Кредиторская задолженность

Дебиторскую и кредиторскую задолженности можно сравнивать не только по различным коэффициентам, но и по структуре. Для этого нужно составить таблицу по примеру таблицы 4.[8. 278 стр.]

 

Таблица 4 - Сравнительный анализ структуры дебиторской и кредиторской задолженности по ООО «Коркуновская Кондитерская Фабрика», млн. руб.

Вид задолженности	Сумма дебиторской задолженности	сумма кредиторской задолженности	превышение задолженности
			дебиторской над кредиторской	кредиторской над дебиторской
Расчеты:
с поставщиками и подрядчиками		5042		5042
с покупателями и заказчиками	1328		1328
по векселям выданным и полученным
по авансам выданным и полученным		100		100
с бюджетом		543		543
по социальному страхованию и обеспечению		174		174
по оплате труда		462		462
с дочерними и зависимыми обществами	521	400	121
с прочими дебиторами и кредиторами	2	383		381
Всего:	1851	7104	1449	6702
	5253		5253

 

Примечание. Источник: (8, с. 28, таб. 11)

     Из таблицы видно, что кредиторская задолженность превышает дебиторскую на 5253 млн. руб. (7104-1851) или в 3,8 раза. Это является важным фактором стабильности предприятия. Несмотря на это, дебиторская задолженность по отдельным пунктам перекрывается кредиторской только на 402 млн. руб. (1851-1449) или на 21,7% (402/1851*100).

Также для сравнения действия на предприятие дебиторской и кредиторской задолженности необходимо узнать, как повлияла на них инфляция. В условиях инфляции дебиторская задолженность, как и многие другие активы и пассивы, обесценивается. В связи с этим необходимо подсчитать потери от ее обесценения и определить реальную сумму задолженности. По ООО «Коркуновская Кондитерская Фабрика» среднегодовые остатки дебиторской задолженности за отчетный год составили 1779 млн. руб. [(1707+1851)/2]. Уровень инфляции равен 27% (6, с.7). Следовательно, в связи с инфляционными процессами дебиторская задолженность обесценилась на 378,2 млн. руб. [1779-(1779:1,27)], или на 21,3% (378,2:1779хЮО). Реальная сумма дебиторской задолженности составляет 1400,8 млн. руб. (1779-378,2). Наличие дебиторской задолженности обычно требует дополнительного привлечения кредитов и займов. Если анализируемое предприятие взяло бы кредит в банке, то платило бы банку за полученные кредиты 30% годовых (6, с.8). Таким образом, постоянное наличие дебиторской задолженности привело к росту расходов ООО «Коркуновская Кондитерская Фабрика» по процентам за кредит в сумме 533,7 млн. руб. (1779x30:100). Всего потери от наличия дебиторской задолженности составили 911,9 млн. руб. (378,2+533,7). [13.www.cfin.ru]

Постоянное наличие непросроченной кредиторской задолженности положительно сказывается на финансовом состоянии предприятия, так как в условиях инфляции она обесценивается, а главное, уменьшается потребность в получении кредитов и займов. Среднегодовые остатки кредиторской задолженности по ООО «Коркуновская Кондитерская Фабрика» в отчетном году составили 5591 млн. руб. В результате инфляционных процессов она обесценилась на 1188,6 млн. руб. [5591-(5591:1,27)], или на 21,3% (1188,6:5591x100). Благодаря наличию кредиторской задолженности ООО «Коркуновская Кондитерская Фабрика» получило экономию по статье «Проценты за пользование кредитом и займами» 1677,3 млн. руб. (5591x30:100). Всего доходы составили 2865,9 млн. руб.

ООО «Коркуновская Кондитерская Фабрика» от изменения суммы дебиторской и кредиторской задолженности (в результате инфляционных процессов) в конечном итоге получило доходы 1954 млн. руб. (2865,9-911,9).

По итогам этой главы можно сделать выводы, что соотношение показателей кредиторской и дебиторской задолженности по ООО «Коркуновская Кондитерская Фабрика» говорит в пользу деятельности предприятия. Дебиторская задолженность полностью покрывается за счет кредиторской, период оборачиваемости обязательств больше, чем активов, отсутствуют просроченные долги. Тем не менее, высокий темп роста кредиторской задолженности не может не настораживать. В дальнейшем это может привести к преобладанию заемных источников финансирования, что повлечет ряд негативных последствий. Предприятию необходимо наращивать собственный капитал, а также следить за своевременным погашением кредиторской задолженности. [12.www.korkunov.ru]

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

Наличие кредиторской задолженности явление двойственное: с одной стороны показывает несостоятельность предприятия вовремя оплатить текущие расходы, а с другой – является важнейшим источником покрытия нехватки собственных средств, для деятельности в динамичных условиях рынка. В любом из вариантов возникает необходимость проведения анализа обязательств для поддержания стабильности функционирования предприятия.

В работе были рассмотрены основные параметры оценки кредиторской задолженности, произведены примеры их расчетов. На основании полученных данных были сделаны выводы.

Анализ кредиторской задолженности ООО «Коркуновская Кондитерская Фабрика» показала, что на предприятии не наблюдается критический отклонений от нормы по большинству показателей. Так за отчетный год не произошло выходящих за нормальные рамки структурных сдвигов как в соотношении собственного и заемного капитала, так и внутри кредиторской задолженности. Отмечу только тенденцию роста обязательств как абсолютно, так и в структуре пассива (кредиторская задолженность выросла на 3026 млн. руб. или на 5% увеличила свою долю).

Кроме того, снизился показатель ликвидности кредиторской задолженности, и увеличилась зависимость предприятия от заемных средств. Эти показатели с разных сторон говорят нам об одной тенденции – нехватка собственных денежных средств, вовлекаемых в оборот, и попытка замены их с помощью отсрочки платежей. Некоторые элементы кредиторской задолженности изначально подразумевают эту отсрочку (оплата труда, социальное страхование и обеспечение) и их наличие обосновано, но увеличение других элементов может сыграть злую шутку с анализируемым предприятием.

Что же касается соотношения дебиторской и кредиторской задолженности, то, судя по рассчитанным показателям, предприятие не имеет проблем с иммобилизацией средств, а также с противоречиями возникающими при неблагополучных коэффициентах оборачиваемости (оборачиваемость кредиторской задолженности в днях меньше оборачиваемости дебиторской в днях). Более того, ООО «Коркуновская Кондитерская Фабрика» отличается высокой скоростью оборачиваемости дебиторской и небольшой кредиторской.

В завершение ко всему отсутствие на предприятии просроченных долгов положительно сказывается на его деловой репутации и позволяет ему продолжать оплачивать счета с отсрочкой платежа.

Так как все показатели соответствуют рамочным международным стандартам, можно сделать вывод, что предприятию следует:

- следить  за соотношением дебиторской  и кредиторской задолженности, чтобы  не допустить превышение дебиторской  задолженности и не создать  угрозу финансовой устойчивости  предприятия;

- не допускать появление просроченной задолженности;

- по возможности  ориентироваться на увеличение  количества заказчиков с целью  уменьшения риска неуплаты монопольным  заказчикам.

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

 

1. Донцова Л.В. Анализ бухгалтерской отчетности: Учебное пособие. М. 2005. 47-52 стр.
2. Ендовицкий Д.А., Купрюшина О.М. Содержание и процедуры внутрихозяйственного контроля дебиторской и кредиторской задолженности. Аудитор. №12, 2006. 28-38 стр.
3. Инструкция о порядке формирования показателей бухгалтерской отчетности, утвержденная Постановлением Министерства финансов РБ от 17.02.2008 №16.
4. Инструкция по анализу и контролю за финансовым состоянием и платежеспособностью субъектов предпринимательской деятельности, утвержденная Постановлением Министерства финансов РБ, Министерства экономики РБ и Министерства статистики и анализа РБ от 14.05.2008 №81/128/65.
5. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Методы и процедуры. - М.: Финансы и статистика, 2005.325стр.
6. Комаха А.Л. Эффективное управление кредиторской задолженностью. Экономика. Финансы. Управление. №8, 2005. 68-74.стр.
7. Кравченко Л.И., Кравченко М.А. Анализ расчетов, дебиторской и кредиторской задолженности. Бухгалтерский учет и анализ №9, 2005, с. 24-28.
8. Основы учета и анализа в системе финансового менеджмента: Учебное пособие. / Д.А. Панков, Д. Дутто, Л.В. Пашковская и др.; Под ред. Д.А. Панкова, Д. Дутто. 2006. 278 стр.
9. Савчук В.П. Управление финансами предприятия /В.П. Савчук. - М.: Бином. Лаб. знаний, 2005. 320-363 стр.

10. www.buh.ru

11. www.audit-it.ru

12.  www.korkunov.ru

13. www.cfin.ru