Отчет по практике в комерческой организации

2. Коэффициент быстрой  ликвидности - это отношение ликвидных активов к краткосрочным обязательствам. Нормальное значение: 1 и более.

3. Коэффициент абсолютной  ликвидности - это отношение высоколиквидных  активов к краткосрочным обязательствам. Нормальное значение: 0,2 и более.

 

 

Таблица 4 - Расчёт коэффициентов  ликвидности

 

Показатель ликвидности	Значение показателя			Изменение показателя  (гр.4 - гр.2)
	31.12.  2010	31.12.  2011	31.12.  2012
1. Коэффициент текущей  (общей) ликвидности	1,96	2,35	2,53	0,57
2. Коэффициент быстрой  (промежуточной) ликвидности	0,11	0,13	0,14	0,03
3. Коэффициент абсолютной  ликвидности	0,09	0,07	0,11	0,02

 

На 31.12.2012 значение коэффициента текущей  ликвидности (2,53) соответствует норме. При этом за весь рассматриваемый  период коэффициент вырос на 0,57.

Для коэффициента быстрой ликвидности  нормативным значением является 1. В данном случае его значение составило 0,14.

Это означает, что у ООО «Мирекс» недостаточно активов, которые можно в сжатые сроки перевести в денежные средства, чтобы погасить краткосрочную кредиторскую задолженность. Значения коэффициента быстрой ликвидности в течение всего рассматриваемого периода не соответствовали нормативным.

Третий из коэффициентов, характеризующий  способность организации погасить всю или часть краткосрочной  задолженности за счёт денежных средств  и краткосрочных финансовых вложений, имеет значение (0,11) ниже допустимого  предела (норма: 0,2).

При этом необходимо отметить, что  за весь анализируемый период коэффициент  абсолютной ликвидности вырос на 0,02.

Проведём анализ соотношения  активов по степени ликвидности  и обязательств по сроку погашения (Таблица 5).

Группировка по степени ликвидности  за 2011 и 2012 годы представлена в Таблице 6.

 

Таблица 5 - Группировка по степени ликвидности

 

 

А1 - Высоколиквидные активы (денежные средства + краткосрочные фин. вложения)	П1 - Наиболее срочные обязательства (привлеченные средства) (текущая кредиторская задолженность)
А2 - Быстрореализуемые активы (краткосрочная дебиторская задолженность)	П2 - Среднесрочные обязательства (краткосрочные обязательства кроме текущей кредиторской задолженности)
А3 - Медленно реализуемые  активы (прочие оборотные активы)	П3 - Долгосрочные обязательства
А4 - Труднореализуемые активы (внеоборотные активы)	П4 - Постоянные пассивы (собственный капитал)

 

Таблица 6 - Анализ соотношения  активов по степени ликвидности  и обязательств по сроку погашения

 

 

Активы по степени ликвидности	На конец отчётного  периода, тыс. руб.	Прирост за анализ.  период, %	Норм. соотно-шение	Пассивы по сроку пога-шения	На конец отчётного  периода, тыс. руб.	Прирост за анализ.  период, %	Излишек/  недостаток  платёж. средств  тыс. руб.,  (гр.2 - гр.6)
А1	19 679	+30	≥	П1	164 255	+41,9	-144 576
А2	5 705	+27,7	≥	П2	16 504	-70	-10 799
А3	431 690	+37,1	≥	П3	2	-66,7	+431 688
А4	4 116	-63	≤	П4	280 429	+60,4	-276 313

 

Из четырех соотношений, характеризующих  соотношение активов по степени  ликвидности и обязательств по сроку  погашения, выполняется два. Высоколиквидные  активы не покрывают наибольше срочные  обязательства организации (разница  составляет 144 576 тыс. руб.).

В соответствии с принципами оптимальной  структуры активов по степени  ликвидности, краткосрочной дебиторской  задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (краткосрочной задолженности за минусом текущей кредиторской задолженности).

В данном случае это соотношение  не выполняется – краткосрочная  дебиторская задолженность покрывает  среднесрочные обязательства организации  всего на 35%.

Для анализа финансовой устойчивости организации применяются следующие  коэффициенты (Таблица 7).

 

Таблица 7 -  Основные показатели финансовой устойчивости организации

 

 

Показатель	Значение показателя			Изме-нение
	2010	2011	2012
1. Коэффициент автономии	0,51	0,58	0,61	0,10
2. Коэффициент финансового левериджа	0,98	0,72	0,64	-0,34
3. Коэффициент обеспеченности  собственными оборотными средствами	0,49	0,57	0,60	0,11
4. Индекс постоянного  актива	0,06	0,03	0,01	-0,05
5. Коэффициент покрытия  инвестиций	0,51	0,58	0,61	0,10
6. Коэффициент маневренности  собственного капитала	0,94	0,97	0,99	0,05
7. Коэффициент мобильности  имущества	0,97	0,98	0,99	0,02
8. Коэффициент мобильности  оборотных средств	0,05	0,03	0,04	-0,01
9. Коэффициент обеспеченности  запасов	0,52	0,62	0,64	0,12
10. Коэффициент краткосрочной  задолженности	0,49	0,42	0,39	-0,10

 

Коэффициент автономии организации  на 31 декабря 2012 г. составил 0,61. Данный коэффициент характеризует степень зависимости организации от заёмного капитала. Полученное здесь значение указывает на оптимальное соотношение собственного и заёмного капитала ООО «Мирекс». За весь рассматриваемый период коэффициент автономии сильно вырос

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на последний день исследуемого периода (31.12.2012) равнялся 0,60, при этом на начало исследуемого периода коэффициент  обеспеченности собственными оборотными средствами был существенно меньше – 0,49.

На 31.12.2012 значение коэффициента характеризуется  как очень хорошее. Коэффициент  обеспеченности собственными оборотными средствами укладывался в определённый норматив в течение всего исследуемого периода.

Коэффициент покрытия инвестиций за два года сильно вырос (на 0,1), составив 0,61. Значение коэффициента на 31.12.2012 ниже нормы.

На 31.12.2012 коэффициент обеспеченности материальных запасов равнялся 0,64. За весь исследуемый период имело  место сильное повышение коэффициента обеспеченности материальных запасов (+0,12).  
Коэффициент укладывался в нормативное значение в течение всего исследуемого периода. На 31 декабря 2012 г. значение коэффициента обеспеченности материальных запасов можно характеризовать как полностью укладывающееся в норму.

По коэффициенту краткосрочной  задолженности видно, что величина краткосрочной кредиторской задолженности ООО «Мирекс» значительно превосходит величину долгосрочной задолженности. При этом за  
исследуемый период доля долгосрочной задолженности фактически не изменилась.

Последовательно проанализируем результаты продаж ООО «Мирекс» за 2010–2012 гг.

Ниже в Таблице 8 приведены основные финансовые результаты деятельности ООО «Мирекс» за два года.

Годовая выручка за 2012 год  равнялась 1 163 949 тыс. руб.; это на 76 371 тыс. руб., либо на 7 процента превышает  значение за 2011 год.

За 2012 год прибыль от продаж составила 83 727 тыс. руб. За исследуемый  период (с 31.12.2010 по 31.12.2012) финансовый результат  от продаж явно снизился (-10 909 тыс. руб.).

Увеличение объёма продаж всегда сопровождается ростом операционных и коммерческих расходов. Можно ждать  падения потребительского спроса, если дополнительные продажи превысят установленный  уровень.

 

Таблица 8 -  Основные финансовые результаты деятельности

 

Показатель	Значение показателя, тыс. руб.		Изменение показателя		Средне-  годовая  величина, тыс. руб.
	2011 г.	2012 г.	тыс. руб.	± %
1. Выручка	1 087 578	1 163 949	+76 371	+7	1 125 764
2. Расходы по обычным  видам деятельности	992 942	1 080 222	+87 280	+8,8	1 036 582
3. Прибыль (убыток) от продаж (1-2)	94 636	83 727	-10 909	-11,5	89 182
4. Прочие доходы и расходы,  кроме процентов к уплате	-6 324	-6 591	-267	↓	-6 458
5. EBIT (прибыль до уплаты  процентов и налогов) (3+4)	88 312	77 136	-11 176	-12,7	82 724
5a. EBITDA (прибыль до процентов,  налогов и амортизации)	106 647	99 919	-6 728	-6,3	103 283
6. Проценты к уплате	7 628	4 631	-2 997	-39,3	6 130
7. Изменение налоговых  активов и обязательств, налог  на прибыль и др.	-16 720	-14 840	+1 880	↑	-15 780
8. Чистая прибыль  (убыток) (5-6+7)	63 964	57 665	-6 299	-9,8	60 815

 

Далее в Таблице 9 представлены три основные показателя, характеризующие рентабельность использования вложенного в предпринимательскую деятельность капитала.

Рентабельность собственного капитала (ROE) - отношение чистой  
прибыли к средней величине собственного капитала. Нормальное значение: 18% и более.

Рентабельность активов (ROA) - отношение чистой прибыли к  средней стоимости активов. Нормальное значение: 6% и более.

 

Таблица 9 -  Показатели рентабельности ООО «Мирекс» в 2011-2012 гг.

 

Показатель рентабельности	Значение показателя, %		Изменение показателя  (гр.3 - гр.2)
	2011 г.	2012 г.
Рентабельность собственного капитала (ROE)	31,3	22,4	-8,9
Рентабельность активов (ROA)	17,1	13,4	-3,7
Прибыль на инвестированный  капитал (ROCE)	2,0	1,4	-0,6
Рентабельность производственных фондов	27,1	20,7	-6,4

 

Прибыль на инвестированный  капитал (ROCE) - отношение прибыли  до уплаты процентов и налогов (EBIT) к собственному капиталу и долгосрочным обязательствам.

Рентабельность производственных фондов - отношение прибыли от продаж к средней стоимости основных средств и материально-производственных запасов.

За весь рассматриваемый период рентабельность собственного капитала упала на 8,9%. За последний год  рентабельность собственного капитала вполне укладывается в норму.

За 2012 год рентабельность активов  равнялась 13,4%. За весь  
рассматриваемый период отмечено сильное падение рентабельности активов – на 3,7%.

Представленные в Таблице 10 показатели рентабельности за 2012 год имеют положительные  значения как следствие прибыльности деятельности ООО «Мирекс» за анализируемый период.

Рентабельность продаж за период 01.01–31.12.2012 составила 7,2%.

Но имеет место уменьшение рентабельности продаж по сравнению с этим же показателем  за период 01.01–31.12.2011 (-1,5%).

Рентабельность, которая рассчитывается как отношение прибыли до налогообложения  и процентных расходов (EBIT) к выручке  организации, за последний год составила 6,6%. Это значит, что в каждом рубле  выручки ООО «Мирекс» содержалось 6,6 коп. прибыли до налогообложения и процентов к уплате.

 

Таблица 10 - Анализ рентабельности ООО «Мирекс» в 2011-2012 гг.

 

 

Показатели рентабельности	Значения показателя (в %, или в копейках с рубля)		Изменение показателя
	2011 г.	2012 г.	коп.	± %
1. Рентабельность продаж	8,7	7,2	-1,5	-17,3
2. Рентабельность продаж  по EBIT	8,1	6,6	-1,5	-18,4
3. Рентабельность продаж  по чистой прибыли (величина  чистой прибыли в каждом рубле  выручки).	5,9	5	-0,9	-15,8

 

Информация о движении капитала ООО «Мирекс» представлена в Таблице 11.

Величина капитала на 31 декабря 2011г. составляла 174 800 тыс.руб., в том числе:

- нераспределённая прибыль  (непокрытый убыток) - 95,0%;

- уставный капитал - 4,6%

- добавочный капитал - 0,4%.

Величина капитала ООО  «Мирекс» на 31 декабря 2012 г. составляла 280 429 тыс.руб., в том числе:

- нераспределённая прибыль  (непокрытый убыток) - 97,1%;

- уставный капитал - 2,8%

- добавочный капитал - 0,1%.

 

Таблица 11 - Движение капитала ООО «Мирекс» в 2011-2012 гг.

 

 

Наименование показателя	Уставный капитал	Доба-вочный капитал	Нераспре-делённая прибыль	Итого
Величина капитала на 31 декабря 2010 г.	8100	24	166676	174800
За 2011 г. Увеличение  капитала - всего:			63964	63964
в том числе: чистая прибыль	X	X	63964	63964
Уменьшение капитала - всего:	-	-	5000	5000
в том числе:
Дивиденды	X	X	5000	5000
Изменение добавочного капитала	X	-	-	X
Изменение резервного капитала	X	X	-	X
Величина капитала на   31 декабря 2011 г.	8100	24	225640	233764
За 2012 г. Увеличение  капитала - всего:			57665	57665
в том числе: чистая прибыль	X	X	57665	57665
Уменьшение капитала - всего:	-	-	11000	11000
в том числе:	X	X
Дивиденды	X	X	11000	11000
Величина капитала на 31 декабря 2012 г.	8100	24	272305	280429