Консолидированной и отдельной финансовой отчетности

При составлении консолидированной отчетности данные отчетности материнской компании и дочерних предприятий объединяют поэтапно, чтобы представить их как единую хозяйственную организацию.

В этих целях сначала постатейно суммируют статьи отчетности компаний группы, а затем исключают взаимные инвестиции и операции. В общем виде это можно представить следующим образом:

• затраты по инвестициям инвестора элиминируются собственным капиталом инвестируемых предприятий;

• остатки непогашенной задолженности по внутрифирменным операциям, таким, как внутрифирменные продажи, расходы, займы, дивиденды, элиминируются полностью;

• нереализованная прибыль по внутрифирменным операциям в остатках товаров и в основных средствах элиминируется в полном объеме;

• нереализованные убытки по внутрифирменным операциям в остатках активов также элиминируются;

• чистая прибыль, принадлежащая сторонним акционерам дочернего предприятия, указывается отдельно от прибыли, принадлежащей материнской компании;

• в консолидированной отчетности следует также выделить долю меньшинства в нетто-активах.

При составлении консолидированного баланса особое значение имеет порядок объединения долговых обязательств. С правовой точки зрения концерн не может иметь долговых обязательств или задолженности по отношению к самому себе.

Поэтому кредиты и прочие долговые обязательства, отчисления в резервный фонд и задолженность между предприятиями, входящими в группу, должны исключаться.

Это касается прежде всего следующих статей баланса:

• задолженности по взносам в уставный капитал;

• расчетов по коммерческим операциям;

• кредитов, выданных предприятиям группы;

• долгосрочных финансовых вложений;

• векселей;

• прочей задолженности;

• краткосрочных финансовых вложений.

Элиминируются инвестиции материнской компании в дочерние предприятия и доля, принадлежащая материнской компании в капитале дочерних предприятий.

Статьи собственного капитала дочернего предприятия, подлежащие консолидации, следующие:

• уставный капитал;

• резервный капитал;

• нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

Можно выделить этапы консолидирования баланса в зависимости от наличия или отсутствия взаимных операций:

• первичная консолидация (при составлении впервые консолидированной отчетности группы, ранее независимых предприятий) связана с приобретением инвестируемого предприятия;

• последующая консолидация (при составлении консолидированной отчетности группы, образованной ранее и уже осуществляющей взаимные операции).

Техника и методы составления консолидированной отчетности в разных странах различны.

В зависимости от характера сделки при инвестировании и установлении контроля выделяют два метода составления первичной консолидированной отчетности: метод покупки (приобретения) и метод слияния (поглощения). Эти методы различаются процедурно и оказывают большое влияние на совокупные финансовые результаты, представляемые в консолидированной отчетности.

 

 

 Анализ консолидированной и отдельной финансовой отчетности

 

 

Консолидированная финансовая отчетность должна составляться компаниями, под контролем которых находится одна или несколько организаций.

Консолидации подлежит отчетность всех дочерних компаний, входящих в группу, кроме тех, контроль над которыми изначально носит временный характер. Инвестиции в такие дочерние организации классифицируются как предназначенные для продажи и отражаются в учете в соответствии с IFRS 5 “Долгосрочные активы, предназначенные для продажи, и прекращенная деятельность”.

Большую роль при выборе метода консолидации играет степень контроля, показателем которой является доля в собственности дочерней компании. Наличие контроля предполагается, когда материнская организация владеет прямо или косвенно через дочерние организации более чем половиной голосующих прав компании, кроме исключительных случаев, когда может быть четко продемонстрировано, что такое владение не обеспечивает контроль.В случае, когда доля в собственности инвестируемой компании составляет от 20 до 50% , то такая компания называется ассоциированной и отчетность такой компании включается в консолидированную отчетность по методу долевого участия. Если доля в собственности инвестируемой компании менее 20%, то такие инвестиции учитываются в соответствии с IAS 39 “Финансовые инструменты: признание и оценка”. Доля участия инвестируемой компании и правила ее регулирования приведены ниже в таблице 8.

Промежуточная материнская организация (организация, имеющая одну или несколько дочерних организаций) освобождается от представления консолидированной финансовой отчетности только в следующих случаях:

• если она сама является дочерней организацией, находящейся в полной или частичной собственности другой организации и миноритарные акционеры не возражают;

• если ее долговые или долевые инструменты не обращаются на открытом рынке;

• если материнская организация не направила и не находится в процессе направления своей финансовой отчетности в комиссию по ценным бумагам или другой регулирующий орган с целью выпуска какого-либо класса инструментов на открытом рынке;

 

 

• если конечная или любая промежуточная материнская организация данной материнской организации выпускает консолидированную финансовую отчетность для открытого доступа, соответствующую требованиям Международных стандартов финансовой отчетности.

Анализ организационной характеристики группы компаний должен предоставить исчерпывающую информацию о виде деятельности группы, отраслях в которых она работает, способе формирования группы и структуре управления. Без понимания данного вопроса невозможно будет адекватно оценивать результаты деятельности компании.

Реализация данного этапа алгоритма заключается в последовательном решении ряда вопросов.

1. Общие данные о компании и сфере деятельности. Консолидированный отчет дает возможность узнать, чем занимается компания, в какой отрасли она работает, какую производит продукцию (оказывает услуги, осуществляет работы).
2. Отраслевые данные. Изучение отраслей, в которых работает компания и ее основных конкурентов позволит не только составить общий портрет группы, но и выявить: соответствуют ли темпы развития группы ее обороты средним отраслевым показателям.
3. Структура группы.
4. Управленческая структура группы. Данный пункт имеет большое значение для акционеров и будущих инвесторов, так как позволяет понять, как в группе принимаются решение. Для этого необходимо составить управленческую структуру подчинения с выделением функций каждого управляющего органа.
5. Рейтинг корпоративного управления.
6. Порядок составления консолидированной отчетности. В приложении к консолидированному отчету обязательно раскрываются наиболее важные моменты учетной политики группы.

Перед процедурой консолидации необходимо убедиться в том, что отчетность всех дочерних компаний составлена в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности, а так же в соответствии с единой учетной политикой и на одну и ту же дату.

Процедура консолидации представляет собой объединение финансовой отчетности материнской и дочерних организаций путем сложения аналогичных статей активов, обязательств, капитала, доходов и расходов.

Помимо этого, для того чтобы консолидированная финансовая отчетность представляла финансовую информацию о группе как о единой экономической организации, предпринимаются следующие действия:

Элиминируются балансовая стоимость инвестиций материнской организации в каждую дочернюю организацию и часть капитала каждой дочерней организации, принадлежащая материнской организации (разница, образующаяся при элиминировании, отражается как деловая репутация). Определяются доли меньшинства в прибыли или убытке консолидированных дочерних организаций за отчетный период.

Доли меньшинства в чистых активах консолидированных дочерних организаций (указываются отдельно от капитала акционеров материнской организации).

Полностью элиминируются остатки по расчетам внутри группы, сделки, доходы и расходы, так же элиминируются прибыли и убытки, являющиеся результатом сделок внутри группы и признанные в составе активов, таких как запасы и основные средства.

Расмотрим вышеуказанные положения на условном примере.

В 2007 году компания А приобрела 80% акций компании В и 30% акций компании С. На момент покупки нераспределенная прибыль компании В составляла 500 тыс. у.е., а компании С – 400 тыс. у.е. В течение отчетного периода организация В приобрела у организации А товары на сумму 1000 тыс. у.е., в результате чего А получила 300 тыс. у.е. прибыли. В конце года эти товары осталась на складе компании В.

Сопоставление данных вышеназванных компаний приведено в таблице 9.

 

Таблица 9

Сопоставление активов компаний А, В, С

 

	А	В	С	Баланс после консолидации
Активы
Гудвилл	-	-	-	2 000
Основные средства	5 000	3 100	3 800	8 100
Запасы	2 500	1 800	2 000	4 000
Дебиторская задолженность	900	300	500	1 200
Инвестиции в компанию В	4 000	-	-	-
Инвестиции в компанию С	1 800	-	-	2 430
Обязательства
Кредиторская задолженность	500	200	300	700
Итого чистые активы:	13 700	5 000	6 000	17 030
Капитал
Акционерный капитал	5 800	2 000	3 500	5 800
Нераспределенная прибыль	7 900	3 000	2 500	10 230
Доля меньшинства	-	-	-	1 000
Итого капитал:	13 700	5 000	6 000	17 030

 

Чистые активы компании В:

	Отчетная дата	Дата покупки
Акционерный капитал	2 000	2 000
Нераспределенная прибыль	3 000	500
	5 000	2 500
Гудвилл
Первоначальная стоимость		4 000
Доля в чистых активах (80% х 2 500)		2 000
		2 000

 

 

Основные средства = 5 000 + 3 100 = 8 100

Запасы = 2 500 + 1 800 – 300 = 4000

Дебиторская задолженность = 900 + 300 = 1 200

Инвестиции в компанию С = 1 800 + (2 500 – 400) х 30% = 2 430

Кредиторская задолженность = 500 + 200 = 700

Нераспределенная прибыль = 7 900 + (3 000 – 500) х 80% + (2 500 – 400) х 30% – 300 = 10 230

Доля меньшинства = (2 000 + 3 000) х 20% = 1 000

 

Согласно полученным данным составлен отчет о доходах и расходах по компаниям А,В,С, который представлен в таблице 10.

 

Таблица 10

Отчет о доходах и расходах  компаний А, В, С

 

	ОПУ А	ОПУ В	ОПУ C	ОПУ после консолидации
Выручка	20 000	10 000	15 000	29 000
Себестоимость	(13 000)	(5 000)	(9 000)	(17 300)
Прочие расходы	(3 000)	(2 000)	(2 200)	(5 000)
Инвестиционный доход от ассоциированной компании	300	-	-	0
Доля в прибыли С	-	-	-	930
Прибыль до налогов	4 300	3 000	3 800	7 630
Налог на прибыль	(900)	(500)	(700)	(1 400)
Прибыль после уплаты налогов	3 400	2 500	3 100	6 230
Дивиденды уплаченные	-	-	(1 000)	-
Нераспределенная прибыль за период	3 400	2 500	2 100	6 230
Доля меньшинства	-	-	-	500
Доля акционеров	-	-	-	5 730