Контрольная работа по " Банковское дело "

Недостатками форфейтинга являются:

1. высокая стоимость: ставка по форфейтированию значительно больше обычных ставок

по  кредитам, так как форфейтер берет на себя все риски.

Расходы по форфейтированию складываются из:

• расходов по получению банковской гарантии или аваля по векселю;
• рисковой премии за политический риск;
• расходов на мобилизацию денежных средств, зависящих от ставок процентов на

еврорынке;

• управленческих расходов;
• комиссии форфейтера, составляющей разницу во времени между заключением

соглашения  и предоставлением документов.

Таким образом, учетная ставка может  достигать 10% годовых и выше, в зависимости от странового риска. Однако, сравнивая стоимость данной формы кредитования со стоимостью обычных экспортных кредитов, выданных под гарантии государственных страховых учреждений, необходимо учитывать отсутствие страховых премий, а также банковских сборов за организацию и управление кредитом;

2. трудность поиска, для экспортера банка желающего действовать в качестве

форфейтера.

Процедура форфейтинга для экспортера весьма проста. Продажа векселей оформляется  передаточной надписью на них и простым  документом, содержащим описание их реквизитов и закрепляющим срок поставки и учетный  процент. Векселя должны быть с авалем банка страны покупателя, а другие требования – с банковской гарантией.

Оперативность форфейтинга выгодно  отличает его от других форм экспортного  кредитования, характеризующихся теми же сроками и объемами, но предполагающих страхование кредита и подготовку ряда специальных соглашений между  всеми участниками операции.

Для форфейтирования экспортных требований необходимо соблюдать следующие условия:

• экспортное требование должно быть обратимым и безусловным;
• векселя должны быть простыми на импортера, тратты малоупотребимы;
• на векселе должен быть аваль банка страны покупателя, другие требования должны

сопровождаться  банковской гарантией;

• если платежеспособность импортера сомнительна, то форфейтер может потребовать

аваль или гарантию банка третьей  страны;

• экспортер может быть освобожден от ответственности по векселю. В этом случае на

простом векселе ставится пометка «Без регресса» или «Без обязательств», к переводному векселю может быть приложен специальный документ об освобождении экспортера от ответственности.

Из вышесказанного следует вывод, что форфейтинг является достаточно гибким инструментом международных финансов. Однако для него характерно несколько ограничений:

• экспортер должен быть согласен продлить срок кредита на период от 6 месяцев до

10 лет и дольше;

• экспортер должен быть согласен принимать погашение долга сериями;
• если импортер не является государственным агентом или международной

компанией,  возврат долга должен быть безусловно и безотзывно гарантирован банком или государственным институтом, приемлемым для форфейтера.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Этапы форфейтинговой сделки, риски участников и управление рисками

Договоры на форфейтирование заключаются преимущественно в немецких франках, швейцарских франках или долларах, так как форфейтер при менее ходовых на рынках валютах будет испытывать трудности с рефинансированием.

Совершение форфейтинговой сделки происходит в несколько этапов³. Первый – это подготовка сделки. На этом этапе экспортер, банк экспортера или импортер выступают инициатором сделки. Для экспортера очень важно определить требования форфейтера к гарантии, и примерный размер дисконта до окончательного заключения сделки с импортером. Без учета этой информации экспортер не в состоянии точно определить цену контракта, и в результате может обнаружить, что маржа за финансирование, включенная им в цену контракта, не обоснована. Далее на этом этапе происходит рассмотрение заявки экспортера форфейтером. Последний обязательно определяет характер подлежащей сделки (финансовая или товарная), поскольку в случае продажи финансовых бумаг, обязательным является предварительное уведомление об этом.

Следующим шагом является сбор иной информации о предполагаемой сделке (валюта, срок финансирования, импортер, экспортер, их местонахождение и  т.д.). Затем форфейтер проводит кредитный анализ и называет твердую цену экспортеру. По достижении предварительной договоренности о заключении сделки производится ее документальное оформление. Затем экспортер готовит серии переводных векселей или подписывает соглашение о принятии простых векселей от покупателя. Кроме того, экспортер должен получить гарантию или аваль на свои векселя.

Таким образом, форфейтинговая сделка предполагает довольно длительную подготовку.

Риски экспортера

Основным риском экспортера является валютный риск, возникающий в связи  с тем, что стоимость векселей может быть выражена в валюте, отличной от валюты, в которой он ведет  свой учет экспортера, или, иначе говоря, риск того, что движения валютного  курса будут неблагоприятны для  экспортера. Риск возникает в период между заключением договора с форфейтером (когда экспортер должен принять финансирование по уже установленной ставке) и поставкой товара импортеру. Его можно избежать с помощью специального пункта в контракте, разрешающего изменение конечной цены в соответствии с движением курса валюты.

Риски импортера

Импортер берет на себя обязательство  по истечении определенного времени  оплатить поставленную ему продукцию. При этом сумма и валюта фиксированы, процент по его долгу заранее  рассчитан и включен в стоимость  векселей, а векселя выписываются в национальной валюте импортера. Только в том случае, когда национальная валюта импортера по каким-то причинам неприемлема для форфейтера и импортеру приходится рассчитываться в иной валюте, для него возникает валютный риск, который может быть хеджирован с помощью фьючерсов.

Риски форфейтера

С момента подтверждения согласия на проведение форфейтинговой операции и до момента получения средств форфейтер несет риски, различные на разных стадиях осуществления сделки.

Валютный  риск

Если форфейтер предоставляет экспортеру опцион на период до подписания контракта, он несет риски неблагоприятного изменения процентных ставок, снизить которые можно при помощи форвардных контрактов.

Вплоть до даты покупки долговых обязательств форфейтер всегда может отказаться от  сделки, если его что-то не устраивает. С момента же покупки векселей для форфейтера возникает риск того, что с приобретенными активами могут возникнуть сложности (из-за их неверного оформления, отсутствия разрешения властей и т. д.).

Риск не своевременной оплаты векселей

С учетом вероятности данного риска  форфейтер должен следить за тем, чтобы у него всегда было достаточно собственных средств для выполнения своих обязательств (для своевременной оплаты задолженностей). Для этого форфейтер составляет планы поступления и оттока средств. При этом желательно, чтобы между сроками погашения собственных обязательств и оплатой векселей существовал небольшой разрыв (на случай несвоевременного поступления платежей по векселям).

Форфейтер может не получить финансирования на условиях фиксированной процентной ставки. В этом случае он может принять на себя риск финансирования по плавающей ставке, который он хеджирует покупкой процентных фьючерсов.

 

Риск гаранта

Для управления риском неплатежеспособности гаранта форфейтеры обычно устанавливают лимиты на одного гаранта. При этом необходимо учитывать, является ли форфейтер подразделением банка, является ли гарант банком или иным институтом. То есть лимиты должны определяться с учетом риска всего института. Обычно в банках централизованно разрабатывается отчет, который отражает все кредиты и гарантии, предоставленные данному клиенту. Этот отчет является основой для определения лимитов гаранта.

Иные виды рисков

Наряду с вышеперечисленными рисками  форфейтер подвергается риску несохранности векселей и риску неуполномоченной торговли векселями.

Вероятность того, что векселя станут объектом кражи, невелика. Однако векселя  могут быть утеряны или сгореть. Первое, что должно быть сделано для обеспечения сохранности векселей, - это держать их в несгораемых шкафах. Второе – количество работников, имеющих доступ к векселям, должно быть ограничено. Третье – часто, но не регулярно содержимое сейфов должно проверяться, должна производиться сверка с данными бухгалтерского учета. Четвертое – форфейтер должен застраховать находящиеся в его распоряжении ценности на случай пожара, кражи и т. д. При этом необходимо постоянно следить за покрытием страховкой возрастающих оборотов форфейтера.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАДАНИЕ №2

Схема документооборота при  расчетах инкассовыми поручениями

Безналичные платежи на территории РФ осуществляются в формах, установленных  ГК РФ, к которым относятся расчеты  платежными поручениями, расчеты по аккредитиву, расчеты по инкассо, расчеты  чеками, а также в иных формах, предусмотренных законом, установленными в соответствии с ним банковскими  правилами и применяемыми в банковской практике обычаями делового оборота. 

К формам безналичных расчетов, используемым для получения платежа посредством  списания денежных средств со счета  плательщика по инициативе получателя (взыскателя), относятся расчеты  инкассовыми поручениями.

Расчеты по инкассо представляют собой  банковскую операцию, посредством которой  банк (далее – банк-эмитент) по поручению  и за счет клиента на основании  расчетных документов осуществляет действия по получению от плательщика  платежа. Для осуществления расчетов по инкассо банк-эмитент вправе привлекать другой банк (далее – исполняющий банк).

Инкассовое  поручение является расчетным документом, на основании которого производится списание денежных средств со счетов плательщиков в бесспорном порядке.

1

                      2                  6     5

 

                                                                          3

                                                                         4

 

1 – возникновение задолженности у налогоплательщика перед бюджетом и/или внебюджетным фондом;

2 – выставление инкассового поручения на имя плательщика;

3 – предоставление инкассового поручения плательщику;

4 – списание денежных средств со счета плательщика и перечисление в банк получателя;

5 – предоставление выписки со счета плательщика о списании средств;

6 – зачисление денежных средств на счет получателя с предоставлением выписки со счета.

Инкассовые поручения применяются:

1) в случаях, когда бесспорный  порядок взыскания денежных средств  установлен законодательством, в  том числе для взыскания денежных  средств органами, выполняющими  контрольные функции;

2) для взыскания по исполнительным  документам;

3) в случаях, предусмотренных  сторонами по основному договору, при условии предоставления банку,  обслуживающему плательщика, права  на списание денежных средств  со счета плательщика без его  распоряжения.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАДАНИЕ №3

Составить график погашения  заемщиком кредита и процентов на основании следующих данных:

Дано:

Сумма кредита 900 000 руб.

Процентная ставка банка 18% годовых

Дата выдачи кредита 25.03.2010г.

Срок кредита 6 месяцев

Уплата процентов  по кредиту производится 25 числа  каждого месяца. Проценты начисляются  на остаток ссудной задолженности. Погашение основного долга по кредиту осуществляется, начиная  с четвертого месяца пользования  кредитом, ежемесячно 25 числа, равными  долями.

 

Решение:

 

              ∑ х %ст х кол-во дней

∑_% =   

                  100% х 365 (366)

 

 

                  900000 х 0,18 х 31         5022000

1 месяц                                       =                      = 13758,90