Лизинговые операции, их оформление, учет, перспективы развитая

 

Таблица 3.2 - Объем лизингового портфеля в 2008 - 2012 гг.

 

Показатели	2008 г.	2009 г.	2010 г.	2011 г.	2012 г.
Объем лизингового портфеля (млрд руб.)	2425	3833	4143	5640	10 974
Рост к предыдущему  году (%)	41	57	13	36	95
Отношение величины лизингового портфеля к объему нового бизнеса	1,35	1,24	2,04	1,39	1,60

Примечание - Источник: собственная  разработка на основании [4, с. 5]

 

Поскольку одним из основных показателей финансовой устойчивости лизинговой компании является финансирование проектов собственным капиталом, следует отметить, что в 2011 году 76% сделок финансировалось за счет заемных средств и только 24% - за счет собственных средств лизингодателей.

При ранжировании компаний по степени их долевого участия в  финансировании лизинговых проектов собственными средствами наиболее устойчивыми были признаны и независимыми от конъюнктуры рынка капитала были признаны: СООО «Интерконсалтлизинг» (в 2012 г. финансировало проекты исключительно за счет собственных источников), СООО «Интеллект-лизинг» (с долей участия собственного капитала 86%) и СООО «РЕСО-БелЛизинг» (доля собственного капитала - 62%).

Финансовая устойчивость лизинговых компаний серьезно зависит  и от объема чистых активов. По этому  показателю в тройке лидеров - ОАО  «Промагролизинг», ОАО «Премьерлизинг» и СООО «Райффайзен-Лизинг».

Вместе с тем высокие  количественные показатели деятельности лизинговых компаний еще не являются гарантией их устойчивости на рынке. Так, если первую пятерку лизинговых компаний по степени устойчивости возглавляют несколько компаний, которые находятся почти в конце общего рейтинга по объемам операций, то это в основном объясняется их высокой степенью участия в финансировании проектов за счет собственного капитала и высокими показателями по величине чистых активов. Учитывая этот факт, наиболее устойчивыми компаниями по результатам 2011 г. были признаны ОАО «Промагролизинг» и СООО «Райффайзен-Лизинг» [12].

 

Таблица 3.3. - Распределение по видам объектов лизинга.

Виды объектов	2007 г	2008 г	2009 г	2010 г	2011 г
Здания и сооружения	10,0	10,8	17,9	10,3	6,4
Машины и оборудования (%)	40,0	61,7	55,6	48,6	31,4
Транспортные средства (%)	48,0	27,0	25,9	40,9	62,1
Остальное (%)	2,0	0,5	0,6	0,3	0,1

Примечание-источник: [4]

Таким образом, рынок  лизинговых операций в Беларуси можно считать весьма перспективным, способным принести в ближайшее время значительные доходы его участникам. Развитие лизинга способствует решению таких задач, как структурная перестройка, обновление основных производственных фондов, повышение конкурентоспособности продукции и эффективности инвестиций на базе внедрения научно-технических достижений.

2.2  Анализ деятельности банков Республики Беларусь в системе лизинговых отношений

 

 

Разнообразие форм лизинга, различные виды контрактов, появление  все новых товаров, предоставляемых в лизинг, привлекают банки и заинтересовывают их в участии в лизинговых операциях. Банки чаще всего участвуют в лизинговых отношениях не напрямую, а через созданные ими специализированные лизинговые компании или лизинговые подразделения. Эта форма участия банка в лизинговом бизнесе имеет свои преимущества:

- расширяются возможности банка в сфере лизинга, то есть банк является не только учредителем лизинговой компании, но и становиться ее кредитором, гарантом, посредником, лизингополучателем;

- банк увеличивает свои доходы и уменьшает риски, связанные с осуществлением лизинговых операций;

- имеет банк возможность не нарушать запретов и ограничений, установленных нормативными документами;

- банк может решать некоторые вопросы хозяйственной деятельности не за счет собственных, а за счет привлеченных средств (например, когда банк кредитует собственную лизинговую компанию, которая приобретает основные средства, а затем сдает их в лизинг банку);

- прочие.

Также банк может участвовать в лизинговых сделках путем: выдачи ссуд, приобретение обязательств и принятия на себя роли гаранта для снижения риска неплатежа со стороны арендатора (лизингополучателя). Так банк, принимая участие в лизинговой сделке, может выступать в роли лизингодателя, лизингополучателя, а также в роли кредитора лизинговой компании.

Лизинговые операции в Республике Беларусь активно осуществляет 22 банка и около 40 специализированных лизинговых компаний [16,c. 21].

В качестве положительной  тенденции можно назвать постепенный отказ банков от активного участия в лизинговых проектах в качестве лизингодателя. Несмотря на существенный рост лизинговых операций банков (с 88,2 млрд. руб. в 2002 г. до 871 млрд. руб. в 2012 г.), их присутствие на рынке в качестве лизингодателей сокращается. Так, если в первые годы XXI в. банки занимали более 60% рынка лизинговых услуг по объему переданного в лизинг имущества, то к настоящему времени их доля сократилась до немногим более 37% (35,8% в 2012 г.), причем более 80% активных лизинговых операций банков приходится на три банка (Беларусбанк, Белинвестбанк и БПС-Банк). Также следует отметить, что доля лизинговых операций в портфеле банковского сектора (т.е. по кредитным операциям с юридическими лицами) сократилась с 4% на начало 2004 г. до 3,5% на начало 2012 г. (3,6% на начало 2011 г.), т.е. составляет их незначительную часть. В целом рост соотношения между объемом активных лизинговых операций банков и кредитами лизинговым компаниям с 0,651 в 1999 г. до 1,771 в 2003 г. завершился его падением до 0,942 в 2012 г. (0,835 в 2011 г.) [17,c.11].

Несмотря на это присутствие  банков на рынке лизинговых услуг  все еще существенно. Так, банковский кредит является основным источником рефинансирования лизинговых компаний. Также необходимо отметить, что значимость банковского кредитования в структуре  рефинансирования лизинговых компаний сокращается, также как и долевое участие белорусских банков в кредитовании лизинговых компаний. Так, лишь около 80% банковских кредитов лизинговым компаниям в 2012 г. было выдано отечественными банками (а в целом доля иностранных инвесторов в структуре рефинансирования лизинговых компаний превышает 15%).

Таким образом, можно  сказать, что основными источниками  финансирования лизинговых операций в  нашей стране являются:

- долгосрочные кредиты банков;

- собственные средства;

- прочие источники .

Так например, все три  источниками финансирования используют СООО «Интеллект-Лизинг», ООО «Активлизинг», ООО «Промавтостройлизинг», ЧП «Стройдормашлизинг», ООО «Корпорация Континент», ООО  «Контракт Лизинг». Только банковские инвестиции привлекают ООО «Люкслизинг» и ООО «СТРИНАР». Собственные средства являются основным источником финансирования сделок лизинга у СООО «РЕСО-БелЛизинг» и ИООО «Микро Лизинг». Остальные компании работают на базе кредитов и собственных оборотных средств.

При этом немаловажно учитывать, что лизинговые компании, у которых одним из источников финансирования лизинговых сделок являются банковские кредиты, могут по требованию банка-кредитора рекомендовать, а иногда и указывать обязательным условием для заключения сделки, открытие расчетного счета в соответствующем банке.

Вместе с тем, несмотря на положительные тенденции развития рынка лизинговых услуг в Беларуси, он развит недостаточно. Основные проблемы: недостаток собственных средств  и трудности с получением банковских кредитов для финансирования лизинговых операций.

Если раньше лизинговые компании представляли собой посредников  между банками-кредиторами и лизингополучателями, то в настоящее время их участие  в лизинговых проектах приносит реальную отдачу для всех его участников. Банк получает дополнительную гарантию возврата выданного кредита за счет собственного капитала лизинговой компании (что может отражаться в снижении ставок за счет сокращения рисковой надбавки), а предприятия-лизингополучатели могут рассчитывать на адекватность лизинговых ставок (т.к. лизинговые компании могут предлагать свои ресурсы по более низким ставкам, чем банки).

В этой связи следует  отметить, что просроченная задолженность  по лизинговым платежам, заметно возросшая  за 2011 г., в 2012 г. несколько снизилась, несмотря на нарастающий финансовый кризис в последнем квартале года. Тем не менее она значительно превышает относительный объем проблемной задолженности экономики и населения по кредитам. Так, просроченная задолженность по договорам лизинга на 01.01.2012 составила 192,8 млрд. руб., или 6,4% от общей суммы задолженности по лизинговым договорам (на 01.01.2012 - 9,8%) [16,c 23].

Проведенное исследование позволяет отметить, что по лизинговым операциям, в которых лизингодателями  являются банки, доля просроченной задолженности составляет лишь 0,2%, в то время как по операциям лизинговых компаний этот показатель -10,1%. Таким образом, для банков-лизингодателей лизинговые операции представляются менее рисковым направлением вложения средств, чем долгосрочные кредиты.

Как уже отмечалось банки  чаще всего участвуют в лизинговых отношениях через созданные ими  специализированные лизинговые компании.

Рассмотрим рейтинг  лизинговых компаний по операциям за 2012 год. Лизинговые компании ОАО «Агролизинг», СООО «Райффайзен-Лизинг», ЛЧУП «АСБ Лизинг», ЗАО «БПС-лизинг» являются дочерними подразделениями банков соответственно Белагропромбанка, Приорбанка, Беларусбанка, БПС-Банка.

Рассмотрим участие  банков в лизинговых операций на примере  ЛЧУП «АСБ Лизинг», который является дочерним подразделением Беларусбанка,.

С целью удовлетворения постоянного спроса и потребностей в лизинговых услугах клиентов ОАО  «АСБ Беларусбанк», а также иных белорусских предприятий в 2004 году было принято решение о создании дочернего предприятия банка, специализирующегося на оказании лизинговых услуг не только клиентам, но и банку непосредственно.

На стадии образования  дочернего предприятия прежде всего  ставились задачи по реализации банком собственной инвестиционной программы, что способствовало снижению затрат и рисков банка, обеспечению стабильного развития его материально-технической базы.

Основная доля реализуемых  ЧУП «АСБ Лизинг» проектов связана  с инвестированием материально-технической  базы ОАО «АСБ Беларусбанк». С момента  создания «АСБ Лизинг» приобретено и поставлено учреждениям банка более 10 тыс. единиц разнообразной техники и оборудования, от принтеров и компьютеров до инкассаторских бронеавтомобилей, зданий и сооружений. Не было ни одного случая не поставки либо несвоевременной поставки банку объектов лизинга по вине предприятия. Лизинговая компания обеспечивает полный и своевременный расчет с банком по кредитам, уплате процентов и комиссий. Все ресурсы и финансовые потоки лизингового предприятия постоянно находятся в системе ОАО «АСБ Беларусбанк» [20,c.24].

Параллельно с реализацией  инвестиционной программы банка  предприятие последовательно развивает  лизинговые операции со сторонними организациями-лизингополучателями, среди которых преобладают клиенты  ОАО «АСБ Беларусбанк», а также дочерние предприятия банка, такие как ЧУП «АСБ Городец», ЧУП «АСБ Тетерино», ЧП «АСБ Объединенная дирекция по реконструкции и строительству», ОАО «Элит-паркет».

В настоящее время  ЧУП «АСБ Лизинг», используя накопленный  практический опыт, предлагает различные виды лизинговых услуг, в том числе с недвижимым имуществом, автотранспортом, технологическим оборудованием и компьютерной техникой. При реализации указанных услуг используются механизмы расчетов в белорусских рублях и в иностранной валюте. Так, например, за период работы ЧУП "АСБ Лизинг" было реализовано свыше 3 800 проектов на общую сумму 2,3 трлн. рублей, налажены долгосрочные партнерские отношения с лизингополучателями, производителями и поставщиками объектов лизинга. За полугодие 2012 года было реализовано 166 новых лизинговых сделок, что привело к увеличению лизингового портфеля на 29 млрд. рублей.

Если сравнивать показатели деятельности лизинговой компании 2011 года с 2010 годом, то объем нового бизнеса  ЧУП «АСБ Лизинг» увеличился на 5,2%, объем лизингового портфеля возрос на 55%, а собственный капитал - на 132%. Показатели деятельности ЧУП «АСБ Лизинг» представлены в таблице 3.4.