Анализ несостоятельности банкротства предприятия АО «КуйбышевАзот»

Таким образом, я оценила вероятность  банкротства реального предприятия «КуйбышевАзот» с помощью модели Э. Альтмана и по методике Федеральной службы по финансовому оздоровлению и банкротству. В результате анализа я пришла к выводу, что предприятие фактически находится на грани банкротства. При чём такая ситуация прослеживается на протяжении трёх лет, но не принимаются какие-либо меры по улучшению сложившегося положения. Индекс Э. Альтмана оценивает степень вероятности банкротства как высокую, а по методике ФСФО коэффициент восстановления платёжеспособности в первом году меньше 1, а во втором году фактически равен 1. Это означает, что у предприятия во втором году появился шанс восстановить свою платёжеспособность, но при этом коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами во втором году оказались ниже, чем в первом.

В заключении я могу сказать, что  АО «КуйбышевАзот» не обречено. Ещё есть возможность выйти из кризисной ситуации, используя меры по предупреждению банкротства. В целях предупреждения банкротства учредители АО до момента подачи в арбитражный суд заявления о признании предприятия банкротом принимают меры, направленные на восстановление платежеспособности предприятия.

  Конкретные пути выхода предприятия  из кризисной ситуации зависят  от причин его несостоятельности.

Один из путей предотвращения банкротства акционерных предприятий является уменьшение или полный отказ от выплаты дивидендов по акциям при условии, что удастся убедить акционеров в реальности программы финансового оздоровления и повышения дивидендных выплат в будущем.

Важным источником финансового  оздоровления предприятия является факторинг, то есть уступка банку или факторинговой компании права на востребование дебиторской задолженности, или договор-цессия, по которому предприятие уступает свое требование к дебиторам банку в качестве обеспечения возврата кредита.

Одним из эффективных методов обновления материально-технической базы предприятия  является лизинг, который не требует полной единовременной оплаты арендуемого имущества и служит одним из видов инвестирования. Использование ускоренной амортизации по лизинговым операциям позволяет оперативно обновлять оборудование и вести техническое перевооружение производства.

Привлечение кредитов под прибыльные проекты, способные принести предприятию высокий доход, также является одним из резервов финансового оздоровления предприятия. Этому же способствует и диверсификация производства по основным направлениям хозяйственной деятельности, когда вынужденные потери по одним направлениям покрываются прибылью от других.

Уменьшить дефицит собственного капитала можно за счет ускорения его оборачиваемости путем сокращения сроков строительства, производственно-коммерческого цикла, сверхнормативных остатков запасов, незавершенного производства и так далее.

С целью сокращения расходов и повышения эффективности основного производства в отдельных случаях целесообразно отказаться от некоторых видов деятельности, обслуживающих основное производство (строительство, ремонт, транспорт) и перейти к услугам специализированных организаций.

Если предприятие получает прибыль и является при этом неплатежеспособным, нужно проанализировать использование прибыли. При наличии значительных отчислений в фонд потребления эту часть прибыли в условиях неплатежеспособности предприятия можно рассматривать как потенциальный резерв пополнения собственных оборотных средств предприятия.

Большую помощь в выявлении резервов улучшения финансового состояния  предприятия может оказать маркетинговый анализ по изучению спроса и предложения, рынков сбыта и формирования на этой основе оптимального ассортимента и структуры производства продукции.

Если меры по предупреждению банкротства  не принесут желаемого результата, то после вынесения арбитражным судом решения о признании АО «КуйбышевАзот» несостоятельным предприятием (банкротом), вероятнее всего данное предприятие пройдёт все стадии процедуры банкротства, вплоть до конкурсного производства.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список литературы

Нормативные акты

1. Федеральный закон от 26 октября 2002 года № 127 – ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)».

2. Постановление правительства РФ от 4 апреля 2000 года № 301 «Об утверждении положения о федеральной службе России по финансовому оздоровлению и банкротству».

3. Постановление  правительства РФ от 20.05.1994 года  № 498 (с изм. от 24.08.2002 г.) «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий».

Учебная литература

1. Антикризисное управление от банкротства – к финансовому оздоровлению / под. ред. Г.П. Иванова.  – М.: Закон и право, ЮНИТИ, 2000 г.

2. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. 4-е изд. М., 1999.

3. Басовский  Л. Е., Басовская Е. Н. Комплексный  экономический анализ хозяйственной  деятельности: Учеб. пособие. – М.: ИНФРА – М, 2006.

4. Ковалев В.В. Анализ хозяйственной  деятельности предприятия. – М.: Проспект,2003.

5. Прыкина Л.В. Экономический анализ предприятия: Учебник для вузов. — 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004.

6. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие / Г.В. Савицкая. — 7-е изд., испр. — Мн.: Новое знание, 2002.

7. Савицкая  Г. В. Теория экономического  анализа хозяйственной деятельности: Учеб. пособие. – ИНФРА – М, 2008.

8. Экономический  анализ: ситуации, тесты, примеры,  задачи, выбор оптимальных решений,  финансовое прогнозирование: Учеб. пособие / Под ред. М. И. Баканова, А. Д. Шеремета. – М.: Финансы и статистика, 2000.

9. Экономический анализ: Учебник для вузов / Под ред. Э40   Л.Т. Гиляровской. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001.

Периодическая литература

1. Дягель О. Ю., Энгельгардт Е. О. Диагностика вероятности банкротства организации: сущность, задачи и сравнительная характеристика методов // Экономический анализ. 2008, № 13.

2. Евстропов М. В. Оценка эффективности  моделей прогнозирования банкротства  предприятий // Экономический анализ. 2008, № 13.

3. Зайцева О.П. Антикризисный  менеджмент в российской фирме  //Аваль.(Сибирская финансовая школа). — 1998, № 11-12.

4. Макарова Е. Я. Анализ понятий  «несостоятельность» и «банкротство»  // Экономический анализ. 2008, № 2.

5. Чернова М. В. Методика экономического анализа в конкурсном производстве // Экономический анализ.  2008,     № 12.

6. Чернова М. В. О формировании понятийного аппарата в сфере банкротств // Экономический анализ. 2008, № 15.

Интернет - ресурсы

1. Официальный сайт АО «КуйбышевАзот». www.kuazot.ru

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Приложение 1

Сравнительная характеристика фиктивного и преднамеренного  банкротства¹¹

Признак сравнения	Фиктивное банкротство	Преднамеренное  банкротство
Понятие в  УК РФ (ст. 196),        КоАП РФ          (ст. 14.12.)	Заведомо ложное публичное  объявление руководителем (участником) юридического лица о несостоятельности  данного юридического лица или индивидуальным предпринимателем о своей несостоятельности	Совершение (руководителем или учредителем (участником) юридического лица либо индивидуальным предпринимателем) действий (бездействия), заведомо влекущих неспособность юридического лица или индивидуального предпринимателя в полном объёме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей
Цель	Введение в заблуждение  кредиторов, чтобы получить отсрочку или рассрочку платежей, уменьшение долгов или получение возможности  их неуплаты	Присвоение активов, устранение конкурента путём его ликвидации
Ответственность в соответствии с УК РФ	Штраф в размере от ста тысяч до трёхсот тысяч  рублей или в размере заработной платы или иного дохода осуждённого  за период от одного года до двух лет  либо лишение свободы на срок до шести лет со штрафом в размере до восьмидесяти тысяч рублей или дохода осуждённого за период до шести месяцев либо без такового (ст. 197 УК РФ)	Штраф в размере от двухсот тысяч до пятисот тысяч  рублей или в размере заработной платы или иного дохода осуждённого за пертод от одного года до трёх лет лишения свободы на срок до шести лет со штрафом в размере заработной платы или иного дохода осуждённого за период до восемнадцати месяцев либо без такового             (ст. 196 УК РФ)
Ответственность в соответствии с КоАП РФ	Наложение административного  штрафа на должностных лиц в размере  от пятидесяти до ста минимальных  размеров оплаты труда или дисквалификацию  на срок до трёх лет                             (ч. 1 ст. 14.12 КоАП РФ)	Наложение административного штрафа на должностных лиц в размере от пятидесяти до ста минимальных размеров оплаты труда или дисквалификацию на срок от одного года до трёх лет (ч. 2 ст. 14.12 КоАП РФ)
Ответственность главного бухгалтера	За сокрытие, фальсификацию  и уничтожение бухгалтерских документов в предвидении банкротства предусмотрен штраф в размере от 4000 до 5000 рублей либо дисквалификация на срок до трёх лет (ст. 14.13 КоАП РФ)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Приложение 2 ¹²

 

Приложение 3 ¹³

Внутренние  факторы
Философия фирмы	Принципы  деятельности фирмы	Ресурсы и их использование	Качество  и уровень использования маркетинга

 

 

 

 

 

 

 

 

Демография	Экономика	Политическая  стабильность	Развитие  науки и техники	Культура	Неплатёжеспособность  партнёров
Внешние факторы

¹ Шершеневич Г. Ф. Конкурсное право. - 2-е изд. — Казань: Императорское издательство, 1898.

² Цитович П. П. Курс вексельного права. - Екатеринослав, 1892.

³ Официальный сайт Некоммерческого партнёрства «Саморегулируемая организация арбитражных управляющих при торгово-промышленной палате Российской Федерации». www.soautpprf.ru   

⁴ Дягель О. Ю., Энгельгардт Е. О. Диагностика вероятности банкротства организаций: сущность, задачи и сравнительная характеристика методов. Экономический анализ. 2008, № 13. С. 53.

⁵ Дягель О. Ю., Энгельгардт Е. О. Диагностика вероятности банкротства организаций: сущность, задачи и сравнительная характеристика методов. Экономический анализ. 2008, № 13. С. 51.

⁶ Евстропов М. В. Оценка эффективности моделей прогнозирования банкротства предприятий. Экономический анализ. 2008, № 13. С. 58.

⁷ Евстропов М. В. Оценка эффективности моделей прогнозирования банкротства предприятий. Экономический анализ. 2008, № 13. С. 58.

⁸ Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие / Г.В. Савицкая. — 7-е зд., испр. — Мн.: Новое знание, 2002. С 675.

⁹ Постановление правительства РФ от 4 апреля 2000 г. № 301 «Об утверждении положения о Федеральной службе по финансовому оздоровлению и банкротству».

¹⁰ Официальный сайт АО «КуйбышевАзот». www.kuazot.ru

¹¹ Чернова М. В. О формировании понятийного аппарата в сфере банкротств. Экономический анализ. 2008, № 15. С. 58.

¹² Официальный сайт АО «КуйбышевАзот». www.kuazot.ru

¹³ Экономический анализ: Учебник для вузов / Под ред. Л.Т. Гиляровской. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001.      С. 266.