Анализ имущества предприятия и источников его формирования (на примере ЗАО Агрофирмы «Русь»)

 

В ЗАО «Агрофирма «Русь»  в 2012 г. основные показатели работы в большинстве своем увеличились. Произведено валовой продукции на 100 га сельхозугодий в 2012 г. на473,28тыс.руб. больше, чем в 2011 г. Реализация продукции на 100 га сельскохозяйственных угодий в 2012 г. увеличилась на 473,28 тыс. руб., что составило 142,32 % от 2011 г. Прибыли получено на 100 га пашни в 2012 г.355,73тыс. руб., что по сравнению с 2011 г. больше на 308,13тыс. руб.

Кроме того, увеличилась и производительность труда на 1-го среднегодового работника на 650,34тыс. руб.

Объем освоенных капитальных вложений в 2012 г. увеличился на 20445 тыс.руб. по сравнению с 2011 г.

 Следует отметить снижение  показателей надоя молока на  100 га сельхозугодий. Надоено молока на 100 га сельхозугодий в 2012 г. на 61,08 ц меньше, чем в 2011г.

В условиях рыночных отношений предприятия юридически и экономически самостоятельны и ответственны за результат своей деятельности перед акционерами, персоналом, кредитными учреждениями и кредиторами. Это предполагает проведение ими сбалансированной, заинтересованной политики по поддержанию и укреплению финансового состояния его платежеспособности и финансовой устойчивости.

 

 

 

 

 

 

Таблица № 5 - Показатели финансового состояния ЗАО Агрофирмы «Русь»

Показатели	Норматив	2011 г.			2012 г.
1. Коэффициент соотношения запасов и краткосрочной задолженности	0,5 - 0,7	0,64			1,28
2. Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2 - 0,5	0,16			0,21
3. Коэффициент критической ликвидности (промежуточный коэффициент покрытия)	» 1	0,42			0,60
4. Коэффициент текущей ликвидности	≤ 2	1,22			1,88
5. Коэффициент финансовой устойчивости	0,5 - 0,8	0,7			0,85
6. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами	0,1 – 0,4	0,18			0,11
7. Коэффициент финансовой независимости (коэффициент автономии)	0,4 – 0,5		0,66	0,74
8. Коэффициент маневренности собственного капитала	0,2 – 0,5		0,4	0,4

 

Изучив показатели ликвидности баланса, мы видим, что предприятие ЗАО Агрофирма «Русь» могло погасить в 2012 г. За счет денежных средств 21 % краткосрочной задолженности,  а в 2011 г. 16 %. Промежуточный коэффициент покрытия тоже меньше норматива на 0,40 и он возрос по сравнению с 2011 г. На 0,18 %.

Коэффициент текущей ликвидности  и в 2011 и в 2012 гг ниже установленного норматива, но в 2012 г данный показатель повысился на 0,66  по сравнению с  2011 г.

    На основании расчета  показателей финансовой устойчивости  можно сделать вывод, что финансовая устойчивость предприятия нормальная.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

   2. Анализ имущества предприятия и источников его формирования

   2.1.Понятие анализа имущества предприятия  

     Анализ буквально означает расчленение, разложение изучаемого объекта на части, элементы, на внутренние присущие этому объекту составляющие.  
        Анализом в более широком смысле занимается теория эк. анализа; в профессиональном - эк. анализ хозяйственно-финансовой деятельности в соответствующих отраслях: в промышленности, сельском хозяйстве, строительстве, общественном питании и сфере социально-бытовых услуг.  
       Анализ - важнейший инструмент воздействия на повышение эффективности использования имущества, приведения в действие резервов роста производительности труда, повышения качества продукции, услуг, снижения себестоимости, улучшения всех показателей производственно-хозяйственной деятельности предприятия.  
        На современном этапе развития народного хозяйства технические, экономические и социальные процессы тесно взаимосвязаны, взаимозависимы. Установление взаимосвязей, взаимозависимостей - наиболее важный момент анализа. Причинная связь опосредует все хозяйственные факты, явления, ситуации, процессы. Один и тот же фактор будучи причиной одного явления, часто выступает следствием другого. Выявление таких причинно следственных связей, степени из взаимного влияния на деятельность предприятия служит факторный анализ.  
        Факторный анализ позволяет выделить влияние тех или иных факторов на имущественный потенциал предприятия, развития социально-экономических технических процессов.  
Технические приемы анализа позволяют облегчить и ускорить аналитическую работу по оценки имущества и обеспечивают рассмотрение различных факторов влияющих на деятельность предприятия во взаимосвязи. Выбор технических приемов определяется целью анализа и характером используемых источников.  
      Деятельность предприятия многогранна и характеризуется различными показателями. Результативность деятельности предприятия может оцениваться с помощью абсолютных и относительных показателей. Так, с помощью показателей первой группы можно проанализировать динамику показателей прибыли (балансовой, чистой, нераспределенной) за ряд лет.                Вторая группа показателей практически не подвержена влиянию инфляции представляет собой различные соотношения прибыли и вложенного капитала (собственного, заемного). Экономический смысл значений указанных показателей (их принято называть рентабельности) состоит в том, что они характеризуют прибыль, полученную с каждого рубля средств, вложенных в предприятие.  
      Анализируемые показатели необходимо организовать в таблицах, графиках, диаграммах, показывающих их динамику за определенные периоды, зависимость плановых и фактических данных.  
     В настоящее время возникла необходимость в анализе стоимости предприятия и объектов недвижимости. Оценка имущества предприятий имеет очень широкую область применения. Это приватизация государственной и муниципальной собственности, акционирование, сдача имущества в аренду и необходимость обоснования арендной платы при лизинговых операциях, продажа имущества всех форм собственности юридическим, российским, иностранным лицам, определения базы для налогообложения, определения уставного фонда, при акционировании или создании совместных предприятий, подготовка бизнес-плана развития и анализ производственной деятельности предприятия, страхование имущества и другие операции. Во всех перечисленных операциях фигурирует понятие - имущества предприятия.  
      Имущество предприятия - это то, чем оно владеет: основной капитал и оборотный капитал, выраженное в денежной форме и отраженное в самостоятельном балансе предприятия.  
       В процессе анализа может быть использована такая классификация имущества по категориям риска:  
-     минимальный риск - наличные денежные средства, легко реализуемые краткосрочные ценные бумаги;  
-     малый риск - дебиторская задолженность предприятия с устойчивым финансовым положением, запасы товаров материальной ценности, готовая продукция, пользующаяся спросом;  
-     средний риск - продукция производственно - технического назначения, незавершенное производство, расходы будущих периодов;  
-     высокий риск - дебиторские задолженности предприятий, находящихся в тяжелом финансовом положении, запасы готовой продукции, вышедшей из употребления, неликвиды.  
      Наиболее простая и доступная следующая классификация имущества (активов):  
-     текущие оборотные мобильные:  
1) оборотные средства;  
2) затраты;  
3) запасы;  
4) денежные средства;  
5) готовая продукция;  
6) дебиторская задолженность;  
7) расходы будущих периодов;  
-     иммобилизованные внеоборотные активы:  
1) основные фонды;  
2) нематериальные активы;  
3) краткосрочные вложения. 

 

 

 

Таблица № 6-Горизонтальный и вертикальный анализ актива баланса.

Статьи баланса	Абсолютные величины (тыс. руб.). за 2012 г.		Удельные веса, (%) за 2011 г.		Отклонение.
	На начало периода	На конец периода	На начало периода	На конец периода	В абсолют. величинах	В удел. Весах.
1	2	3	4	5	6	7
Внеоборотные активы.
Основные средства	97027	78281	72,24	63,06	-96954,76	-78217,94
Финансовые вложения.	338	338	0,25	0,27	-337,75	-337,73
ИТОГО по разделу 1.	97365	78619	72,49	63,33	-97292,51	-78555,67
Оборотные активы.
Запасы	27112	23981	20,18	19,32	-27091,82	-23961,68
Дебиторская задолженность	8288	9943	6,17	8,01	-8281,83	-9934,99
Денежные средства и денежные эквиваленты	4538	6016	3,37	4,84	-4534,63	-6011,16
Прочие оборотные активы	-	5565	-	-	-	-
ИТОГО по разделу 2.	39938	45505	29,73	36,66	-39908,27	-45468,34
БАЛАНС	134303	124124	100	100	х	х

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.2.Источники формирования имущества предприятия

       Кроме хозяйственных средств объектами изучения бухгалтерского учета являются источники их формирования. Они, являясь пассивом предприятия, подразделяются на собственные и заемные. Хозяйственные средства организации по источникам формирования и целевому назначению можно разделить на:

• источники собственных средств (иначе - собственный капитал);
• заемные источники средств (иначе - обязательства).

      Источники собственных средств составляют в денежном выражении материальную базу организации. Собственные источники включают в себя: уставный (складочный), а также резервный и добавочный капиталы; сюда также относятся фонды и другие резервы, нераспределенная прибыль. К источникам собственных средств относится, кроме того, целевое финансирование.

1. Уставный (иначе - складочный) капитал организации представляет собой собственный первоначальный капитал организации, которым наделяется организация в момент ,ее создания (регистрации) за счет полученных от учредителей средств в виде их вкладов (взносов в денежном выражении) в соответствии с учредительными документами. Иначе - стоимость основных и оборотных средств, внесенных учредителями в счет своего вклада в момент образования предприятия.

       При этом уставный капитал формируется по-разному в зависимости от вида собственности и организационно-правовой формы предприятия и может быть изменен в процессе деятельности организации. Уставный фонд создается за счет паевых взносов, взносов учредителей, проданных акций. Резервный капитал создается посредством отчислений от чистой прибыли в соответствии с действующим законодательством и уставом организации. Так, конкретный размер резервного капитала определяется, например, уставом хозяйственного общества в пределах 15% уставного капитала, в то время как ежегодные отчисления - в размере не менее 5% чистой прибыли за год.

      Резервный капитал используется на:

• покрытие непредвиденных (возможных) убытков и потерь организации за отчетный год при отсутствии иных источников покрытия;
• выплату доходов учредителям при недостаточности или отсутствии годовой прибыли для этих целей;
• погашение облигаций предприятия и выкуп собственных акций.

Имеющиеся на конец года неиспользованные остатки этого фонда переходят на следующий год.

      Добавочный капитал формируется как прирост стоимости внеоборотных активов организации (основных средств, объектов капитального строительства), выявляемый в результате их переоценки. Переоценка проводится в установленном законодательством порядке (например, не чаще одного раза в год).

      К добавочному капиталу в акционерных обществах относят также полученную выше номинальной стоимости размещенных акций сумму (эмиссионный доход общества). При этом разница между продажной и номинальной стоимостью акций может быть выручена как при учреждении общества, так и при последующем увеличении уставного капитала.

       2. Прибыль представляет собой прибыль отчетного года и прошлых лет -капитал, остающийся в распоряжении предприятия после уплаты налогов и сборов, пеней, штрафов, неустоек. Это внутренний источник финансирования долговременного характера, состоящий в суммировании невыплаченной учредителям в форме дивидендов прибыли. При этом нераспределенная прибыль отчетного года и прибыль прошлых лет в учете обособленно не отражается теперь. Организации должны следить за состоянием и движением средств нераспределенной прибыли. Для этого в разрезе счета по учету нераспределенной прибыли могут быть открыты отдельные субсчета (например, "Прибыль, подлежащая распределению", "Нераспределенная прибыль в обращении", "Нераспределенная прибыль использованная"). Нераспределенная прибыль не является источником финансирования каких-либо расходов (сохраняется ее сумма во времени).       Таким образом, прибыль по фондам теперь не распределяется; источник, за счет которого образовывались ранее специальные фонды (развития производства; материального поощрения; социального развития; подготовки кадров и др.), отсутствует.

      3. Резервы создаются в ходе деятельности организации и используются по целевому назначению. Они могут быть предназначены на:

• предстоящую оплату отпусков;
• ремонт основных средств;
• выплату ежегодных вознаграждений по годовым итогам, за выслугу лет;
• покрытие различных возможных непредвиденных затрат;
• покрытие сомнительных долгов;
• другие предусмотренные законодательством Российской Федерации, нормативными и правовыми актами Министерства финансов РФ цели (например, под снижение стоимости материальных ценностей, под обесценение вложений в ценные бумаги).

     4. Целевое финансирование - это средства, предназначенные для осуществления мероприятий целевого назначения, средства, поступившие от других организаций и лиц, бюджетные средства, поступившие в качестве источников финансирования тех или иных мероприятий и др. Эти средства носят целевой характер и их вправе использовать лишь по назначению.

 

 

 

Таблица №7-Горизонтальный и вертикальный анализ пассива баланса.