Банковский факторинг

В случае прямого импортного факторинга фактор – фирма страны – импортера заключает соглашение с экспортером о переуступке ей долговых требований по данной стране, осуществляя страхование кредитного риска, учет и инкассирование требований, являющихся для фактора внутренними. Вместе с тем кредитование заграничного экспортера в иностранной для фактора валюте достаточно затруднительно, и условие о предварительной оплате встречается в подобных соглашениях чрезвычайно редко.

Таким образом прямой импортный факторинг может представлять интерес для фирм, которым не нужно  незамедлительное финансирование под  переуступленные требования.

Третья модель международных  факторинговых операций - прямой экспортный факторинг. При прямом экспортном факторинге не требуется подключения фактора в стране импортера. Основные этапы прямого экспортного факторинга таковы:

1. запрос лимита/обеспечение риска;
2. поставка/рассылка фактуры;
3. финансирование;
4. оплата.

При этом фактор сталкивается со значительными трудностями в  оценке кредитоспособности иностранных  клиентов и инкассирования требований.

Для оценки риска или  для перестрахования экспорт-фактор может подключить общество по страхованию кредитов в стране импортера или подстраховать себя гарантиями соответствующей государственной организации. При использовании этого варианта факторинга можно получить выгодные условия финансирования экспортных поставок при покрытии со стороны государственной страховой компании.

В трех первых моделях  международных факторинговых операций финансирования требований концернов  не предусматривается. Эту функцию  выполняет факторинг "бэк-ту-бэк". Реализация сделки при этой технологии похожа на комбинацию двухфакторной схемы и обычного внутреннего факторинга.

Особенностью внешнеторгового  факторинга в целом является его  всегда открытый характер, а также  отсутствие права регресса к поставщику на экспорт. Последнее обусловлено  тем, что основой факторингового обслуживания экспортера является обычно защита экспортера от кредитного риска. Обслуживание всего товарооборота, которое предусматривается при операциях внутри страны, встречается при факторинговом обслуживании внешнеторговых операций гораздо реже, факторы в большинстве случаев специализируются на обслуживании рынка одной страны или рынка определенной продукции.

Международный факторинг  позволяет импортеру на постоянной основе получать товар с отсрочкой  платежа (обычно до трех месяцев). Обязательство оплаты возлагается на импортера после приемки товарной поставки по качеству и количеству. Факторинг открывает уникальные возможности для предприятий, импортирующих товары в Россию, являясь не чем иным, как товарным кредитом.

При получении международного статуса "фактора" российский банк становится для иностранных фактор-фирм гарантом безопасности и надежности бизнеса, беря на себя обязательство оплаты иностранной компании отгруженного в Россию товара. При импорте товаров и услуг в Россию факторинговая сделка осуществляется в несколько этапов.

На первом этапе российский импортер и иностранный экспортер  согласовывают условия работы по факторингу и заключают контракт.

На втором этапе иностранный  экспортер, получив от экспорт-фактора  подтверждение фактор-банка о надежности российского импортера, отгружает товар или оказывает услуги.

На третьем этапе  иностранный экспортер переуступает счета фактор-фирме. Если иностранный  экспортер нуждается в пополнении оборотных средств, то на четвертом этапе, фактор-фирма авансом оплачивает экспортеру стоимость товара или предоставленных услуг.

На пятом этапе российский импортер при наступлении срока  платежа оплачивает стоимость товара или оказанных услуг.

На шестом этапе российский фактор-банк после получения средств от импортера платит иностранной фактор-фирме (а в случае неоплаты импортером при наступлении срока платежа, платит из своих средств). Основными клиентами по факторингу являются российские импортеры, вынужденные совершать предоплату, открывать аккредитив или предоставлять платежные гарантии за поставляемый товар или оказываемые услуги. Для таких импортеров факторинг - способ избежать дорогостоящего кредитования и повысить эффективность использования собственных средств.⁶

 

Заключение

Факторинг выгоден и поставщику, и покупателю, и фактору. С его  помощью поставщик может следующее:

- увеличить объем продаж, число покупателей и конкурентоспособность,  предоставив покупателям льготные  условия оплаты товара (отсрочку) под надежную гарантию;

- получить кредит в размере до 90% от стоимости поставляемого товара, что ускорит оборачиваемость средств.

Покупатель может:

- получить товарный  кредит (продавец поставляет товар  с отсрочкой платежа под гарантии  в среднем до 3 месяцев);

- избежать риска получения некачественного товара;

- увеличить объем закупок; 

- улучшить конкурентоспособность,  ускорить оборачиваемость средств. 

Основными доходами фактора  являются:

- проценты по кредиту;

- плата за обслуживание.

Коммерческие банки, развивая факторинговые операции, дополняют их элементами бухгалтерского, информационного, рекламного, сбытового, юридического, страхового и другого обслуживания клиентов. Это позволяет расширять круг клиентов банка, усиливать связь с ними, увеличивать прибыль банка за счет расширения операций.

Таким образом можно  выделить главные экономические  достоинства факторинга:

- увеличение ликвидности,  рентабельности и прибыли; 

- превращение дебиторской  задолженности в наличные деньги;

- возможность получать  скидку при немедленной оплате всех счетов поставщиков;

- независимость и свобода  от соблюдения сроков платежей  со стороны дебиторов; 

- возможность расширения  объемов оборота; 

- повышение доходности;

- экономия собственного  капитала;

- улучшение финансового  планирования.

 

Российские предприятия используют факторинг крайне редко - в случае острой необходимости получения кредита на сверхкороткой срок. Это связано прежде всего с тем, что в России широко распространена предоплата за товар и не развит коммерческий (товарный) кредит как высоко рискованный. К тому же факторинг в современном варианте только появился на российском рынке и пока недостаточно оценены возможности его как финансового инструмента. Тормозит развитие факторинга также почти полное отсутствие методической базы факторинговых операций.

Однако опыт зарубежных стран и ряд преимуществ экспортного  факторинга по сравнению с другими  формами расчетов в международной  торговле позволяют прогнозировать рост его популярности среди российских экспортеров. Это связано, во-первых, с тем, что экспортный факторинг осуществляют факторы с самым разным гражданством, входящие в то или иное объединение факторинговых компаний. Во-вторых, фирма поставщик, получив большую часть суммы за поставленный товар, немедленно после отгрузки может направить ее в оборот. В-третьих, фактор уведомит экспортера о финансовом положении потенциального покупателя. Таким образом, предприятие-экспортер получает возможность, не рискуя потратить время и деньги впустую, расширить производство под конкретного импортера того или иного вида товара.

Поскольку  факторинг существенно  помогает взысканию платежей по обязательствам коммерческой деятельности, он особенно актуален в условиях большой дебиторской  задолженности, парализующей систему  безналичных расчетов нашей страны.

Глоссарий

№ п/п	Понятие	Определение
1.	Досрочная оплата платежных требований	- поручений поставщика фактически означает предоставление ему фактором кредита, который ликвидирует риск несвоевременного поступления поставщику платежа, исключает зависимость его финансового положения от неплатежеспособности покупателя.
2.	Конвенционный факторинг	- универсальная система финансового обслуживания клиентов, включающая бухгалтерский учет, расчеты с поставщиками и покупателями, страховое кредитование, представительство и т.д.
3.	Конфиденциальный факторинг	- факторинг, ограничивающийся учетом фактур, счетов клиента к своим должникам и получением кредита в счет будущей оплаты долга должником.
4.	Международные факторинговые  операции	- это одна из трех сторон факторингового соглашения находящаяся в другом государстве.
5.	Международный факторинг	- это комплекс особых услуг для ведущих активную внешнеторговую деятельность компаний. Имеется в виду деятельность компаний, работающих на условиях отсрочки платежей (поставщиков и покупателей).
6.	Национальные факторинговые  операции	- это   комплекс услуг для производителей и поставщиков, ведущих торговую деятельность на условиях отсрочки платежа.
7.	Открытые факторные  операции	- это форма факторинговой услуги, при которой плательщик уведомлен о взыскании долга с помощью фактора.
8.	«Тихий» факторинг	- операция, подразумевающая заключение (наличие) договора клиента со своим фактор-банком, по которому клиент присылает копии всех счетов по заключённым с любым партнёром сделкам и информирует о них банк, а фактор-банк выплачивает клиенту 80% суммы этих счетов немедленно.
9.	Факторинг	- это выкуп платежных требований у поставщика товаров (услуг).
10.	Факторинговые операции	- способ кредитования торговых операций на основе предварительной оплаты счетов банками-комиссионерами.

 

Список использованных источников

1.	Гражданский кодекс РФ: часть вторая от 26.01.1996 г. № 14-ФЗ (в редакции от 17.07.2009 г.) // Российская газета. 1996. № 23;
2.	Налоговый кодекс РФ: часть вторая от 05.08.2000 г. № 117-ФЗ ( в редакции от 27.12.2009 г.) // Собрание законодательства РФ. 2000. № 32. Ст. 3340;
3.	Письмо ФНС РФ от 15.10.07 № ШТ-6-03/777@ // Налоговая политика и практика. 22.11.2010;
4.	Постановление ФАС ВСО от 24 января 2007 г. № А10-439/05-Ф02-3106/06-С1 // Налоги и налогообложение. 2009. № 6;
5.	Банковское дело: дополнительные операции для клиентов. Учебное пособие. / Под ред. д. э. н., проф. А. А. Тавасиева. - М.: Финансы и статистика. 2008;
6.	Ефимова Л. Г. Банковские сделки: комментарии  законодательства и арбитражной  практики. - М.: Финансы и статистика. 2010;
7.	Иваш И. И. Факторинговые операции: сущность и особенности проведения. - Минск: Изд-во БГУ. 2009;
8.	Кисурина Л. Г. Сложные сделки: учет, налоги, право. - М.: АКДИ. 2010;
9.	Комментарий к Гражданскому кодексу  Российской Федерации: учебно-практический. Части первая, вторая, третья, четвертая / Под ред. д.ю.н. С. А. Степанова. - М.: Проспект. 2009;
10.	Мешалкин В. К. Налоговая выгода: обоснованная и необоснованная. - М.: АйСи-групп. 2008;
11.	Новоселова Л. А. Сделки устпуки  права требования в коммерческой практике. - Спб.: Питер. 2008;

Приложения

А
Б

¹ Банковское дело: дополнительные операции для клиентов. Учебное пособие. / Под ред. д. э. н., проф. А. А. Тавасиева. - М.: Финансы и статистика. 2008;

² Иваш И. И. Факторинговые операции: сущность и особенности проведения. - Минск: Изд-во БГУ. 2009;

³ Новоселова Л. А. Сделки устпуки права требования в коммерческой практике. - Спб.: Питер. 2008;

⁴ Кисурина Л. Г. Сложные сделки: учет, налоги, право. - М.: АКДИ. 2010;

⁵ Мешалкин В. К. Налоговая выгода: обоснованная и необоснованная. - М.: АйСи-групп. 2008;

⁶ Ефимова Л. Г. Банковские сделки: комментарии законодательства и арбитражной практики. - М.: Финансы и статистика. 2010;