя  предугадать и предотвратить  его, необходимо систематически анализировать  финансовое состояние, что позволит обнаружить его «болевые» точки и принять конкретные меры по финансовому оздоровлению экономики предприятия.

Под несостоятельностью понимается неспособность должника удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам, включая  требования об уплате заработной платы, а также обеспечить обязательные платежи в бюджет и внебюджетные фонды за счет принадлежащего ему имущества. Должник считается неплатежеспособным, если он не исполнил обязательства в течение трех месяцев с момента наступления срока его исполнения, его обязательства превышают стоимость активов или он имеет неудовлетворительную структуру баланса.

Неудовлетворительная  структура баланса - такое состояние  имущества и обязательств должника, когда за счет имущества не может  быть обеспечено своевременное выполнение обязательств перед кредиторами в связи с недостаточной степенью ликвидности имущества должника. При этом общая стоимость имущества может быть равна общей сумме обязательств должника или превышать ее.

Банкротство является следствием разбалансированности хозяйственного механизма воспроизводства капитала предприятия, результатом его неэффективной ценовой, инвестиционной и финансовой политики. В качестве основных причин возникновения состояния банкротства можно привести следующие.

Объективные причины, создающие условия хозяйствования:

-несовершенство  финансовой, денежной, кредитной, налоговой  систем, нормативной и законодательной  базы реформирования экономики;

- достаточно  высокий уровень инфляции;

- падение рыночной  стоимости ценных бумаг фирмы;

-высокий уровень конкуренции и вызванное понижение цен на продукцию без соответствующего снижения издержек производства.

Также причинами  возникновения субъективные причины, относящиеся непосредственно к  хозяйствованию:

-неумение предусмотреть банкротство и избежать его в будущем;

-снижение объемов  продаж из-за плохого изучения  спроса, отсутствия сбытовой сети, рекламы;

- снижение объемов  производства;

- приближение  цен на некоторые виды продукции  к аналогичным ценам, но более  высококачественные импортные;

- неоправданно  высокие затраты;

- низкая рентабельность  продукции;

- слишком большой  цикл производства;

- большие долги,  взаимные неплатежи;

- неумение руководителей  старой школы управления приспособляться  к жестким реальностям формирования  рынка, проявлять предприимчивость в налаживании выпуска продукции, пользующейся повышенным спросом, выбирать эффективную финансовую, ценовую и инвестиционную политику.

Следовательно, банкротство предприятий может  вызвать серьезные негативные социальные последствия, поэтому в странах развитой рыночной экономики выработан определенный механизм упреждения и защиты предприятий от полного краха.

1.2. Признаки и виды банкротства.

Основным признаком  банкротства является неспособность  предприятия обеспечить выполнение требований кредиторов в течение трех месяцев со дня наступления сроков платежей. По истечении этого срока кредиторы получают право на обращение в арбитражный суд о признании предприятия-должника банкротом.

Внешним признаком  банкротства предприятия является приостановление его текущих платежей и неспособность удовлетворить требования кредиторов в течение трех месяцев со дня наступления сроков их исполнения. Юридическое лицо находится в состоянии банкротства, если его задолженность в совокупности оставляет не менее 100000 рублей.

Должник (юридическое  лицо или предприниматель) может  быть признан банкротом в случае его неплатежеспособности, но наличие  у него имущества, превышающего общую  сумму кредиторской задолженности, является свидетельством реальной возможности восстановить его платежеспособность и, следовательно, может служить основанием для применения к должнику процедуры внешнего управления.

В законодательной и  финансовой практике выделяют следующие  виды банкротства предприятия:

- фиктивное банкротство  - заведомо ложное объявление руководителем или собственником коммерческой организации (индивидуальным предпринимателем) о своей несостоятельности в целях введения в заблуждение кредиторов для получения отсрочки и (или) рассрочки причитающихся кредиторам платежей или скидки с долгов, а равно для неуплаты долгов. Предусматривает наказание в виде штрафа от 500 до 800 МРОТ, либо лишения свободы на срок от 6 лет со штрафом до 100 МРОТ;

- преднамеренное банкротство  - умышленное создание или увеличение  неплатежеспособности, совершенное руководителем или собственником коммерческой организации (индивидуальным предпринимателем) в личных интересах или интересах иных лиц, причинившее крупный ущерб. Наказывается штрафом от 500 до 800 МРОТ, либо лишением свободы на срок от 6 лет со штрафом в 100 МРОТ;

-реальное банкротство характеризует полную неспособность предприятия восстановить в предстоящем периоде свою финансовую устойчивость и платежеспособность в силу реальных потерь используемого капитала. Катастрофический уровень потерь капитала не позволяет такому предприятию осуществлять эффективную хозяйственную деятельность в предстоящем периоде, вследствие чего оно объявляется банкротом юридически;

-техническое банкротство. Используемый термин характеризует состояние неплатежеспособности предприятия, вызванное существенной просрочкой его дебиторской задолженности. При этом размер дебиторской задолженности превышает размер кредиторской задолженности предприятия, а сумма его активов значительно превосходит объем его финансовых обязательств.

 

1.3 Основные  причины банкротства.   

Влияние внешних факторов макросреды, которые подразделяются на:

• экономические: кризисное состояние экономики страны, общий спад производства, инфляция, нестабильность финансовой системы, рост цен на ресурсы, изменение конъюнктуры рынка, неплатежеспособность и банкротство партнеров. Одной из причин несостоятельности субъектов хозяйствования может быть неправильная фискальная политика государства. Высокий уровень налогообложения может оказаться непосильным для предприятия; 
• политические: политическая нестабильность  общества, внешнеэкономическая политика  государства, разрыв экономических  связей, потеря рынков сбыта, изменение условий экспорта и импорта, несовершенство законодательства в области хозяйственного права, антимонопольной политики, предпринимательской деятельности и прочих проявлений регулирующей функции государства;
• усиление международной конкуренции  в связи с развитием научно-технического  прогресса;
• научно-технические прорывы, приводящие  к смене потребительских предпочтений;
• демографические: численность,  состав народонаселения, уровень  благосостояния народа, культурный  уклад общества, определяющие размер и структуру потребностей, и платежеспособный спрос населения  на те или другие виды товаров  и услуг.

Одни из указанных  факторов могут вызвать внезапное  банкротство предприятия, другие постепенно усиливаются и накапливаются, вызывая  медленное, труднопреодолимое движение предприятия к спаду производства и банкротству.

К внутренним факторам можно отнести следующее:

• дефицит собственного оборотного капитала как следствие неэффективной производственно-коммерческой деятельности или неэффективной инвестиционной политики;
• низкий уровень техники, технологии  и организации производства;
• снижение эффективности использования производственных ресурсов предприятия, его производственной мощности и как результат высокий уровень себестоимости, убытки;
• создание сверхнормативных остатков  незавершенного строительства, незавершенного  производства, производственных запасов, готовой продукции, в связи, с чем происходит затоваривание, замедляется оборачиваемость капитала и образуется его дефицит. Это заставляет предприятие залезать в долги и может быть причиной его банкротства;
• плохая клиентура предприятия, которая платит с опозданием или не платит вовсе по причине банкротства, что вынуждает предприятие самому залезать в долги. Так зарождается цепное банкротство;
• отсутствие сбыта из-за низкого  уровня организации маркетинговой  деятельности по изучению рынков сбыта продукции, формированию портфеля заказов, повышению качества и конкурентоспособности продукции, выработке ценовой политики;
• привлечение заемных  средств в оборот предприятия на невыгодных условиях, что ведет к увеличению финансовых расходов, снижению рентабельности хозяйственной деятельности и способности к самофинансированию;
• быстрое и неконтролируемое расширение хозяйственной деятельности, в результате чего запасы, затраты и дебиторская задолженность растут быстрее объема продаж. Отсюда появляется потребность в привлечении краткосрочных заемных средств, которые могут превысить чистые оборотные активы ( собственный оборотный капитал). В результате предприятие попадает под контроль банков и других кредиторов и может подвергнуться угрозе банкротства.