Анализ консолидированной отчётности

Анализ консолидированной  отчётности 
Понятие, нормативное регулирование и порядок формирования консолидированной отчётности 
Характерной чертой современной мировой экономики является расширение интеграционных процессов, которые неразрывно связаны с концентрацией и централизацией капитала в отдельных отраслях экономики, созданием групп предприятий, находящихся под контролем одного или нескольких собственников и совместно функционирующих на определенном рынке. 
Основными преимуществами интеграции экономических субъектов явл:

• сокращение постоянных расходов, в том числе на содержание аппарата управления;
• централизованное регулирование производственных, сбытовых и финансовых операций;
• единое управление активами.

Так как предприятия, входящие в группу, имеют тесные экономические связи, проводят согласованную финансовую, производственную, маркетинговую политику, совместно действуют на рынке товаров и услуг, а осуществляемые ими операции находятся под единым контролем, пользователи экономической информации проявляют значительный интерес к результатам деятельности группы предприятии в целом. Важнейшим источником такой информации становится консолидированная отчетность. 
 
Консолидированная отчетность формируется путем объединения показателей бухгалтерских отчетов взаимосвязанных предприятий, входящих в одну группу, и характеризует имущественное и финансовое положение группы в целом на отчетную дату, а также финансовые результаты деятельности группы за отчетный период. 
 
Таким образом, консолидированная отчетность представляет собой специфический, нетрадиционный вид бухгалтерской отчетности, так как она:

1. содержит информацию об имущественном и финансовом положении группы предприятий, т.е. нескольких юридических лиц, а не одного юридического лица, что выходит за рамки имущественной обособленности;
2. составляется на основе данных индивидуальной отчетности предприятий группы, а не их бухгалтерского учета. Консолидированный учет по группе не ведется.

 
При подготовке консолидированной  отчетности должны быть соблюдены следующие принципы:

• единой даты составления;
• единого денежного измерения (единой валютой обычно принимается валюта отчетности головного предприятия);
• единства методов оценки статей Баланса (унификации оценки);
• продолжительности использования методов консолидации;
• полноты информации (необходимость включения в консолидированную отчетность всех активов, пассивов, доходов и расходов головного предприятия и дочерних организаций в полном объеме независимо от доли головного предприятия. В консолидированной отчетности отдельной строкой должна показываться доля меньшинства);
• существенности информации (консолидированная отчетность должна содержать лишь существенную для пользователей информацию. Данные о дочернем (зависимом) предприятии, если они не оказывают существенного влияния на формирование представления о финансовом положении и финансовых результатах деятельности группы за отчетный период, могут не включаться в консолидированный отчет. По российскому законодательству, если величина уставного капитала дочернего предприятия не превышает 3% величины капитала группы, а в сумме с капиталом других дочерних предприятий, включаемых в консолидированную отчетность группы, - 10% величины капитала группы, показатели такого дочернего предприятия Могут не включаться в консолидированную отчетность группы);
• рациональности (включение в консолидированную отчетность группы данных о дочернем предприятии возможно, когда оно не противоречит требованию рациональности ведения бухгалтерского учёта. Если такое противоречие возникает, то стоимостная оценка участия головного предприятия в дочернем должна быть отражена как финансовые вложения).

 
Объединение показателей бухгалтерской  отчетности предприятий группы в  консолидированную отчетность производится по правилам, которые используются только при составлении этого  вида отчетности.  
 
В частности в консолидированный Баланс не включаются:

• взаимные финансовые вложения в уставный капитал предприятий группы;
• показатели дебиторской и кредиторской задолженности между предприятиями группы;
• прибыли и убытки от внутригрупповых операций, включенные в балансовую стоимость имущества (основные средства, производственные запасы и др.);
• дивиденды, выплачиваемые предприятиями группы друг другу.

 
В консолидированный Отчет о прибылях и убытках группы не включаются:

• выручка от продаж продукции (товаров, работ, услуг) между предприятиями группы и затраты, приходящиеся на эту реализацию;
• любые иные доходы и расходы, возникающие в результате операций между предприятиями группы.

 
Таким образом, суть консолидации состоит  в проведении операций взаимоисключения отдельных показателей отчетности предприятий группы при объединении их в консолидированную отчетность. В международной практике операции взаимоисключения называются элиминированием статей. 
 
Основная цель составления консолидированной отчетности - обеспечение котировки на фондовом рынке акций группы. Без нее котировка невозможна, так как консолидированная отчетность является единственным источником информации о деятельности группы для внешних пользователей. 
 
Основными пользователями консолидированной отчетности являются акционеры и инвесторы. Она может быть также использована поставщиками и покупателями продукции группы и ее отдельных предприятий, кредитными учреждениями и другими контрагентами группы. 
 
Кроме того, консолидированная отчетность является важным инструментом осуществления государственного антимонопольного контроля над экономической деятельностью группы предприятий, а также эффективного управления группой предприятий. 
 
В настоящее время порядок формирования консолидированной отчетности регулируется двумя нормативными документами:

1. Порядком ведения сводных (консолидированных) учета, отчетности и Баланса финансово-промышленной группы, утвержденным постановлением Правительства РФ от 09.01.97 г. № 24;
2. Методическими рекомендациями по составлению и представлению сводной бухгалтерской отчетности, утвержденными приказом Минфина России от 30 декабря 1996 г. № 112.

 
Однако перечисленные документы  содержат только базовую информацию о порядке составления консолидированной  отчетности, не отражая многих аспектов этого процесса. До того времени, пока не будут приняты соответствующие  нормативные акты (Федеральный закон  «О консолидированной финансовой отчетности»  и др.), Минфин России приказом от 12 мая 1999 г. № 38н разрешил российским предприятиям, выходящим на международные рынки, при составлении консолидированной отчетности пользоваться МСФО. 
 
В Методических рекомендациях по составлению и представлению сводной бухгалтерской отчетности даны определения группы, дочернего и зависимого общества. 
 
Под группой понимается головная организация с ее дочерними и зависимыми обществами. 
 
Дочернее общество - организация, в отношении которой головная организация выполняет одно из условий:

• обладает более 50% голосующих акций (долей в уставном капитале);
• имеет возможность определять решения, принимаемые этой организацией, в соответствии с заключенными между ними договорами;
• имеет иные способы определения решений, принимаемых дочерним обществом.

 
Зависимое общество - организация, значительной долей капитала которой (от 25 до 50%) владеет головная организация. 
 
Важным признаком группы предприятий является наличие единого контроля над активами и операциями всех предприятий группы 
 
Следует отметить, что группа может быть сформирована не только по принципу вертикальной интеграции (когда возникают материнско-дочерние отношения между предприятиями группы), но и по принципу горизонтальной интеграции (когда группа состоит из равноправных предприятий, которые объединяются для достижения каких-либо хозяйственных целей и назначают единый управляющий орган). 
 
В Методических рекомендациях выделены случаи, когда сводная отчетность не составляется:

1. отсутствие контроля. Например, акции (доля в уставном капитале) дочернего или зависимого общества приобретены на краткосрочный период с целью последующей перепродажи, либо головная организация не может определять решения, принимаемые дочерним обществом;
2. несоответствие требованиям существенности и рациональности. Данные о дочернем или зависимом обществе могут не включаться в сводную отчетность, если они не оказывают существенного влияния на формирование представления о финансовом положении и финансовых результатах деятельности группы либо включение таких данных противоречит требованию рациональности;
3. подконтрольность головного предприятия другой организации. Дочернее общество может быть в свою очередь головной организацией по отношению к своим дочерним обществам. Такое общество может не составлять сводную отчетность, если 100% его голосующих акций (уставного капитала) принадлежат другой головной организации, которая не требует составления сводной отчетности;
4. различная деятельность. Если, например, в группу входят промышленные предприятия и банки, то вложения в уставный капитал дочернего общества, являющегося банком, отражаются в сводной отчетности как вложения в зависимое общество;
5. сводная отчетность не составляется, если у головного предприятия есть только зависимые общества.

 
Для составления сводной бухгалтерской  отчетности группы взаимосвязанных  предприятий Методическими рекомендациями предлагается применять следующие правила:

• бухгалтерская отчетность головной организации и дочерних обществ объединяется путем суммирования соответствующих данных;
• из сводного Баланса исключаются статьи, отражающие финансовые вложения головной организации в уставные капиталы дочерних обществ и соответственно из уставного капитала дочерних обществ - в части, принадлежащей головной организации;
• в случае, когда сумма финансовых вложений головного общества не совпадает со стоимостью акций (пая), отраженной в Балансе у дочернего общества, возникает положительная или отрицательная разница, которая должна быть отражена в сводном Балансе отдельной статьей «Деловая репутация»;
• из сводной отчетности исключаются показатели дебиторской и кредиторской задолженности между головной организацией и дочерними обществами, а также между дочерними обществами;
• из сводной отчетности исключаются дивиденды, выплачиваемые дочерними обществами головной организации либо другим дочерним обществам. В сводной отчетности отражаются только дивиденды, подлежащие выплате организациям и лицам, не входящим в группу;
• из сводной отчетности исключается выручка от продаж продукции (товаров, работ, услуг) между головной организацией и дочерними обществами, а также самими дочерними обществами и соответствующие этой реализации затраты;
• при объединении бухгалтерской отчетности головной организации и дочернего общества, в котором головная организация имеет более 50%, но менее 100% голосующих акций (паев), в сводных бухгалтерском Балансе и Отчете о прибылях и убытках выделяются показатели, отражающие долю меньшинства в уставном капитале и чистой прибыли (убытке) группы.

 
В частности в бухгалтерский Баланс вводится дополнительная строка «Доля  меньшинства в уставном капитале»  сразу после итога раздела III «Капитал и резервы», а в Отчете о прибылях и убытках - строка «Доля меньшинства  в чистой прибыли» до строки «Чистая  прибыль (убыток) отчетного периода». 
Отличительные особенности консолидированной отчётности 
При формировании консолидированной отчетности российские компании сталкиваются, прежде всего, с терминологической проблемой: в официальных нормативных актах Правительства РФ и Минфина России, отечественной литературе по бухгалтерскому учету употребляются два различных термина для обозначения одного и того же вида бухгалтерской отчетности - «консолидированная бухгалтерская отчетность» и «сводная бухгалтерская отчетность». Например, в приказе Минфина России от 28 июля 1995 г. № 81 «О порядке отражения в бухгалтерском учете операций, связанных с введением в действие части I Гражданского кодекса РФ» применяется термин «консолидированная отчетность», в ранее названных Методических рекомендациях - понятие «сводная отчетность», а в Порядке ведения сводных (консолидированных) учета, отчетности и Баланса - двойной термин «сводная (консолидированная) отчетность». Таким образом, понятия «консолидированная отчетность» и «сводная отчетность» отождествляются. 
 
На самом деле сходство названных терминов ограничивается сходством в их названиях: в русском языке прилагательные «сводный» и «консолидированный» синонимичны. Однако с позиции бухгалтерского учета и отчетности эти термины отличаются по своей сути. 
 
В отечественной практике сводная отчетность в традиционном понимании - это отчетность, которая составляется органами государственного управления (министерствами, ведомствами и т.п.) по находящимся в их подчинении государственным предприятиям. Назначение сводной отчетности состоит в том, чтобы предоставить возможность органам государственного управления оценить деятельность подчиненных им организаций. 
 
Сводная отчетность в условиях административно-командной экономики включала:

• текущую статистическую отчетность (в ней отражались средние и относительные показатели деятельности подведомственных предприятий);
• периодическую бухгалтерскую отчетность;
• годовую бухгалтерскую отчетность.

 
Сводная отчетность составлялась двумя методами:

1. фабрично-заводским (когда сводный Отчет составляется по признаку ведомственной подчиненности);
2. отраслевым (когда сводный Отчет составлялся по отраслевому признаку).

В настоящее время этот вид отчетности претерпел изменения. Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации и Порядком составления и представления сводной отчетности федеральными министерствами и другими федеральными органами исполнительной власти Российской Федерации установлено, что федеральные министерства и другие федеральные органы исполнительной власти составляют сводную бухгалтерскую отчетность:

1. по исполнению смет расходов организаций, состоящих на бюджете;
2. унитарным предприятиям;
3. акционерным обществам (товариществам), часть акций (долей, паев) которых закреплена в федеральной собственности.

 
Сводная отчетность, составляемая федеральными министерствами и другими федеральными органами исполнительной власти, имеет следующие характерные особенности:

• собственником всех организаций, включаемых в сводный отчет, за исключением акционерных обществ, выступает государство в лице соответствующего органа исполнительной власти;
• как правило, все включаемые в Отчет организации относятся к одной отрасли;
• федеральный орган исполнительной власти, составляющий сводный отчет, не включает в него показатели собственной деятельности;
• единственным пользователем такой отчетности выступает государство в лице отраслевых министерств и ведомств, а также статистических и государственных финансовых органов;
• сводная отчетность по своей сути представляет элемент действующей системы государственного финансового контроля и планирования.

 
В указанных ранее нормативных  актах (Порядок ведения сводных (консолидированных) учета, отчетности и Баланса финансово-промышленных групп и Методические рекомендации по составлению и представлению сводной бухгалтерской отчетности) речь идет об особом виде бухгалтерской отчетности, составляемой по группе взаимосвязанных предприятий, которая отличается от сводной бухгалтерской отчетности в традиционном ее понимании и в международной практике называется консолидированной отчетностью. 
 
Консолидированная отчетность имеет ряд отличительных особенностей: