Анализ платежеспособности организации и причин возникновения банкротства

Если в соответствии с изложенными выше правилами констатируется, что неплатежеспособность предприятия не связана непосредственно с задолженностью государства перед ним, указанное обстоятельство является достаточным основанием для применения в отношении директора предприятия, находящегося в государственной собственности, мер ответственности, предусмотренных пунктом 4 Указа президента РФ от 2 июня 1994 г. № 1114, то есть ФУДН решает вопрос об освобождении от работы директора пред­приятия-должника как не соответствующего занимаемой должнос­ти. Если установлено, что неплатежеспособность предприятия непосредственно связана с задолженностью государства перед ним, указанное обстоятельство свидетельствует об отсутствии оснований для постановки вопроса об освобождении директора предприятия от занимаемой должности.[6]

На мой взгляд установлением неплатежеспособности предприятия по описанной выше методике, опирающейся на систему трех критериев, не исчерпывается задача анализа финансового положения предприятия. Для того чтобы выработать правильные решения по выходу предприятия из кризисного состояния, необходимо проведение углубленного финансового анализа. При этом должны учитываться отраслевые и региональные особенности.

Глава 2. Анализ платежеспособности и причин возникновения банкротства на примере предприятия по изготовлению мягкой и корпусной мебели  ООО «Персонал Проект».

2.1 Краткая характеристика предприятия по изготовлению мягкой и корпусной мебели ООО «Персонал Проект».

Исследуемая организация – предприятие по изготовлению мягкой и корпусной мебели ООО «Персонал Проект», которое предлагает ассортимент качественной мебели по низким ценам для людей с умеренным достатком. Данная организация существует на рынке с 2007 г. и  на данный момент занимает устойчивую позицию, а также имеет высокую деловую репутацию как у поставщиков, так и у потребителей. Организационная структура организации представлена на рис1.

Рис1 – Организационная структура предприятия по изготовлению мягкой и корпусной мебели ООО «Персонал Проект».

В обязанности директора входит планирование деятельности, учетно-финансовый контроль, контроль управления и качества предоставляемых услуг.

Заведующий складом принимает и выдает по необходимости товарно-материальные ценности.

Начальник производства организует и координирует деятельность производственных рабочих и отвечает за качество произведенной продукции.

Производственные рабочие занимаются изготовлением мягкой и корпусной мебели.

Начальник отдела сбыта организует и координирует деятельность продавцов и отвечает за сбыт произведенной продукции.

Продавцы занимаются обслуживанием потребителей.

Бухгалтер организует систему учёта денежных средств, материальных ценностей и результатов финансовой и хозяйственной деятельности, отвечает за правильность ведения учета, ведет учет всех остальных хозяйственных операций, составляет сводные и обобщающие документы, организует бухгалтерский архив, ведет расчеты с персоналом организации по оплате труда и социальному страхованию, осуществляет расчеты с финансовыми органами, банками и депонентами, составляет отчетность по труду и заработной плате.

2.2 Анализ экономических показателей предприятия по изготовлению мягкой и корпусной мебели ООО «Персонал Проект».

Исследование основных экономических показателей организации мы проведем следующим образом:

1. проведем анализ ликвидности баланса;

2. проведем оценку рентабельности;

1. Анализ ликвидности баланса предприятия по изготовлению мягкой и корпусной мебели ООО «Персонал Проект».

Для наглядности проведения данного анализа составим следующую аналитическую таблицу 2.

Анализ ликвидности баланса предприятия по изготовлению мягкой и корпусной мебели ООО «Персонал Проект».

- таблица 2

А1 – наиболее ликвидные активы: - денежные средства; - краткосрочные финансовые вложения

А2 – быстро реализуемые активы:  - краткосрочная дебиторская задолженность; - прочие оборотные активы

А3 – медленно реализуемые активы: - запасы; - НДС; - долгосрочная дебиторская задолженность за вычетом «сомнительных» активов

А4 – трудно реализуемые активы: - все внеоборотные активы; - «сомнительные» активы

П1 –наиболее срочные обязательства: - кредиторская задолженность; - задолженность учредителям; - прочие краткосрочные обязательства

П2 – краткосрочные пассивы (обязательства): - краткосрочные займы и кредиты;

П3 – долгосрочные пассивы (обязательства): - все долгосрочные обязательства, в том числе долгосрочные займы и кредиты;

П4 – постоянные пассивы: - собственный капитал; - доходы будущих периодов; - резервы предстоящих расходов.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняется следующая система неравенств:

А1≥П1

А2≥П2

А3≥П3

А4≤П4

В нашем случае:

На начало анализируемого периода                            На конец анализируемого периода

А1≤П1                                                                                                                А1≤П1

А2≤П2                                                                                                                А2≤П2

А3≥П3                                                                                                                А3≤П3

А4≤П4                                                                                                                А4≥П4

В результате анализа ликвидности баланса ООО «Персонал Проект» мы можем сделать вывод о том, что баланс не ликвидный как на начало анализируемого периода, так и на конец, так как не соблюдается необходимые неравенства ликвидности баланса. На начало анализируемого периода ликвидность баланса в меньшей степени отличается от абсолютной, при этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их излишком в другой группе. Также на начало анализируемого периода у организации в наличии есть собственные оборотные средства (об этом говорит выполнение четвертого неравенства) и соответственно соблюдается минимальное условие финансовой устойчивости. На конец анализируемого периода не соблюдается ни одно из необходимых неравенств и баланс абсолютно не ликвидный, организация финансово не устойчива.

2. Оценка рентабельности ООО «Персонал Проект».

Для проведения оценки рентабельности организации мы составим следующую аналитическую таблицу 3.

Оценка рентабельности ООО «Персонал Проект» - таблица 3

В результате оценки рентабельности исследуемого предприятия мы можем сделать следующие выводы:

- рентабельность продукции в течение анализируемого периода незначительно снизилась (на 0,4%), однако осталась в пределах средней оценки показателей рентабельности (> 5% - 20%) это говорит о том, что в течение периода у предприятия снизилась прибыль с каждого рубля реализованной продукции;

- рентабельность основной деятельности в течение анализируемого периода не изменилась и также находится в пределах средней оценки показателей рентабельности, однако можно отметить, что данный показатель лишь немного превышает порог, необходимый для нахождения в данных пределах;

- рентабельность ресурсов исследуемого предприятия как на начало анализируемого периода, так и в конце находится в пределах средней оценки, однако необходимо отметить значительный рост данного показателя в течение периода;

- рентабельность собственного капитала в течение анализируемого периода значительно выросла и, если на начало периода данный показатель находится в пределах средней оценки показателей рентабельности, то в конце анализируемого периода он имеет высокую оценку (в пределах 20%) это говорит о том, что величина прибыли на вложенный капитал значительно выросла.

2.3 Анализ платежеспособности и оценка степени вероятности банкротства ООО «Персонал Проект».

Коэффициент покрытия (текущей ликвидности), рассчитаем по формуле 4, приведенной в теоретической части курсовой работы.