Бугалтерский баланс

ВЫВОД:

Рост показателей в динамике оцениваются положительно.

ПОКАЗАТЕЛИ  ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ.

НА НАЧАЛО ГОДА                                      НА КОНЕЦ ГОДА

К платежеспособности = СК/ ДФО> 1

К пл = 228 619/ 8 278 = 27,61%                     К пл = 248 175 / 3 712 = 66,85%

К долг платежеспособности = ЗК/ СК<2

К пл= 44 076/ 228 619 = 0,19%                      К пл = 33 758/ 248 175 = 0,13%

ВЫВОД:

Предприятие способно своевременно и полностью выполнять свои платежные обязательства.

ПОКАЗАТЕЛИ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ.

НА НАЧАЛО ГОДА                                           НА КОНЕЦ ГОДА

Р продукции =Pf от реализ-ии/ С/С

Р продукции = 42 866/55 194*100 = 77,66%  Р = 52 956/67 452=78,50%

Р продаж = Pf от реализ-ии/ V продаж

Р продаж =42 866/131 020 *100 = 32,72%    Р = 52 956/ 158 719 = 33,36%

Р активов = Рf чист/ актив

Р активов = 20 907 / 279 707 = 7,5%              Р = 32 129 /279 151 = 11,51%

Р СК = Рf чист/СК

Р СК = 20 907 / 221 445 *100 = 9,44%           Р = 32 129 /238 347 *100 =13,48%

ВЫВОД:

Показатели рентабельности имеют тенденцию к росту. Рентабельность собственного капитала показывает эффективность использования собственного капитала, т. е  какую величину прибыли предприятие получило на 1 руб собственного капитала.

ПОКАЗАТЕЛИ ОБОРАЧИВАЕМОСТИ.

НА НАЧАЛО ГОДА                                  НА КОНЕЦ ГОДА

К обор к = V реализации/ Капитал

К обор к = 131 020/ 272 695 = 0,48%        К обор к =  158 719/ 285 612 =0,55%

К обор ДЗ=V реализации/ ДЗ

К обор ДЗ= 131 020 / 33 999 = 3,85%       К обор ДЗ = 158 719/33 583 = 4,72%

К обор КЗ= С\С реализованной продукции/КЗ

К обор = 55 194 /35 798 = 1,54%               К обор КЗ = 67 452 /33 715 = 2

t обор ДЗ = 365/ 3,85 = 94                          t обор ДЗ= 365/ 4,72 = 77

t обор КЗ = 365/ 1,54 = 237                        t обор КЗ = 365/ 2 = 181

ВЫВОД:

Произошло ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности на 17 дней, кредиторской задолженности на 118 дней. Деловая активность предприятия  повысилась. В результате  эффективного использования оборотных активов улучшается финансовое состояние предприятия, укрепляется платежеспособность.

АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с источниками формирования активов по пассиву, которые группируются по степени срочности погашения.

Активы подразделяются на четыре группы в зависимости от степени ликвидности, т. Е. превращение в денежные средства:

1)     наиболее ликвидные активы (А1), включающие деньги и краткосрочные финансовые вложения;

2)     быстро реализуемые активы (А2), состоящие из дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты;

3)     медленно реализуемые активы (А3) - запасы

4)     трудно реализуемые активы ( А4) - внеоборотные активы, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты.

Пассивы баланса группируют по степени срочности погашения обязательств следующим образом:

1)       наиболее срочные обязательства(П1), включающие кредиторскую задолженность и ссуды, не погашенные в срок .

2)       краткосрочные пассивы (П), состоящие из краткосрочных заемных средств, задолженности участникам по выплате доходов, прочих краткосрочных пассивов;

3)       долгосрочные пассивы, т.е долгосрочные обязательства (П3), к которым относятся статьи раздела 4 баланса

4)       постоянные пассивы (П4), включающие собственные средства, статьи раздела 3 баланса, а также статью «Доходы будущих периодов» раздела 5 баланса.

Для определения ликвидности баланса надо сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А1>П1     А2>П2    А3> П3     А4<П4

Из данных таблицы видно, что баланс организации не является абсолютно ликвидным.

Первое условие (А1> П1) не выполняется как на начало, так и на конец года. На конец года платежный недостаток по первой группе снизился, что следует признать положительным фактором.

Второе (А2>П2) и третье (А3>П3)условия выполняются и на начало, и на конец года. На конец года платежный излишек по второй группе увеличился на 3 204 тыс. руб. ( 22 111 – 18 907), а по третьей группе – на  1984 тыс руб (60 559 – 58 575).

Четвертое условие (А4<П4), характеризующее минимальную финансовую  устойчивость, выполняется как на начало, так и на конец отчетного периода.

Сопоставление результата ликвидности по первым двум группам характеризует текущую ликвидность: на предприятие на начало года текущий платежный излишек составил 1670 тыс руб. ( - 17 231 + 18 907) , на конец года – 7 645 тыс руб. ( - 14 446 + 22 111).  

ГЛАВА 3

МЕРЫ И РЕКОМЕНДАЦИИ  ПО УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ.

В результате проведенного анализа финансового состояния данного предприятия можно сделать вывод, что в целом финансовое положение предприятия является устойчивым. Структура баланса является удовлетворительной.

Основные средства – это средства, вложенные в совокупность материально вещественных ценностей,  функциональная полезность основных средств сохраняется в течение ряда лет, поэтому расходы по их приобретению и эксплуатацию распределены во времени, момент физической замены (обновления) не совпадает с моментом их стоимостного замещения, в результате чего могут возникнуть потери и убытки, занижающий результат деятельности организации.  Доля основных средств предприятия на конец года  увеличилась на 1,19% . Изменение суммы основных средств может произойти за счет увеличения количества машин оборудований, сооружений, так и за счет повышения их стоимости.

При анализе основного капитала есть тенденция к изменению незавершенного строительства, увеличению доли.  Данные активы не участвуют в производственном обороте и следовательно при определенных  условиях увеличение их доли может негативно сказаться на результативности финансовой и хозяйственной деятельности организации необходимо целесообразно и эффективно использовать капитальные вложения.

В целом по результатам проведенного анализа можно отметить устойчивое финансовое состояние предприятия . В балансе присутствуют признаки:

Увеличение валюты баланса в конце отчетного периода по сравнению с началом.

Превышение темпов прироста оборотных активов над темпами прироста внеоборотных активов.

Наличие собственного капитала организации, опережение темпов роста собственного капитала по сравнению с темпами роста заемного капитала.

              Равное соотношение прироста дебиторской и кредиторской задолженности.

Как можно повысить коэффициент текущей ликвидности
Значение коэффициента текущей ликвидности может быть улучшено за счет ряда управленческих решений, наиболее действенными из которых являются:

        Сокращение непроизводственных расходов.

        Продажа неиспользуемых внеоборотных активов.

        Привлечение долгосрочных источников финансирования.

        Увеличение прибыльности продаж (за счет повышения отпускных цен и снижения производственных затрат).

Отметим, что значение коэффициента текущей ликвидности может быть увеличено путем погашения краткосрочных обязательств. При этом используется так называемое "правило дробей" . Указанный способ, например, за счет отсрочки накануне составления балансового отчета очередной закупки сырья и материалов и направления временно высвободившихся средств на покрытие кредиторской задолженности, может быть использован для искусственного завышения уровня общей платежеспособности предприятия. Непосредственным следствием проведения такой операции оказывается снижение абсолютной ликвидности предприятия

Как можно повысить коэффициент быстрой ликвидности.
Значение коэффициента быстрой ликвидности может быть улучшено за счет ряда управленческих решений. В дополнение к тем, что уже были перечислены при описании коэффициента текущей ликвидности, следует указать на:

- Нормирование или пересмотр в сторону снижения существующих нормативов, определяющих величину производственных запасов и запасов готовой продукции.
- Продажа (даже без получения прибыли) неиспользуемых запасов.

Как можно повысить коэффициент абсолютной ликвидности
Значение коэффициента абсолютной ликвидности может быть улучшено за счет ряда управленческих решений. В дополнение к тем, что уже были перечислены при описании коэффициента текущей  и быстрой ликвидности, следует указать:
- Использование системы скидок в целях ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности.
- Увеличение сроков оплаты предъявленных счетов.
- Разделение платежей поставщикам на несколько этапов.