Центральный Банк РФ

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Цели, задачи и функции ЦБ РФ

 

      Основными целями деятельности Банка России являются:

      -  защита  и  обеспечение  устойчивости  рубля,  в  том   числе   его

        покупательной  способности   и  курса  по  отношению   к  иностранным

        валютам;

      - развитие  и укрепление банковской системы Российской Федерации;

      - обеспечение  эффективного и бесперебойного  функционирования  системы расчетов.

      Основными  задачами ЦБР  являются  регулирование   денежного  обращения,

проведение единой денежно  кредитной политики, защита  интересов  вкладчиков, банков, надзор за  деятельностью  коммерческих  банков  и  других  кредитных учреждений, осуществление операций по внешнеэкономической деятельности.

      Получение  прибыли не является целью  деятельности Банка России.

Банк России выполняет следующие функции:

1)  Во взаимодействии  с Правительством Российской  Федерации  разрабатывает и  проводит единую государственную  кредитно-денежную  политику,  направленную  на защиту и обеспечение устойчивости  рубля;

2)  Монопольно  осуществляет  эмиссию  наличных  денег   и   организует   их обращение;

3)  Является  кредитором  последней  инстанции  для   кредитных  организаций, организует  систему рефинансирования;

4)  Устанавливает правила  осуществления расчетов в РФ;

5)  Устанавливает правила   проведения  банковских  операций,  бухгалтерского учета и отчетности для банковской системы;

6)   Осуществляет  государственную регистрацию кредитных  организаций;  выдает и отзывает  лицензии кредитных организаций   и  организаций,  занимающихся  их аудитом;

7)  Осуществляет надзор за деятельностью кредитных организаций;

8)  Регистрирует   эмиссию   ценных   бумаг   кредитными   организациями   в

соответствии с федеральными законами;

9) Осуществляет самостоятельно  или  по  поручению  Правительства   Российской Федерации все виды банковских операций, необходимых для выполнения  основных задач Банка России;

10) Осуществляет валютное  регулирование,  включая  операции  по  покупке  и продаже иностранной  валюты;  определяет  порядок   осуществления  расчетов  с  иностранными государствами;

11) Организует и осуществляет  валютный контроль как непосредственно,  так  и через уполномоченные  банки в  соответствии  с   законодательством  Российской  Федерации;

12) Принимает участие  в разработке прогноза  платежного  баланса  Российской Федерации и организует составление платежного баланса Российской  Федерации;

13)  В   целях   осуществления   указанных   функций   проводит   анализ   и

прогнозирование состояния  экономики  Российской  Федерации  в  целом  и  по регионам,  прежде  всего  денежно-кредитных,  валютно-финансовых  и ценовых отношений; публикует соответствующие материалы и статистические данные;

     Для реализации  возложенных  на  него  функций   ЦБ РФ   участвует   в   разработке экономической политики  Правительства Российской Федерации. Банк России и Правительство Российской Федерации информируют друг друга о предполагаемых действиях, имеющих общегосударственное значение, координируют свою политику, проводят регулярные консультации.¹

     Банк России  консультирует Министерство финансов РФ по вопросам графика выпуска государственных ценных бумаг и погашения государственного долга с учетом их воздействия на состояние банковской системы и приоритетов единой государственной денежно-кредитной политики.¹

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. ХАРАКТЕРИСТИКА ЦБ НА СОВРЕМЕННОМ ЭТАПЕ

 

2.1. Денежно - кредитное  регулирование экономики – основная  функция ЦБ

 

     В банковской  системе России ЦБ РФ (ЦБР) определен  как главный банк страны и  кредитор последней инстанции.  Он находится в государственной  собственности и на него возложены функции общего регулирования деятельности каждого коммерческого банка в рамках единой денежно - кредитной системы страны. Центральный банк призван приводить их деятельность в соответствие с общей экономической стратегией и выступает ключевым агентом государственной денежно-кредитной политики, при этом со стороны ЦБР используются в первую очередь экономические методы управления и только в отдельных случаях административные.

Принципы организации  и деятельности Центрального банка РФ (Банка России), его статус, задачи, функции, полномочия определяются Конституцией Российской Федерации, Законом о Центральном банке и другими федеральными законами.

     Банк России  образует единую централизованную  систему с вертикальной структурой  управления. В систему Банка России входят центральный аппарат, территориальные учреждения, расчетно-кассовые центры, вычислительные центры, полевые учреждения, учебные заведения и другие предприятия, учреждения и организации, в том числе подразделения безопасности и Российское объединение инкассации, необходимые для осуществления деятельности банка.

     Центральный  банк регулирует экономику не  прямо, а через денежно-кредитную  систему. Воздействуя на кредитные  институты, он создает определенные  условия для их функционирования. От этих условий в известной мере зависит направление деятельности коммерческих банков и других финансовых институтов, что и оказывает влияние на ход экономического развития страны. Поэтому национальные особенности кредитной системы определяют степень регулирующего воздействия центрального банка на экономику и влияют на условия функционирования центрального банка. Особенности национальной банковской системы в значительной степени воздействуют на выбор путей и методов денежно-кредитного регулирования центральным банком, на предпочтение им тех или иных инструментов денежной политики.¹

      Инструменты  регулирования. Центральные банки  развитых стран располагают определенными  методами воздействия на экономику.  Традиционно к ним относятся:  дисконтная (учетная) и залоговая политика; политика минимальных резервов: операции на открытом рынке; депозитная политика; валютная политика. Однако содержание стандартного набора методов и сочетание их применения банками разных стран зависят от ряда предпосылок.

     Попытки  подвести современные стратегии  центральных банков разных стран  под традиционные концепции денежной  политики показали, что ни монетаризм, ни теории государственного регулирования  в чистом виде не находят  своего выражения в практике  воздействия на экономику страны. В перспективе можно рассчитывать на компромиссный вариант выбора стратегии центрального банка. При этом в настоящее время все больше приоритет отдается рыночным механизмам по сравнению с административными методами регулирования.

      Одним из основных принципов определения стратегии центральных банков служит ориентация на регулирование темпа роста денежной массы в национальной экономике или регулирование валютного курса национальной денежной единицы по отношению к какой-либо стабильной иностранной валюте, т.е. на внутренние или внешние показатели.

Выбор той или иной стратегии центрального банка зависит  от ориентации экономики страны. При  этом наблюдается следующая тенденция- Различаются внутренняя и внешняя  стабильность национальной денежной единицы (под внутренней понимается без инфляционное развитие, под внешней - стабильность валютного курса национальной денежной единицы по отношению к другим валютам).

     В соответствии  с выбранной стратегией центральный  банк осуществляет в качестве приоритетной либо денежную, либо валютную политику и используют соответствующие инструменты.¹

     В целях  регулирования объема денежной  массы проводятся меры либо  по стимулированию роста денежной  массы (экспансивная кредитная  политика), либо по сдерживанию ее увеличения (рестрикционная кредитная и антиинфляционная политика). Однако в условиях стагфляции центральному банку приходится искать компромиссное сочетание инструментов экономического регулирования, как это происходит в настоящее время в ряде восточноевропейских стран и России.

     Регулирование  валютного курса национальной  денежной единицы предпочитают  европейские страны с развитой, ориентированной на экспорт, экономикой.

     Выбор и  сочетание инструментов, применяемых  в определенной экономической ситуации, зависят от стратегии центрального банка. Тем не менее можно назвать требования, предъявляемые к инструментарию центрального банка любой развитой страны. Речь идет прежде всего об инструментах, которые должны обладать максимальной действенностью.

Не менее важным требованием  является равномерность воздействия  на конкурентоспособность отдельных  групп или всех кредитных институтов. В связи с этим мероприятия  центрального банка подразделяются на две группы. К первой из них  относятся меры воздействия на часть коммерческих банков. Вторая группа включает мероприятия, касающиеся всех кредитных институтов. В качестве примера можно привести проведение центральным банком рестрикционной учетной политики. Инструменты, относящиеся к обеим группам, соответствуют требованию нейтральности центрального банка, поскольку они одинаково влияют на конкурентоспособность кредитных институтов по отношению друг к другу внутри различных групп или всех банков в целом. Это не исключает различных последствий таких мер для различных банков (например, крупных и мелких).

     Все инструменты  можно охарактеризовать с помощью  следующих критериев:

•          традиционные или нетрадиционные;

 

•          административные или рыночные;

 

•          общего действия или селективной направленности;

 

•          прямого  или косвенного воздействия;

 

•          краткосрочные, среднесрочные или долгосрочные.

     Целесообразно различать  прямое и косвенное воздействие  того или иного механизма. Например, при проведении учетной политики  осуществляется прямое регулирование на денежном рынке и одновременно оказывается косвенное воздействие на рынок капиталов.

     Под долгосрочными  целями денежно-кредитной политики  понимается стратегия центрального  банка, рассчитанная на период  от одного года до нескольких десятилетий.

     Эффективность комбинирования  применяемых одновременно инструментов  денежно-кредитной политики зависит  от успешного их сочетания  при достижении разных по срокам  целей. Примером инструментов  долгосрочного регулирования служат  традиционные инструменты денежной политики (например, политики минимальных резервов, политики рефинансирования и др.). Осуществлению краткосрочных целей служат как нетрадиционные инструменты, например операции «своп» в рамках валютной политики, арбитраж в рамках политики открытого рынка, так и некоторые традиционные инструменты. Дисконтная (Учетная) и залоговая политика центрального банка. Кредитные институты имеют возможность получать при необходимости кредиты центрального банка путем переучета векселей или под залог ценных бумаг. Смысл дисконтной и залоговой политики заключается в том, чтобы методом изменения условий рефинансирования коммерческих банков влиять на ситуацию на денежном рынке и рынке капиталов.

      Рефинансирование  в рамках дисконтной политики  определяется следующими параметрами: требованиями к качеству принимаемых к переучету векселей; контингентом переучета, т.е. максимально возможным объемом переучета векселей для одного кредитного института; учетной ставкой центрального банка. В рамках залоговой политики к таким параметрам относятся требования к качеству принимаемых в залог ценных бумаг, ставка по залоговым кредитам; при необходимости количественное ограничение или временное приостановление выдачи залоговых кредитов.

      При осуществлении  дисконтной и залоговой политики центральный банк может селективно воздействовать на определенные отрасли народного хозяйства путем поощрения или ограничения приема к переучету или в залог векселей определенного рода путем изменения требований к качеству принимаемых в залог и к переучету векселей. Селективное воздействие нередко сопровождается общеэкономическими последствиями. Так, при ограничении объема определенных ценных бумаг, принимаемых в залог или к переучету, центральный банк снижает в целом кредитный потенциал коммерческих банков.

     Поэтому в настоящее  время общеэкономический эффект  воздействия путем проведения  дисконтной или залоговой политики  выступает по своему значению  на первый план. Макроэкономический  эффект регулирования учетной  ставки подтверждается наличием определенной взаимосвязи между изменением ее величины и темпом роста валового национального продукта.

Изменение контингента рефинансирования позволяет центральному банку достигать  следующего эффекта. При ограничении  контингента коммерческие банки вынуждены обращаться к более дорогим источникам кредитования, например к залоговым кредитам, что означает снижение объема их кредитного потенциала и удорожание кредитов. Ставка по залоговым кредитам центрального банка обычно выше ставки переучета.