Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

 

Представленный расчет показывает, что предприятие ООО ХК «Логос» располагает чистыми активами, сумма которых по сравнению с началом года уменьшилась на 33 тыс. руб. или на 13,6 % (33/243*100) и составили на конец отчетного периода 243 тыс. руб.,  что в 24,30 раза покрывает уставный капитал ООО ХК «Логос».

Так же снизился удельный вес чистых активов в совокупных активах  предприятия на 16,6 пункта. Такая  тенденция не является положительной для анализируемого предприятия. Полученный результат говорит о снижении степени платежеспособности предприятия.

Повышение или снижение уровня ликвидности предприятия  устанавливается в мировой практике по изменению абсолютного показателя чистого оборотного капитала (собственного оборотного капитала). Величина этого показателя определяется как разность между оборотными (текущими) активами и краткосрочными (текущими) обязательствами. Поэтому чистый оборотный капитал составляет величину, оставшуюся после погашения всех краткосрочных обязательств. Чем больше превышение текущих активов над краткосрочными  обязательствами, тем больше чистый оборотный капитал. Следовательно, если предприятие не располагает чистым оборотным капиталом, оно неликвидно.

Для дальнейшего анализа, проанализируем оборотный капитал ООО ХК «Логос», с помощью расчетной таблицы ( таблицу 2.2)

Таблица 2.2

Расчет величины чистого оборотного капитала

ООО ХК «Логос»  2006г.

Тыс. руб.

Показатели	На начало отчетного года	На конец отчетного периода	Изменение +/-
1. Запасы	330	529	+ 199
2. НДС по приобретенным ценностям	6	8	+ 2
3. Дебиторская задолженность	143	200	+ 57
4. Краткосрочные финансовые вложения	-	-
5. Денежные средства	9	1	-8
6. Прочие оборотные активы	-	-
7. Итого оборотных активов (стр.1+2+3+4+5+6)	488	738	+ 250
8. Краткосрочные кредиты и   займы	-	-	-
9. Кредиторская задолженность	370	687	+ 317
10. Задолженность перед участниками  в уставный капитал	-	-	-
11. Резервы  предстоящих расходов	-	-	-
12. Итого краткосрочных обязательств (стр.8+9+10+11)	370	687	+ 317
13. Величина собственного чистого  капитала (стр.7-стр.12)	118	51	- 67
14. Удельный вес собственного  чистого капитала в общей сумме  оборотных активов (стр.13/7), %	0,24	0,07	+0,46

После произведенных расчетов видно, что сумма чистого оборотного капитала ООО ХК «Логос» составляет:

На начало года  - 118 тыс.руб.

На конец отчетного периода  – 51 тыс.руб.

Таким образом, на начало года и на конец отчетного периода текущие  пассивы были покрыты текущими активами, то есть ООО ХК «Логос» можно признать ликвидным.

Чтобы предприятие было не только ликвидным, но еще имело тенденцию  к расширению, чистый оборотный капитал  на конец отчетного периода должен быть больше чем на начало отчетного  периода.

На анализируемом предприятии чистый оборотный капитал уменьшился на 67 тыс. руб. Следовательно, данное предприятие на этом этапе развития не только не приобрело тенденцию к расширению, но и снизило степень своей ликвидности.

Для сравнения рассчитаем чистые активы предприятия за 2006 г. (см. таблицу 2.3)

Таблица 2.3

Расчет чистых активов ООО ХК «Логос»

(в балансовой оценке) за 2006 г.

тыс.руб.

Показатель	На начало отчетного  года	На конец отчетного периода
1. Активы - всего	930	632
2. Активы исключающие - всего	-	-
- Задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал	-	-
3. Пассивы исключающие – итого	687	255
- кредиты банков и займы	-	-
- кредиторская задолженность	687	255
- задолженность пред участниками  (учредителями) по выплате доходов	-	-
- Резервы предстоящих расходов	-	-
- прочие краткосрочные обязательства	-	-
4. Чистые активы (Стр.1-2-3)	243	377
- в % к совокупным активам  (стр.4/стр.1 *100)	26,12	59,65
5. Уставный капитал	10	10
6. Чистые активы к уставному  капиталу	24,30	37,7

 

Представленный расчет чистых активов ООО ХК «Логос» за  2006 отчетный год показывает, что анализируемое предприятие располагает чистыми активами, сумма которых по сравнению с началом года 2006г.  увеличилась на 134 тыс. руб. или на 55,14% и составила на конец отчетного периода 377 тыс. руб., что в 37,7 раза покрывает уставный капитал.

Удельный вес также увеличился на 33,53 пункта. Такая тенденция говорит о повышении платежеспособности организации.

Увеличение чистых активов организации  на последнюю отчетную дату, говорит о том, что ООО ХК «Логос» твердо заявило о повышении степени платежеспособности, что является положительным показателем для роста и расширения предприятия.

Чтобы оценить ликвидность предприятия, рассчитаем чистый оборотный капитал ООО ХК «Логос» за  2006г. Для наглядности расчета воспользуемся таблицей. (см. таблицу 2.4)

Таблица 2.4

Расчет величины чистого оборотного капитала

ООО ХК «Логос» 2006г.

Тыс. руб.

Показатели	На начало отчетного года	На конец отчетного периода	Изменение +/-
1. Запасы	529	129	-400
2. НДС по приобретенным ценностям	8	26	+18
3. Дебиторская задолженность	200	162	- 38
4. Краткосрочные финансовые вложения	-	-	-
5. Денежные средства	1	3	+ 2
6. Прочие оборотные активы	-	-	-
7. Итого оборотных активов (стр.1+2+3+4+5+6)	738	320	- 418
8. Краткосрочные кредиты и   займы	-	-	-
9. Кредиторская задолженность	687	255	- 432
10. Задолженность перед участниками  в уставный капитал	-	-	-
11. Резервы  предстоящих расходов	-	-	-
12. Итого краткосрочных обязательств (стр.8+9+10+11)	687	255	- 432
13. Величина собственного чистого  капитала (стр.7-стр.12)	51	65	+ 14
14. Удельный вес собственного  чистого капитала в общей сумме  оборотных активов (стр.13/7), %	0,07	0,2	+ 0,13

Для ООО ХК «Логос» сумма чистого оборотного капитала составляет:

На начало 2005г.  – 118 тыс. руб.,

На конец 2005 г. – 51 тыс.руб.

На конец 2006г. - 65 тыс. руб.

Таким образом, на начало и конец  2006г. текущие пассивы были покрыты текущими активами с превышением, то есть ООО ХК «Логос» можно признать ликвидным на данный период деятельности.

В конце 2006 г. по сравнению с концом 2006г. собственный чистый капитал увеличился на 14 тыс. руб. Следовательно, предприятие повышает степень своей ликвидности.

 

2.3. Определение ликвидности баланса ХК «Логос»

 

 

Чтобы определить ликвидность организации необходимо определить ликвидность баланса. Анализ ликвидности баланса проведем в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву сгруппированных по срокам их погашения и расположенных в порядке возрастания сроков.

Проанализируем два годовых  баланса за 2005г. и 2006г.

 

Таблица 2.5.

Анализ ликвидности баланса  за 2005г.

Актив	На начало отчетн. года	На конец отчетн. года	Пассив	На конец отчетн. года	На конец отчетн. года	Платежный излишек или недостаток
						На конец отчетн. года	На конец отчетн. года
1.Наиболее ликвидные активы (А1)	9	1	1.Наиболее срочные обязательства	370	687	- 361	-686
2. Быстро реализуемые активы (А2)	143	200	2. Краткосрочные пассивы	-	-	+ 143	+ 200
3. Медленно реализуемые активы (А3)	336	537	3. Долгосрочные пассивы	-	-	+ 336	+ 537
4.Трудно реализуемые активы (А4)	158	192	4. Постоянные пассивы	276	243	- 118	- 51
5. Баланс	646	930	5. Баланс	646	930	х	х

 

1. Наиболее ликвидные активы (А1):

А₁=стр.250+260

А₁ на начало года = 0 + 9 = 9 (тыс. руб.)

А₁ на конец отчетного периода = 0 + 1 = 1 (тыс. руб.)

 

2. Быстро реализуемые активы (А2):

А₂ = стр. 240+270

А₂ на начало года = 143+0=143 (тыс. руб.)

А₂ на конец отчетного периода =200+0=200  (тыс. руб.)

 

3. Медленно реализуемые активы (А3):

А₃ = стр. 210+220+230+140 

А₃ на начало года =330+6+0+0=336 (тыс. руб.)

А₃ на конец отчетного периода = 529+8+0+0=537  (тыс. руб.)

4. Труднореализуемые активы (А4):

А₄ = стр.190-140

А₄ на начало года = 158-0=158 (тыс. руб.)

А₄ на конец отчетного периода =192-0=192   (тыс. руб.)

 

1. Наиболее срочные обязательства (П1):

П₁ = стр. 620+660)

П₁ на начало года = 370+0=370 (тыс. руб.)

П₁ на конец отчетного периода = 687+0=687 (тыс.руб.)

 

2. Краткосрочные обязательства (П2):

П₂ = стр.610)

П₂ на начало года = 0 (тыс. руб.)

П₂ на конец отчетного периода = 0 (тыс.руб.)

 

3. Долгосрочные обязательства (П3):

П₃ = стр. 590

П₃ на начало года = 0 (тыс. руб.)

П₃ на конец отчетного периода = 0 (тыс.руб.)

 

4. Собственный капитал (П4):

П₄ = стр. 490+640+650

П₄ на начало года = 114+162+0=276 (тыс. руб.)

П₄ на конец отчетного периода = 81+162+0=243 (тыс.руб.)

 

Анализируя ликвидность баланса  по данным таблицы 2.5, следует отметить, что как на начало года, так и  в отчетный период наблюдается недостаток денежных средств и ценных бумаг  для покрытия наиболее срочных обязательств. На начало года предприятию не хватило наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств на 361 тыс.руб., а на конец отчетного периода 686 тыс.руб. Приведенные данные подтверждают, что на конец отчетного периода только 0,1% срочных обязательств покрывались наиболее ликвидными активами (686/687*100)-100) = 0,1 %)

Быстрореализуемые активы предприятия  превысили в конце отчетного  периода краткосрочные пассивы  на 200 тыс. руб., а медленно реализуемые  активы так же превысили долгосрочные пассивы на 537 тыс. руб. Но данные излишки не могут быть направлены на покрытие краткосрочных обязательств, по причине низкой ликвидности превышающих активов.

Таким образом, из-за низкой ликвидности  баланса можно сделать заключение о кризисном финансовом состоянии предприятия.

Для того чтобы отследить изменения  в финансовом состоянии предприятия  проведем аналогичный анализ ликвидности баланса за 2006г.