Факториноговые и форфейтинговые операции банков

Механизм  по проведению операций форфейтинга показан в Приложении 2.

Форфейтинг занимателен предприятиям российским, занимающимся импортом и получающим кредиты торговые от продавца. Экспортер, который продает коммерческому банку импортера обязательства покупателя, получает денежные средства сразу за свою продукцию и направляет на развитие своего бизнеса. А импортер, в свою очередь, в дальнейшем производит расчет с форфейтером. Используется форфейтинг для того, чтобы финансировать внешнеторговые (трансграничные) операции.

Одни их самых привлекательных для финансирования торговой сферы – фармацевтика и медицина, деревообработка, строительство, деревообработка, полиграфия, горнодобывающая отрасль, и сельскохозяйственное производство, услуги. Таким образом, привлекательными являются отрасли, требующие перевооружения или обновления средств основных. Самая большая вероятность для финансирования у проектов, имеющих предпосылки (объективные) для реализации на практике.

Срок финансирования, обычно, обусловливается сроком окупаемости различных импортируемых работ/оборудования/услуг. Минимальный срок, интересующий форфейтора равен от шести месяцев, максимальный – до одиннадцати лет. Обычно, суммы контрактов форфейтинга не падают ниже 1000 тыс. долларов.

Следовательно, форфейтинговый механизм применяется в 2 типах сделок (рис.4):

 

 

 

 

 

 

К численности инструментов для форфейтирования относят переводные и простые векселя, разнообразные типы платежных гарантий, документарные аккредитивы, различные виды платежных гарантий. Но далеко не все эти инструменты в одинаковой степени используемы в РФ сегодня.

В РФ сделки проводятся с аккредитивами и с векселями. Аккредитив – денежный или расчетный документ, который представляет собой поручение одного коммерческого банка другому осуществить за счет специально забронированных денежных средств оплату транспотно-товарных документов за товар отгруженный или произвести оплату определенной суммы денежных средств предъявителю аккредитива.

Аккредитив документарный – безотзывной и отзывной. Аккредитив безотзывный – его твердое обязательство банка эмитента осуществить платежи при предоставлении коммерческому банку документов коммерческих документов, которые предусматривает аккредитив и соблюдении всех необходимых условий. В Приложении 3 показана характеристика сравнительная форфейтинговых и факторинговых операций.

 

 

 

 

 

2. Учет  факторинговых и форфейтинговых  операций

 

___Операции, связанные с выкупом дебиторской задолженности поставщиков, консультированием в сфере сбыта продукции, страхованием сделок, наблюдением и контролем финансового состояния поставщиков, а также платежеспособности покупателей, бухгалтерским учетом движения продукции и расчетов за нее, называются факторингом.                                         ______ ___Целью факторинговых операций является своевременное инкассирование долгов для снижения потерь от просрочки платежа и предотвращения появление безнадежных долгов. Использование факторинга ускоряет получение большей части платежей, гарантирует полное погашение задолженностей, снижает расходы, связанные с ведением счетов и обеспечивает своевременность поступления платежей поставщикам при наличии временных финансовых трудностей у плательщиков.                                 ___ ___Факторинговые операции осуществляются банками и специальными организациями. В случае осуществления факторинга банками в них создаются специальные отделы.                                                           __________ ___Источниками формирования средств для факторинга являются собственные средства банка (прибыль, фонды), привлеченные и заемные средства. Соотношение между собственными и несобственными средствами устанавливается Правлением банка. Кроме того, если у факторингового отдела возникает потребность в привлечении сверхплановых кредитов для выполнения своих обязательств, банк может предоставить ему краткосрочный кредит. ___Хозяйственные органы могут предоставлять факторинговому отделу временно свободные средства на определенный срок за плату, которая определяется в договорах по соглашению сторон..                      ____ ___Существуют также и другие способы привлечения средств для деятельности факторингового отдела. Например, привлечение срочных депозитов или выпуск и продажа облигаций с фиксированным годовым доходом.

    При решении вопроса о том, будет ли факторинговый отдел заключать договор о факторинговом обслуживании с поставщиком необходимо получить следующую информацию:

Производит  ли фирма продукцию, пользующуюся спросом  или предоставляет ли она услуги высокого качества, выполняет ли работу на высоком уровне?

Каковы темпы  роста производства и устойчивы ли их перспективы?

Насколько квалифицирован управленческий персонал фирмы?

Налажен ли внутренний контроль?

Насколько твердо определены условия торговли с контрагентами?

При этом следует  учесть, что факторинговые операции не производятся:

по долговым обязательствам частных лиц;

по требованиям, предъявленным бюджетным организации;

по обязательствам хозорганов, снятых банком с кредитования или объявленных неплатежеспособными;

по обязательствам филиалов или отделений хозорганов;

- если оплата  работы производится поэтапно или авансом

 в случае  компенсационных или бартерных  сделок по договорам о продаже,  в соответствии с которыми  покупатель имеет право возвратить  товар в течение определенного  времени, а также при условии  послепродажного обслуживания.

    Факторинг подразумевает постоянные отношения между банком и поставщиком, поскольку предполагает наблюдение и контроль за финансовым состоянием поставщика, а также платежеспособностью его покупателей.  ___Взаимоотношения факторингового отдела и поставщика по осуществлению факторинговых операций регулируются договором. В договоре оговариваются условия совершения факторинговых операций, в том числе реквизиты платежных требований, доля сумм платежа отделом от суммы по операциям фаторинга, размер компенсационного вознаграждения, условия расторжения факторингового договора и другие условия по усмотрению сторон. Также в нем оговаривается ответственность каждой из сторон в случае невыполнения или ненадлежащего выполнения взятых на себя обязательств. При этом они несут ответственность друг перед другом. В случае же невозможности выполнения принятых на себя обязательств факторинговым отделом имущественную ответсвенность несет банк, при котором он создан. Но отдел не несет ответственности за невыполнение договорных обязательств по поставкам.  ___Существует открытый и закрытый факторинг. При открытом факторинге дебитор уведомлен о том, что в сделке участвует факторинговый отдел. В случае же закрытого факторинга - дебитор не ставится в известность о наличии факторингового договора, но в настоящий момент возможность его использования в инструкции № 252 Госбанка СССР не оговорена. ___Бухгалтерский учет факторинговых операций ведется на активно-пассивном балансовом счете 907 "Расчеты банка по факторинговым операциям". Аналитический учет к счету 907 осуществляется по лицевым счетам поставщиков..                                                                                                 _____ ___Для учета сумм платежных требований открывается внебалансовый счет 9928 "Расчетные документы по факторинговым операциям". По приходу этого счета проводятся суммы платежных требований, подлежащих оплате, по расходу - полностью оплаченные покупателями платежные требования.   ___Доход банка от факторинговых операций может формироваться за счет разницы между ценой покупки платежных требований и суммой средств, полученной по ним с покупателя.                                                                  ____ ___При выкупе дебиторской задолженности поставщика по цене ниже стоимости, определенной платежными требованиями, в бухгалтерском учете делается следующая проводка:

 Д-т счет

907 "Расчеты  банка по факторинговым операциям".

 К-т счет 161 "Корреспондентский счет КБ".

 Получение  денег с покупателя в полной  сумме платежных требований отражается следующей записью:

 Д-т счет 161 "Корреспондентский счет КБ".

 К-т счетов

907 "Расчеты  банка по факторинговым операциям  " - на сумму оплаченных требований;

960 "Операционные  и разные доходы" - на сумму  доходов банка; 904 "Прочие дебиторы  и кредиторы" по лицевым счетам "Расчеты с бюджетом по НДС и спецналогу" - на сумму начисленных налогов.

    Операцией, сходной с факторингом, является форфейтинг - форма банковского кредита, предусматривающая приобретение права требования по поставке товаров и оказанию услуг, принятия риска исполнения этих требований_и_их-инкассирование.                                          _________Форфейтинг, в отличие от факторинга, является однократной операцией, связанной с взиманием денежных средств посредством перепродажи приоретенных прав на товары и услуги.              __ ___Форфейтинговые операции в бухгалтерском учете учитываются аналогичным образом.

 

3. Факторинг и форфейтинг в Российской Федерации

 

 

Объем факторингового рынка в РФ по итогам I полугодия 2012г. составил 360 млрд.рублей, тем не менее, темпы прироста рынка составляли 80% относительно аналогичного периода прошлого (рис.7).

 

 

 

В отдельной степени высокие темпы прироста рынка были связаны с эффектом низкой базы – в первом полугодии 2011г. рынок ещё восстанавливался до предкризисного уровня. Давление избыточной ликвидности в 2011г. - начале 2012г. повлекло ужесточение ценовой конкуренции и смягчение риск-менеджмента. Факторы стали наращивать портфели рисками, которые раньше они были не готовы брать. Именно этим отчасти вызваны столь высокие темпы прироста рынка. При этом у многих Факторов отсутствует адекватная оценка рисковых премий, которая должна быть заложена в ставки [21].

Эксперты полагают, что в отличие от западных практик, где клиент располагает сведениями, сколько стоит финансирование, сервис, а сколько защита от риска неоплаты, на российском рынке преобладает банковский подход, где все перемешано в единую годовую ставку в тарификации. Это издержки юности рынка, недостаточного познания клиентами, что представляет собой предоставленная услуга, и того, что российские игроки уделяют немного времени исследованию зарубежных практик.

Главными игроками рынка факторинга остаются банки (около 70% рынка по объемам уступленных требований в первом полугодии). При этом на банковском рынке есть черты умеренного дефицита ликвидности (средний остаток денежных средств кредитных организаций на депозитах в ЦБ РФ в сентябре снизился почти в 2,5 раза по сравнению с июлем). Снижение степени ликвидности в экономике выработает политику банков и специализированных Факторов в отношении предоставления факторинга более осмотрительной [21].

Снижение степени ликвидности во всей российской экономике по всей вероятности при дальнейшем ухудшении ситуации в мировой экономике. При этом конкурентное преимущество получают Факторы, у которых есть доступ к источникам дополнительной ликвидности.

Россия по результатам 2011 года, по данным FactorChain International, заняла в 25 место по объему рынка факторинга, опустившись на одну строчку по сравнению с 2010 годом. Сводные сведения представлены в приложении 2.

В 2011 году многие Факторы с целью привлечения  клиентов заявляли о запуске новых  продуктов. В настоящий момент можно наблюдать, как многие факторы, утратившие возможность демпинговать рынок, декларируют запуск новейших продуктов. Однако постижение сути факторинговых сделок у многих из них отсутствует.

Наибольшие  темпы прироста объемов уступленных  требований в первом полугодии 2012 года показал ООО ВТБ факторинг и ГПБ (ОАО) (совместно с ООО «ГПБ-факторинг»). Те Факторы, которые показали прирост объемов уступленных требований значительно выше рынка, пошли либо по пути принятия повышенных рисков, либо – ценовой конкуренции, либо нарастили региональный портфель (низкая конкуренция в регионах дозволяет нарастить высокомаржинальный портфель не в ущерб его качеству).

Первое место  оставил за собой Промсвязьбанк, но в случае союза бизнеса ВТБ факторинг и Транскредитфакторинг уже в 2013 году вероятна смена лидера рынка [21].

По итогам первого  полугодия 2012 года Промсвязьбанк показал существенно меньшие темпы прироста объемов уступленных требований, нежели среднерыночные 80%. В результате доля лидера рынка сократилась на 8 п.п. и составила 20% (по объему уступленных требований), что и показано на рис.8. Доля ООО ВТБ факторинг в первом полугодии 2012 года достигла 11,4%[21].

 

 

Законодательные нововведения, призванные оградить алкогольный  рынок от «серых» схем, привели  к утрате этого рынка для факторинга. Одна из норм подновленного в середине 2011 года закона «О регулировании алкогольного рынка» запрещает использовать факторинг для уплаты поставок. По итогам первого полугодия 2012 года максимальная доля оптовой торговли алкогольными напитками в отраслевой структуре объемов уступленных требований у РФК (18,0%) и ООО«Факторинг ДВ» (14,8%). Поэтому, именно эти Факторы могут сильнее остальных потерять от законодательных нововведений. В абсолютных значениях наиболее высокий объем уступленных требований предприятий оптовой торговли приходится на ОАО «Промсвязьбанк», ОАО «АЛЬФА-БАНК»и ООО«БСЖВ Факторинг» [21].