Анализ ликвидности баланса фирмы

Если же значение коэффициента покрытия значительно превышает  соотношение 1 : 1, то можно сделать вывод о том, что предприятие располагает значительным объемом свободных ресурсов, формируемых за счет собственных источников.

Другим показателем, характеризующим  ликвидность предприятия, является коэффициент обобщенной ликвидности:

 

                                               (6)                    

Для финансовой оценки ликвидности  при выборе наиболее надежного партнера рассчитывают коэффициент обобщенной ликвидности на начало и конец  года. Нормативное ограничение для коэффициента обобщенной ликвидности Кол > 1.

Следует отметить, что для  многих предприятий характерно сочетание  низких коэффициентов промежуточной  ликвидности с высоким коэффициентом  общего покрытия. Это связано с  тем, что предприятия имеют излишние запасы сырья, материалов, комплектующих, готовой продукции, нередко неоправданно велико незавершенное производство.

Необоснованностью этих затрат ведет в конечном счете к нехватке денежных средств. Отсюда, даже при  высоком коэффициенте общего покрытия, необходимо выявить состояние и  динамику его составляющих, особенно по тем статьям, которые входят в  третью группу активов баланса.

С этой целью следует рассчитать оборачиваемость производственных запасов, готовых изделий, незавершенного производства.

При наличии у предприятия  низкого коэффициента промежуточной  ликвидности и высокого коэффициента общего покрытия, ухудшения названных  показателей оборачиваемости свидетельствует  об ухудшении платежеспособности этого  предприятия. Чтобы более объективно оценить платежеспособность предприятия  при обнаружении у него ухудшения. При этом следует раздельно разобраться  в причинах задержек потребителями  оплаты продукции и услуг, накопления излишних запасов готовой продукции, сырья, материалов и т.д. Эти причины  могут быть внешними, более или  менее не зависящими от анализируемого предприятия, а могут быть и внутренними. Но, прежде всего, необходимо исчислить названные выше коэффициенты ликвидности, определить отклонение в их уровне и размер влияния на них различных факторов.

 

 

 

2. Анализ ликвидности  баланса Филиал «ЮниМилк-Липецк» ООО «ЮниМилк»

 

 

2.1 Организационно-экономическая  характеристика Филиала «ЮниМилк-Липецк» ООО «ЮниМилк»

 

В качестве объекта исследования выбрана компания Филиал «ЮниМилк-Липецк» ООО «ЮниМилк». Головной офис данного предприятия находится в г. Москве, ул. Антонова-Овсеенко, д. 15. Филиал «ЮниМилк-Липецк» ООО «ЮниМилк» расположен по адресу: 398036, г. Липецк, ул. Катукова, д. 1.

ООО «Юнимилк» — один из лидеров молочной индустрии России и стран СНГ. Созданная в 2002 году, сегодня компания объединяет 28 предприятий в России, Украине и Беларуси.

Предприятие  специализируется на производстве цельномолочной продукции, масла, сухих молочных продуктов  и детского питания. На предприятии  осуществляется непрерывный процесс  производства с ежесуточной переработкой сырья.

Основной ассортимент  представлен следующими видами продукции: молоко цельное, молоко стерилизованное, ряженка, кефир, кисель, сметана, масло.

В ассортиментный портфель компании Юнимилк входят национальные бренды: "Простоквашино", "Био Баланс", "Летний День", "ПЕТМОЛ", "Актуаль", "Для всей семьи", "Смешарики", Disney, "ТЁМА" (детское питание).

Сильные бренды, отлаженная логистика, оптимальное распределение  производственных площадок и тесное партнерство с более чем 1500 поставщиками сырого молока позволяют им ежедневно  предлагать свежие продукты более чем 170 миллионам потребителей. 14000 сотрудников ООО «Юнимилк» каждый день заботятся о том, чтобы у их потребителей был лучший выбор здорового питания на основе молока, соков и фруктов.

ООО «Юнимилк» сегодня — это:

- 28 заводов;

- 14000 сотрудников;

- 1700 тыс. тонн молока, переработанного  в 2011г.;

- более 1271 тыс. тонн  произведенной продукции в 2011 г.;

- более 42 млрд. руб. продаж  в 2011г.

ООО «ЮниМилк» имеет весьма разветвленную структуру. Каждое структурное  подразделение выполняет строго определенные функции и является очень важным звеном производственного  процесса.

Рисунок 1. Организационная  структура ООО «ЮниМилк»

 

Руководство текущей деятельностью  ООО «ЮниМилк» осуществляется единоличным исполнительным органом – Генеральным директором. Права и обязанности директора, порядок осуществления им полномочий по управлению ООО «ЮниМилк» устанавливаются договором, заключенным между обществом и директором.

Бухгалтерская служба Филиал «ЮниМилк-Липецк» ООО «ЮниМилк» является частью единого механизма управления текущей и финансовой деятельностью, которая тесно связана с другими подразделениями организации, правовой статус которой регулируется нормативными документами, организационно – правовой формой и общей структурой управления. Главный бухгалтер разрабатывает должностные инструкции для каждого работника бухгалтерии в целях разграничения их полномочий, определения прав и обязанностей.

Работники бухгалтерии требуют от работников подразделений и специалистов правильного оформления и своевременного представления договоров, смет, нормативов, учетной документации, необходимой для бухгалтерского учета и контроля, а также требовать от них принятия необходимых мер по к повышению эффективности использования средств, усилению сохранности собственности, обеспечению опережающих темпов роста производительности труда по сравнению с ростом оплаты труда. Бухгалтерия имеет право вносить предложения по системе материального стимулирования работников.

Главная задача бухгалтерии - способствовать достижению положительных  результатов хозяйственной деятельности.

В состав Бухгалтерии входят главный бухгалтер (начальник отдела), бухгалтера - 10 человек.

Бухгалтерия несет ответственность за качественную и своевременную разработку производственных заданий подразделениям, учет денежных средств, товарно-материальных ценностей, уставных и других фондов, правильное оформление операций по движению средств и контроль за ходом выполнения производственных заданий с учетом режима экономии.

Главный бухгалтер подписывает  денежные и расчетные документы, финансовые и кредитные обязательства. К финансовым и кредитным обязательствам относятся документы, оформляющие  финансовые вложения организации, договоры займа, кредитные договоры и договоры, заключенные по товарному и коммерческому кредиту. Указанные документы без подписи главного бухгалтера считаются недействительными.

В целом деятельность предприятия  можно назвать успешной и интенсивно развивающейся, о чем свидетельствует  рост производства и использование  всеми узнаваемых брендов.

 

 

2.2 Анализ показателей ликвидности баланса Филиал «ЮниМилк-Липецк» ООО «ЮниМилк»

 

Анализ ликвидности баланса  заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени  ликвидности, то есть скорости превращения  в денежные средства, активы предприятия  разделяются на следующие группы:

- А1. Наиболее ликвидные активы – к ним относятся все статьи денежных средств организации и краткосрочные финансовые вложения.

- А2. Быстрореализуемые активы – активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время. Сюда включают дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.

- А3. Медленно реализуемые активы – наименее ликвидные активы – запасы, НДС, дебиторская задолженность (платежи, по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.

- А4. Труднореализуемые активы – активы, которые предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение относительно продолжительного периода времени. В эту группу включают внеоборотные активы.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

- П1. Наиболее срочные обязательства – к ним относится кредиторская задолженность.

- П2. Краткосрочные пассивы – это краткосрочные заемные средства, прочие краткосрочные пассивы, расчеты по дивидендам.

- П3. Долгосрочные пассивы – долгосрочные заемные кредиты банков и прочие долгосрочные пассивы.

- П4. Постоянные пассивы – статьи 3 раздела баланса «Капитал и резервы» и отдельные статьи 5 раздела баланса, не вошедшие в предыдущие группы: «Доходы будущих периодов», и «Резервы предстоящих расходов».

Организация  считается  ликвидной, если ее текущие активы превышают  ее краткосрочные обязательства. Организация  может быть ликвидной в большей  или меньшей степени. Для определения  ликвидности баланса следует  сопоставить итоги по каждой группе активов и пассивов. Баланс считается  абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:      

 

А1>=П1; А1>=П2;  А3>=П3; А4<=П4                            (7)

 

Если выполняются первые три неравенства, то есть текущие  активы превышают внешние обязательства, то обязательно выполняется последнее  неравенство, которое имеет глубокий экономический смысл: наличие у  организации собственных оборотных  средств; соблюдается минимальное  условие финансовой устойчивости.

Невыполнение какого-либо из первых трех неравенств свидетельствует  о том, что ликвидность баланса  в большей или меньшей степени  отличается от абсолютной.

Анализ ликвидности баланса  Филиала «ЮниМилк-Липецк» ООО «ЮниМилк» оформлен  в виде таблицы 1.

 

Таблица 1. Анализ ликвидности баланса Филиал «ЮниМилк-Липецк» ООО «ЮниМилк»

Актив	На начало 2010 г.	На конец 2010 г.	Пассив	На начало 2010 г.	На конец 2010 г.	Платеж излишек или  недостаток
1	2	3	4	5	6	7=2–5	8=3–6
1. Наиболее ликвидные  активы (А1)	2270864	2168808	1. Наиболее срочные обяз-ва (П1)	8315799	9308182	-6044935	-7139374
2. Быстро реализуемые  активы (А2)	3178446	3199930	2. Кратко-срочные пассивы (П2)	448917	30000	2729529	3169930
3. Медленно реализуемые  активы (А3)	840310	1590794	3. Долго-срочные пассивы (П3)	20025	6879	820285	1583915
4. Труднореализуемые активы (А4)	2538934	3272939	4.Постоянные пассивы (П4)	43813	887410	2495121	2385529
Баланс	8828554	10232471	Баланс	8828554	10232471

 

А1<П1; А2>П2; А3>П3; А4>П4

Исходя из данных таблицы  1, можно охарактеризовать ликвидность баланса как недостаточную. Сопоставление итогов 1 группы по активу и пассиву, то есть А1 и П1 свидетельствует о том, что в настоящее время у предприятия проблемы с ликвидностью. Однако, сравнение итогов 2 и 3 групп по активу и пассиву, то есть А2 и П2, А3 и П3 (сроки от 3-х до 6-ти месяцев), показывает тенденцию увеличения текущей ликвидности в ближайшем будущем. Также следует отметить, что четвертое неравенство говорит об отсутствии собственных оборотных средств, структурные нарушения в работе предприятия.

При наличии проблем с  ликвидностью у предприятия необходимо провести анализ структуры оборотных  средств организации на предмет  негативных изменений или большей  доли низколиквидных оборотных активов в структуре оборотных средств организации, представленных в таблице 2.

 

Таблица 2. Структура оборотных средств организации

Показатель	на начало года		на конец года		Измене-ние
	руб.	%	руб.	%
Производственные запасы	768027	12,21	1418777	20,39	8,18
НЗП	-	-	-	-	-
Готовая продукция	700558	11,14	1350677	19,41	8,27
РБП	12178	0,19	6470	0,09	-0,1
Дебиторская задолженность	3204265	50,95	3266169	46,93	-4,02
Прочие  оборотные активы	-	-	-	-	-
Итого	6289620	100	6959533	100

 

Из таблицы видно, что  увеличились производственные запасы и объем готовой продукции в структуре оборотных средств на 8,27 %, выпускаемая продукции залеживается на складах, нужно искать новые каналы сбыта и предпринимать другие меря по ускорению сбыта.