Кредит и его сущность

 

, (3.3)

 

где  К_п – коэффициент покрытия;

ЗЗ – запасы и затраты.

 

Платёжеспособность предприятия  считается обеспеченной при уровне К_п = 1 – 2,5.

Коэффициент финансовой независимости  характеризует обеспеченность предприятия  собственными средствами для осуществления  своей деятельности. Он определяется отношением собственного капитала к валюте баланса и исчисляется в процентах. 

К_н =

 (3.4)

Оптимальное значение, обеспечивающее достаточно стабильное финансовое положение  в глазах инвесторов и кредиторов, - на уровне 50-60%.

В зависимости от величины коэффициентов ликвидности и коэффициента независимости предприятия, как правило, распределяются на 3 класса кредитоспособности. Применяемый для этого уровень показателей в различных методиках неодинаков. (Табл. 3.1)

Таблица 3.1

Условная разбивка заёмщиков по классности

 

Коэффициенты	1-й класс	2-й класс	3-й класс
Кал	0,2 и выше	0,15 – 0,2	менее 0,15
Кпл	0,8 и выше	0,5 – 0,8	менее 0,5
Кп	2,0 и выше	1,0 – 2,0	менее 1,0
Кн	более 60%	40 – 60%	менее 40%

 

Для определения кредитоспособности могут использоваться и другие показатели, например коэффициент рентабельности, коэффициент прогноза банкротства, манёвренности, автономии, деловой активности, финансовой устойчивости и др.

Оценка кредитоспособности заёмщика может быть сведена к единому  показателю – рейтинг заёмщика. Рейтинг определяется в баллах.

С предприятиями каждого класса кредитоспособности банки по-разному  строят свои отношения.

Анализ данных о заемщике опирается на большой комплект разноплановых  документов.

Для получения кредита  заемщик предоставляет Банку следующие документы:

1. Заявление в произвольной форме (с указанием суммы, цели кредита, срока и формы обеспечения, а также юридического и почтового адреса заемщика, телефонов руководителей и фамилии, и должности представителя заемщика, которому в соответствии с доверенностью предоставлено право представления документов и ведения переговоров по вопросам предоставления кредита).
2. Документы, подтверждающие право собственности заемщика:

а) нотариально удостоверенную копию Устава, зарегистрированного в установленном законодательством порядке;

б) нотариально удостоверенную копию учредительного договора (если законодательством предусмотрено  его составление);

в) карточку с образцами  подписей распорядителей счета и  оттиском печати, заверенную нотариально;

г) свидетельство о  регистрации или нотариально  удостоверенную копию его;

д) разрешение на занятие  отдельными видами деятельности (лицензию).

3. Справки из ГНИ и отделения Пенсионного фонда РФ о намерении открыть ссудный счет (после принятия банком решения о предоставлении кредита).
4. Финансовые документы:

а) годовой отчет за последний финансовый год, составленный в соответствии с требованиями Минфина  РФ, с отметкой ГНИ о принятии, включающий: бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках - ф.2, пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках - ф.3,4,5, пояснительную записку;

б) аудиторское заключение по результатам обязательного по законодательству РФ аудита годовой  бухгалтерской отчетности за последний  финансовый год;

в) бухгалтерский отчет за последний квартал с отметкой ГНИ о принятии, включающий: бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках - ф.2;

г) бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках  за последний отчетный месяц;

д) суммы остатков на забалансовых счетах по полученным и выданным обеспечениям на отчетные даты за последние месяц и квартал, а также на дату подачи заявления;

е) расшифровки кредиторской и дебиторской задолженности  к  представленным балансам с указанием  наименований кредиторов и должников  и дат возникновения задолженности;

ж) расшифровки задолженности  по кредитам банков к представленным балансам и на дату подачи заявления  с указанием кредиторов, суммы  задолженности, даты получения кредита, даты погашения, процентной ставки, периодичности  погашения, суммы просроченных процентов;

з) расшифровки краткосрочных  финансовых вложений к представленным балансам;

и) справки об остатках на расчетных и валютных счетах заемщика и наличии претензий к счетам;

к) выписки банков по расчетным  и валютным счетам за последние 6 месяцев.                        

 

 

3.2. Анализ кредитоспособности заемщика

 

Общество с ограниченной ответственностью «Сапсан–регион», образовано в соответствии с учредительным  договором, заключенным 14 мая 2001 года. Сокращенное наименование: ООО «Сапсан-регион». Среднесписочная численность – 52 человека.

Основной целью Общества является удовлетворение общественных потребностей в его продукции, работах, услугах и извлечение прибыли. Общество вправе осуществлять виды деятельности согласно Устава ООО, не запрещенные законом, в том числе:

• оптово – розничная торговля, в том числе торговля путем открытия сети магазинов;
• бытовые услуги населению и юридическим лицам
• торгово-закупочная деятельность;
• оказание транспортных услуг населению и юридическим лицам;
• производство и реализация, закуп у населения сельхозпродукции и продуктов ее переработки и пр.

Основными видами деятельности ООО «Сапсан-регион» являются оптовая  и розничная торговля, реализация товаров и оказание транспортных услуг по доставке продукции населению и юридическим лицам.

ООО «Сапсан-регион» обратилось в Банк с ходатайством о получении кредита в сумме 300 тыс. рублей, сроком на 7 месяцев для увеличения объемов закупки сельхозпродукции.

Общая оценка финансового  состояния предприятия ООО «Сапсан-регион»  осуществляется на основе бухгалтерского баланса (формы № 1), Отчета о прибылях и убытках (форма № 2) и данных статистической отчетности.

Одним из показателей, характеризующих  финансовое состояние предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными средствами своевременно погашать свои обязательства.

Анализ ликвидности  баланса заключается в сравнении  средств по активу, сгруппированных  по степени их ликвидности и расположенных  в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени  ликвидности, то есть скорости превращения  в денежные средства, активы предприятия  разделяются на следующие группы:

А1 наиболее ликвидные активы - все виды денежных средств и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги) - (стр.250 + стр.260ф.1);

А2 быстрореализуемые  активы - в эту группу активов  включаются дебиторская задолженность,  платежи по которой ожидаются  в течение 12 месяцев после отчетной даты, прочие оборотные активы - (стр.240 ф.1);

A3 медленно реализуемые  активы - запасы сырья, материалов, НДС, незавершенное производство, дебиторская задолженность, платежи  по которой ожидаются более  чем через 12 месяцев после отчетной даты -(стр.210 + стр.220 + стр.230 + ст.270 ф.1);

А4 труднореализуемые, или  неликвидные, активы - имущество, предназначенное  для текущей хозяйственной деятельности (нематериальные активы, основные средства) - (стр.190 ф.1)

Источники средств предприятия (пассив баланса) по степени возрастания сроков обязательств также подразделяются на четыре группы:

П1 наиболее срочные обязательства - кредиторская задолженность - (стр.620ф.1);

П2 краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты банков,  расчеты по дивидендам, прочие краткосрочные обязательства - (стр.610 ф.1+ стр.630 + стр.660);

П3 долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и заемные  средства, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и  платежей - (стр.590 + стр.640 + стр.650 ф.1);

П4 постоянные пассивы - статьи раздела IV баланса ''Капитал и резервы - (стр.490 ф.1).

Абсолютные показатели ликвидности баланса ООО «Сапсан-регион»  представлены в таблице 3.2.

Таблица 3.2.

Анализ ликвидности  баланса (руб.)

АКТИВ	На 2008 г.	На 2009 г.	ПАССИВ	На 2008 г.	На 2009 г.	Платежный излишек или недостаток (+;-)
1	2	3	4	5	6	7=2-5	8=3-6
Наиболее ликвидные  активы (А1)	188	8	Наиболее срочные обязательства (П1)	55584	66887	-55396	-66879
Быстрореализуемые активы (А2)	6329	14744	Краткосрочные пассивы (П2)	0	284	+6329	+14460
Медленно реализуемые  активы (A3)	51696	58081	Долгосрочные пассивы (ПЗ)	0	0	+51696	+58081
Труднореализуемые активы (А4)	0	0	Постоянные пассивы (П4)	2629	5662	-2629	-5662
БАЛАНС	58213	72833	БАЛАНС	58213	72833	—	—

 

Для определения ликвидности  баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А1≥П1,      А2≥П2,        АЗ≥ПЗ,       А4 ≤  П4

Если выполняются первые три неравенства в данной системе, то это влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому важно сопоставить итоги первых трех групп по активу и пассиву. Выполнение четвертого неравенства свидетельствует о соблюдении одного из условий финансовой устойчивости – наличия у предприятия оборотных средств.

Результаты расчетов по данным анализируемой организации (табл.4) показывают, что в ООО «Сапсан-регион»  сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий  вид:

А1 < П1; А2 > П2; A3 > ПЗ; А4 < П4.

Исходя из этого, можно  охарактеризовать ликвидность баланса ООО «Сапсан – регион» как недостаточную. Сопоставление первого неравенства свидетельствует о том, что в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени организации не удастся рассчитаться по срочным обязательствам.

Однако следует отметить, что перспективная ликвидность, которую показывают второе и третье неравенство, отражает некоторый платежный излишек, т.е. организация сможет в течение года рассчитаться по своим обязательствам.

Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приблизительным.

В целях экспресс-анализа  можно воспользоваться методическими  положениями по оценке финансового  состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса, в которых определена система  критериев для определения неплатежеспособных предприятий. Система состоит из трех показателей:

1) коэффициента текущей  ликвидности 

2) коэффициента обеспеченности  собственными средствами;

3) коэффициента восстановления (утраты) платежеспособности 

Структура баланса предприятия признается неудовлетворительной, а предприятие - неплатежеспособным, если коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение < 2 и коэффициент обеспеченности собственными средствами — < 0,1.

Рассчитаем коэффициент  текущей ликвидности, который показывает степень, в которой оборотные активы покрывают краткосрочные обязательства предприятия.

 (3.5)

К текущей ликвидности  на 2008г. = = 1,05

К текущей ликвидности  на 2009г. = = 1,08

Коэффициент текущей  ликвидности ООО «Сапсан-регион» на 2008г. составляет 1,05, а на 2009г. – 1,08, а норма данного коэффициента равна 2, предприятие имеет тенденцию к росту. Коэффициент показывает, сколько рублей оборотных средств приходиться на 1 рубль краткосрочной задолженности. В некоторых предприятиях, где высокая оборачиваемость денежных средств могут позволить себе относительно невысокие значения коэффициента. В частности это относиться к предприятиям торговли.