Анализ эффективности использования оборотных средств

Анализ эффективности  использования оборотных средств 

 

Практика оценки финансового  состояния хозяйствующего субъекта с учетом мирового опыта »»

Анализ имущественного состояния  предприятия и структура его  финансирования »»

Анализ эффективности  использования оборотных средств  »»

 

 

Финансовое положение  предприятия, его платежеспособность и ликвидность находятся в  непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные  в активы, превращаются в реальные деньги. Рост неплатежей затрудняет ритмичную  деятельность предприятия и ведет  к увеличению дебиторской задолженности. В тоже время излишнее отвлечение средств в производственные запасы, незавершенное производство, готовую продукцию приводит к омертвлению ресурсов и неэффективному использованию оборотного капитала.

 

От скорости оборота средств  зависят: размер годового оборота, потребность  в дополнительных источниках финансирования и плата за них, сумма затрат, связанных  с владением товарно-материальными  ценностями и их хранением и др.

 

Длительность нахождения средств в обороте определяется совокупным влиянием внешних и внутренних факторов. К внешним факторам относятся  сфера и масштаб деятельности предприятия, отраслевая принадлежность, характер хозяйственных связей с  партнерами, влияние инфляционных процессов  и т.п. К внутренним факторам следует  отнести ценовую политику предприятия, структуру активов и стратегию  управления ими, методы оценки товарно-материальных запасов и т.п.

 

Для оценки оборачиваемости  оборотных средств используются следующие показатели:

 

- продолжительность одного  оборота:

 

- коэффициент оборачиваемости  средств;

 

- коэффициент закрепления  средств;

 

- экономический эффект.

 

Продолжительность одного оборота  в днях (П) определяется путем отношения  средней величины оборотных средств к сумме однодневной выручки за анализируемый период и показывает средний срок, за который возвращаются в хозяйственный оборот денежные средства, вложенные в производственно-коммерческие операции:

 

П= СО * Д / N, (2.1)

 

где СО– средние остатки оборотных средств за анализируемый период;

 

Д–число календарных дней анализируемого периода (30;60;90;180;360);

 

N– выручка от продажи  продукции, работ, услуг за  анализируемый период.

 

Средние остатки оборотных  средств рассчитываются на основе месячных балансов по формуле средней хронологической. При отсутствии необходимой информации их можно рассчитать как простые  средние арифметические.

 

Коэффициент оборачиваемости  средств (К) характеризует размер объема выручки от продажи продукции  на один рубль оборотных средств:

 

К= N / СО (2.2)

 

Рост коэффициента оборачиваемости  свидетельствует о более эффективном  использовании оборотных средств.

 

Коэффициент закрепления  средств (КЗ) в обороте характеризует  сумму оборотных средств, авансируемых на один рубль выручки от продажи  продукции:

 

КЗ = СО / N (2.3)

 

Чем меньше коэффициент закрепления, тем эффективнее используются оборотные  средства.

 

Экономический эффект (Э) в  результате ускорения оборачиваемости  выражается в относительном высвобождении  средств из оборота и увеличении суммы прибыли. Сумма высвобожденных средств из оборота за счет ускорения  оборачиваемости (Эв) или дополнительно привлеченных средств в оборот (Эп) при замедлении оборачиваемости определяется путем умножения фактического однодневного оборота по реализации на изменение продолжительности одного оборота в днях:

 

Э =(П1- По)*N1/Д , (2.4)

 

где П1 – продолжительность одного оборота за отчетный год;

 

По - продолжительность одного оборота за предыдущий год;

 

Д–число календарных дней анализируемого периода (30;60;90;180;360);

 

N1– фактическая выручка  от продажи продукции, работ,  услуг за анализируемый период.

 

Увеличение (уменьшение) суммы  прибыли (Р) можно рассчитать умножением относительного прироста (снижения) коэффициента оборачиваемости на сумму прибыли  от продаж за предыдущий год:

 

Р = Ро * (К – 1), (2.5)

 

где Ро–прибыль от продажи продукции, работ, услуг за предыдущий год;

 

К- темп роста коэффициента оборачиваемости.

 

Источником информации для  оценки показателей оборачиваемости  оборотных средств являются данные бухгалтерского баланса (форма № 1) и отчета о прибылях и убытках (форма № 2).

 

Анализ оборачиваемости  оборотных средств представлен в таблице 2.10. В рассмотренном примере средние остатки оборотных средств не рассчитывались, в виду отсутствия дополнительной информации. Их величины за предыдущий и отчетный год, соответствовали данным баланса на начало и конец года.