Диагностический анализ несостоятельности предприятия на примере ООО"РосАгроМир"

Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности организации

Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности ООО «РосАгроМир» представлен в таблице № 3

                                                                                                    Таблица №3

Состояние источников формирования материальных запасов

Показатель	На 01.01.11г.	На 01.01.12г.	На 01.01.13г.
Материальные запасы, тыс. руб.	62572	90250	85352
Собственные оборотные средства, тыс. руб.	13989	15417	361
Функционирующий капитал, тыс. руб.	14685	31374	33862
Общая сумма источников формирования материальных запасов, тыс. руб.	66812	87126	88653
Отклонение СОС от МЗ, тыс. руб.	- 48584	- 74833	- 84991
Отклонение ФК от МЗ, тыс. руб.	- 47887	- 58876	- 51490
Отклонение И от МЗ, тыс. руб.	4240	- 3184	3301

 

На основе данных таблицы №3 можно сделать вывод о том, что в 2010г. и 2013 г. ООО «РосАгроМир» относится к третьему типу финансовой устойчивости, который соответствует положению, когда организация для покрытия части своих запасов вынуждена привлекать дополнительные источники покрытия (недостаточный уровень внутренней финансовой устойчивости, но при котором все же сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств).

Оценка показателей рыночной финансовой устойчивости организации

Оценка показателей финансовой устойчивости ООО «РосАгроМир» представлена в таблице №4.

                                                                                                    Таблица №4

Оценка показателей рыночной финансовой устойчивости

№	Показатель	На 01.01.11г.	На 01.01.12г.	На 01.01.13г.
1	Остаточная стоимость основных средств, тыс. руб.	45 550	68 185	73 979
2	Производственные запасы, тыс. руб.	21 373	35 092	26 524
3	Материальные запасы, тыс. руб.	62 572	90 250	85 352
4	Незавершенное производство, тыс. руб.	677	776	897
5	Дебиторская задолженность, тыс. руб.	4 684	2 811	4 945
6	Оборотные активы, тыс. руб.	69 912	93 879	92 245
7	Собственные оборотные средства, тыс. руб.	13 989	15 417	361
8	Собственный капитал, тыс. руб.	84 551	95 318	99 146
9	Заемные и дополнительно привлеченные источники, тыс. руб.	55 917	78 462	91 884
10	Валюта баланса, тыс. руб.	140 468	173 780	191 030
11	Коэффициент независимости (автономии)	0,60	0,55	0,52
12	Удельный вес заемных средств в стоимости имущества	0,40	0,45	0,48
13	Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	0,66	0,82	0,93
14	Удельный вес дебиторской задолженности в стоимости имущества	0,03	0,02	0,03
15	Доля дебиторской задолженности в текущих активах	0,13	0,03	0,11
16	Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами	0,22	0,17	0,004
17	Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,20	0,16	0,004
18	Коэффициент маневренности	0,17	0,16	0,004
19	Коэффициент реальной стоимости имущества	0,48	0,60	0,53

 

Данные таблицы №4 показывают, что в целом в организации коэффициент автономии, который определяется как отношение собственного капитала к валюте баланса, составляет 0,52 при минимальном значении коэффициента 0,5, исходя из этого, можно сделать вывод, что все обязательства организации могут быть покрыты собственными средствами.

Доля заемного капитала за анализируемый период увеличилась на 20 % и превышает нормативный показатель (не более 0,4). Коэффициент соотношения заемных и собственных средств, увеличился на 40,9 %. Это свидетельствует о том, что в организации финансовая зависимость от внешних источников увеличилась.

Следует заметить, что наблюдается снижение доли дебиторской задолженности в текущих активах в 2013 году по сравнению с 2010 годом на 28,57%, это свидетельствует об увеличении оборачиваемости готовой продукции.

Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами является критическим, т.к. он должен быть близок к единице.

На данный момент структура баланса ООО «РосАгроМир» может быть признана неудовлетворительной.

Оценка ликвидности бухгалтерского баланса

Оценка ликвидности бухгалтерского баланса ООО «РосАгроМир» представлена в таблице№5 и таблице №6.

                                                                                                   Таблица №5

Абсолютные показатели ликвидности бухгалтерского баланса

Показатель	На 01.01.11г.	На 01.01.12г.	На 01.01.13г.
1. Наиболее ликвидные активы, тыс. руб. (А1)	751	697	1 926
2. Быстро реализуемые активы, тыс. руб. (А2)	4 709	2 811	4 945
3. Медленно реализуемые активы, тыс. руб. (А3)	64 458	90 371	85 374
4. Трудно реализуемые активы, тыс. руб. (А4)	70 562	79 901	98 785
5. Итого активы	140 468	173 780	191 030
6. Наиболее срочные обязательства, тыс. руб. (П1)	25 588	32 337	30 164
7. Краткосрочные пассивы, тыс. руб. (П2)	29 360	28 758	28 219
8. Долгосрочные пассивы, тыс. руб. (П3)	969	17 367	33 501
9. Постоянные пассивы, тыс. руб. (П4)	84 551	95 318	99 146
10. Итого пассивы	140 468	173 780	191 030
11. Разность между наиболее ликвидными  активами и наиболее срочными  обязательствами, (+/-) тыс. руб. (А1-П1)	-24 837	-31 640	-28 238
12. Разность между быстро реализуемыми  активами и краткосрочными пассивами, (+/-) тыс. руб. (А2-П2)	-24 651	-25 947	-23 274
13. Разность между медленно реализуемыми  активами и долгосрочными пассивами, (+/-) тыс. руб. (А3-П3)	63 489	73 004	51 873
14. Разность между постоянными пассивами и трудно реализуемыми активами, (+/-) тыс. руб. (П4-А4)	13 989	15 417	361

 

На основе данных таблицы №5, проверим выполняется ли условие абсолютной ликвидности бухгалтерского баланса на 01.01.2013 года:

1 926 < 30 164; 4 945 < 28 219; 85374 > 33501; 98 785 < 99 146.

Наиболее срочные обязательства (П1) – кредиторская задолженность - не покрываются наиболее ликвидными активами (А1), к которым относится денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, в 2012 г. наблюдается дефицит наиболее ликвидных активов в размере 28 238 тыс. руб.

 Это означает, что предприятие не может быстро  рассчитаться по наиболее срочным  обязательствам (хозяйственной кредиторской  задолженности).

Краткосрочные кредиты и займы также не покрываются быстро реализуемыми активами, к которым относится дебиторская задолженность, готовая продукция, товары отгруженные и прочие активы.

Третья же часть неравенства выполняется: медленно реализуемые активы (запасы, прочие активы) покрывают долгосрочные пассивы (долгосрочные обязательства, задолженность участникам по выплате доходов могут быть погашены за счет медленно реализуемых активов).

Четвертая часть неравенства выполняется: внеоборотные активы полностью профинансированы за счет собственных средств.

На основании выше изложенного можно сделать вывод, что условие абсолютной ликвидности не выполняется.

Исходя из таблицы, можно сделать вывод, что у баланса ООО «РосАгроМир» перспективная ликвидность.

Это свидетельствует о том, что с учетом будущих поступлений и платежей сможет обеспечивать свою платежеспособность и ликвидность.

Наряду с абсолютными показателями для оценки ликвидности и платежеспособности предприятия рассчитывают относительные показатели: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент срочной ликвидности, коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент общей платежеспособности.

                                                                                                      Таблица №6

Относительные показатели ликвидности и платежеспособности ООО «РосАгроМир»

Показатель	На 01.01.11г.	На 01.01.12г.	На 01.01.13г.
1. Денежные средства, тыс. руб.	341	275	1 504
2. Краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб.	410	422	422
3. Дебиторская задолженность, тыс.руб.	4 684	2 811	4 945
4. Прочие оборотные активы, тыс.руб.	25	0	0
5. Материальные запасы, тыс. руб.	62 572	90 250	85 352
6. Собственный капитал, тыс. руб.	84 551	95 318	99 146
7. Краткосрочные обязательства, тыс.руб.	54 948	62 511	58 383
8. Долгосрочные обязательства, тыс. руб.	969	15 957	33 501
9. Коэффициент текущей ликвидности	1,24	1,50	1,58
10. Коэффициент срочной ликвидности	0,10	0,12	0,12
11.Коэффициент абсолютной ликвидности	0,01	0,01	0,03
12.Коэффициент общей платежеспособности	1,51	1,21	1,08

 

Проанализировав ликвидность ООО «РосАгроМир» можно сделать вывод, что в организации наблюдается критическая ситуация несостоятельности и низкой кредитоспособности. Так как показатели ликвидности ниже установленной нормы.

Однако следует отметить, что в 2012 году коэффициент текущей ликвидности стал выше 27,42%. Это указывает на то, что в организации, в какой то степени текущие активы покрывают краткосрочные обязательства.

В целом же для улучшения финансового состояния ООО «РосАгроМир» необходимо улучшить ряд финансовых показателей, которые можно добиться путем снижением запасов и затрат, увеличением источников собственных средств, либо за счет роста долгосрочных займов и кредитов.

Анализ деловой активности и рентабельности и их влияние на перспективы финансовой несостоятельности.

Оценка показателей оборачиваемости средств организации

Понятие «деловая активность» характеризуется системой показателей эффективности использования предприятием всех имеющихся ресурсов (основных, оборотных, трудовых). К системе показателей деловой активности относятся различные показатели оборачиваемости. Эти показатели являются очень важными, т.к. показывают скорость оборота средств (возврат в денежной форме) и оказывают непосредственное влияние на платёжеспособность. Оценка показателей оборачиваемости средств организации представлена в таблице №7.

                                                                                                      Таблица №7

Оценка оборачиваемости средств организации

Показатель	На 01.01.11г.	На 01.01.12г.	На 01.01.13г.
1. Денежная выручка, тыс. руб.	170 501	232 793	242 136
2. Себестоимость реализованной продукции, тыс. руб.	153 927	198 532	221 572
3. Средняя стоимость совокупных  активов, тыс.руб.	131 301	157 124	182 411
4. Средняя стоимость оборотных  активов, тыс.руб.	64 140	81 893	93 122
5. Средняя стоимость собственного капитала, тыс. руб.	84 201	89 935	97 232
6. Средняя стоимость материальных  запасов, тыс. руб.	57 100	76 411	87 801
7. Средняя стоимость готовой продукции, тыс.руб.	2 713	2 860	5 684
8. Средняя стоимость производственных  средств, тыс. руб.	103 887	133 279	158 883
9. Средняя стоимость дебиторской  задолженности, тыс.руб.	3 864	3 748	3 878
10. Средняя стоимость кредиторской  задолженности, тыс.руб.	23 900	28 963	31 251
11.Коэффициент оборачиваемости совокупных  активов	1,30	1,48	1,33
12. Коэффициент оборачиваемости мобильных средств	2,66	2,84	2,60
13. Коэффициент оборачиваемости собственного  капитала	2,02	2,59	2,49
14. Коэффициент оборачиваемости материальных  запасов	2,70	2,60	2,52
15. Коэффициент оборачиваемости готовой  продукции	62,85	81,40	42,59
16. Коэффициент оборачиваемости производственных  средств	1,64	1,75	1,52
17. Коэффициент оборачиваемости дебиторской  задолженности	44,13	62,11	62,42
18. Коэффициент оборачиваемости кредиторской  задолженности	7,13	8,04	7,75

 

По данным таблицы №7 можно сделать следующие выводы: уменьшение коэффициента оборачиваемости совокупных активов в 2012 году по сравнению с 2010 годом свидетельствует о замедлении кругооборота средств, наблюдается тенденция к бездействию части собственных средств; уменьшение коэффициента оборачиваемости готовой продукции свидетельствует об уменьшении спроса на продукцию организации и, как следствие, происходит относительное увеличение производственных запасов и незавершенного производства; снижение коэффициента оборачиваемости производственных средств отражает снижение эффективности использования основных и материальных оборотных средств; положительным моментом является ускорение оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности, о чем свидетельствует рост соответствующих коэффициентов.

Оценка системы показателей рентабельности

Показатели рентабельности характеризует эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, предпринимательской, инвестиционной), окупаемость затрат и т.д. Они более полно, чем прибыль характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Оценка показателей рентабельности представлена в таблице №8.

Значения рентабельности:

1 – 5 % - низкая  рентабельность,

5 –20 % – средняя  рентабельность,

20 – 30 % - высокая  рентабельность,

свыше 30 % - сверх рентабельность.

                                                                                                       Таблица 8

Оценка показателей рентабельности

Показатель	На 01.01.11г.		На 01.01.12г.		На 01.01.13г.
1. Денежная выручка, тыс. руб.	170 501		232 793		242 136
2. Себестоимость реализованной продукции, тыс. руб.	153 927		198 532		221 572
3. Прибыль от продаж, тыс. руб.	13 153		26 127		20 504
4. Прибыль до налогообложения, тыс. руб	10 927		14 103		2 418
5. Чистая прибыль, тыс.руб.	10 927		14 103		2 418
6. Средняя стоимость совокупных  активов, тыс.руб.	131 301		157 124		182 411
7. Средняя стоимость текущих активов, тыс.руб.	64 140		81 893		93 122
8. Средняя стоимость собственного  капитала, тыс. руб.	84 201		89 935		97 232
9. Средняя стоимость основных  средств, тыс.руб.		46 787		56 868		71 082
10. Средняя стоимость материальных  запасов, тыс. руб.		57 100		76 411		87 801
11. Рентабельность совокупных активов		7,78		8,12		1,27
12. Рентабельность текущих активов		15,63		15,02		2,62
13. Рентабельность собственного капитала		12,92		14,8		2,44
14. Рентабельность материальных активов		9,93		8,89		1,52
15. Рентабельность выручки		7,71		11,22		8,47
16. Уровень рентабельности		8,54		13,16		9,25