Анализ и оценка финансового состояния предприятия ООО Октябрьское

 

Анализируя баланс за 2011 год, обратим внимание, на долю основных средств, которая увеличилась в стоимости активов в абсолютной величине на 1695 тыс. рублей, следовательно, запасы увеличились на 72 тыс. руб., за счет покупки автомобильных средств. Расходы наличными средствами уменьшились на 3 %, за счет денежных средств списывающихся с расчетного счета.

Дебиторская задолжность  выросла на 2462 тыс. руб., в связи  с отсрочкой платежей, которые  предоставляем для покупателей  услуг ООО «АЗИМУТ» Темпы роста  оборотных роста оборотных активов выше темпов роста внеоборотных средств.

Абсолютная величина нераспределенной прибыли выросла  на 3556 тыс. руб. так как доля основных средств увеличилась, это сказалось  на увеличении сумм долгосрочных обязательств на 737 тыс. рублей. Задолжность поставщикам уменьшилась на 198 тыс. руб. так как запасы активно используются, следовательно, растет дебиторская задолжность и доход фирмы. Доля собственного капитала немного повысилась на начало года 40,1 %, а на конец года составила 56%.

Если внимательно просмотреть баланс, заметить, валюта баланса увеличилась на 4095 тыс. руб. Еще один положительный нюанс, в том, что в балансе отсутствует статья непокрытый  убыток.

 Анализ расчета  показателей ликвидности, платежеспособности  и финансовой устойчивости.

Платежеспособность – возможность предприятия расплачиваться по своим обязательствам. При хорошем финансовом состоянии предприятие устойчиво платежеспособно; при плохом – периодически или постоянно неплатежеспособно. Самый лучший вариант, когда у предприятия всегда имеются свободные денежные средства, достаточные для погашения имеющихся обязательств. Но предприятие является платежеспособным и в том случае, когда свободных денежных средств у него недостаточно или они вовсе отсутствуют, но предприятие способно быстро реализовать свои активы и расплатиться с кредиторами.

Поскольку одни виды активов  обращаются в деньги быстрее, другие медленнее, необходимо группировать активы предприятия по степени ликвидности, т. е. по возможности обращения в денежные средства.

К наиболее ликвидным активам относятся сами денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения в ценные бумаги. Следом за ними идут быстрореализуемые активы – депозиты и дебиторская задолженность. Более длительного времени требует реализация готовой продукции, запасов сырья, материалов и полуфабрикатов, которые относятся к медленно реализуемым активам. Наконец, группу труднореализуемых активов образуют земля, здания, оборудование, продажа которых требует значительного времени, а поэтому осуществляется крайне редко.

1. Текущие активы

1.1. Наиболее ликвидные  (А1)

а) денежные средства в  банке  и кассе предприятии

б) Краткосрочные ценные бумаги

1.2. Быстрореализуемые  (А2)

а) Дебиторская задолжность

б) Депозиты

1.3. Медленно реализуемые  (А3)

а) Готовая продукция

б) Незавершенное производство

в) Сырье и материалы

2. Постоянные (финансовые) активы

2.1. Труднореализуемые  (А4)

А) Здания

Б) Оборудование

В) Транспортные средства

Г) Земля

 

Для определения платежеспособности предприятия с учетом ликвидности его активов обычно используют баланс. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении размеров средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности, с суммами обязательств по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения.

Пассивы баланса по степени срочности их погашения можно подразделить следующим образом:

П1 – наиболее срочные  обязательства (кредиторская задолженность);

П2 – краткосрочные  пассивы (краткосрочные кредиты и займы);

П3 – долгосрочные кредиты  и займы, арендные обязательства и др.;

П4 – постоянные пассивы (собственные средства, за исключением  арендных обязательств и задолженности  перед учредителями).

Ликвидность баланса  – это степень покрытия обязательств предприятия такими активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств.

Баланс считается абсолютно  ликвидным, если:

А1 П1, то наиболее ликвидные активы равны наиболее срочным обязательствам или перекрывают их;

А2 П2, то быстрореализуемые активы равны краткосрочным пассивам или перекрывают их;

А3 П3, то медленнореализуемые активы равны долгосрочным пассивам или перекрывают их;

А4 П4, то постоянные пассивы равны труднореализуемым активам или перекрывают их.

Одновременное соблюдение первых трех правил обязательно влечет за собой достижение и четвертого, ибо, если совокупность первых трех групп активов больше (или равна) суммы первых трех групп пассивов баланса, т. е.

А1+А2+А3 П1+П2+П3,

то четвертая группа пассивов обязательно перекроет (или  будет равна) четвертую группу активов, т. е. А4 П4.

Последнее положение  имеет глубокий экономический смысл: когда постоянные пассивы перекрывают  труднореализуемые активы, соблюдается важное условие платежеспособности – наличие у предприятия собственных оборотных средств, обеспечивающих бесперебойный воспроизводственный процесс; равенство же постоянных пассивов и труднореализуемых активов отражает нижнюю границу платежеспособности за счет собственных средств предприятия [17, с.551].

 Таблица 3 Сравнение активов и пассивов 2010 года

Актив	На начало года	Пассив	На начало года	Изменение
А1	496	П1	742	-246
А2	702	П2	742	-40
А3	0	П3	3535	-3535
А4	5288	П4	2209	3079

 

Вывод: На начало года баланс не является ликвидным. По первому параметру 1 платежный недостаток составляет 246 тыс. По параметру 2 платежный недостаток  составляет 40 тыс. руб. По параметру 3   платежный недостаток  составляет 3535 тыс. рублей. По параметру 4 платежный недостаток составляет  3079 тыс. рублей.

               Таблица 4 Сравнение активов и  пассивов 2010 года

Актив	На конец года	Пассив	На конец года	Изменение
А1	528	П1	669	-141
А2	269	П2	669	-400
А3	2	П3	4117	-4115
А4	7197	П4	3210	3987

 

Вывод: На конец года баланс не является ликвидным. По первому параметру 1 платежный недостаток составляет 141 тыс. По параметру 2 платежный недостаток  составляет 400 тыс. руб. По параметру 3   платежный недостаток  составляет 4115 тыс. рублей. По параметру 4 платежный излишек составляет  3987 тыс. рублей.

Таблица 5 Сравнение активов и пассивов 2011 года

Актив	На начало года	Пассив	На начало года	Изменение
А1	528	П1	669	-141
А2	269	П2	669	-400
А3	2	П3	4117	-4115
А4	7197	П4	3210	3987

 

Вывод: На начало года баланс не является ликвидным. По первому параметру 1 платежный недостаток составляет 141 тыс. По параметру 2 платежный недостаток  составляет 400 тыс. руб. По параметру 3   платежный недостаток  составляет 4115 тыс. рублей. По параметру 4 платежный излишек составляет  3987 тыс. рублей.

               Таблица 6 Сравнение активов и пассивов 2011 года

Актив	На конец года	Пассив	На конец года	Изменение
А1	394	П1	471	-77
А2	2731	П2	471	2260
А3	74	П3	4854	-4780
А4	8892	П4	6766	2126

 

Вывод: На конец года баланс не является ликвидным. По первому параметру 1 платежный недостаток составляет 77 тыс. По параметру 2 платежный излишек  составляет 2260 тыс. руб. По параметру 3   платежный недостаток  составляет 4780 тыс. рублей. По параметру 4 платежный излишек составляет  2126 тыс. рублей.

Для оценки платежеспособности предприятия используются три относительных  показателя ликвидности, различающиеся  набором ликвидных средств, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств.

Финансовая устойчивость предприятия – одна из важнейших характеристик его финансовой деятельности.

 Финансовая устойчивость - это стабильность деятельности  предприятия в долгосрочной перспективе.

Финансовая устойчивость - это определённое состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность. В результате осуществления какой-либо хозяйственной операции финансовое состояние предприятия может остаться неизменным, либо улучшиться, либо ухудшиться. Анализ финансовой устойчивости проводится для выявления платежеспособности предприятия

Показатели финансовой устойчивости позволяют оценить  степень защищенности инвесторов и  кредиторов, так как отражают способность предприятия, погасит долгосрочные обязательства [21, с.114].

Таблица 7 Показатели ликвидности

Наименование показателя	Порядок расчета	Характеристика показателя	Нормативное ограничение
Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал)	Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения/ Краткосрочная задолженность	Характеризует платежеспособность предприятия  на дату составления баланса и  показывает, какую часть краткосрочной  задолженности предприятие может погасить в ближайшее время	0,3-0,4
Коэффициент критической ликвидности (Ккл)	Денежные средства + краткосрочные  вложения +дебиторская задолженность (ожидаются в течение 12 мес.  после отчетной даты/ Краткосрочная задолженность	Характеризует ожидаемую платежеспособность на период, равный средней продолжительности  одного оборота дебиторской задолженности и отражает прогнозируемые платежные возможности при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами	0,7 – 0,8
Коэффициент текущей ликвидности (Ктл)	Оборотные активы/текущие обязательства	Показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства	2-3,5
Коэффициент маневренности функционирующего капитала	Медленно реализуемые активы+оборотные  активы/текущие обязательства	Показывает, какая часть  функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной  дебиторской задолжности	Уменьшение показателя в динамике-положительный  факт
Доля оборотных средств в  активах	Оборотные активы/валюта баланса	Зависит от отраслевой принадлежности организации	>0.5
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	Собственный капитал-внеоборотные активы/оборотные  активы	Характеризует наличие собственных  оборотных средств у организации  необходимых для ее текущей деятельности	>0,1 (чем больше. тем лучше)

 

Расчеты показателей  на начало 2011 года

К^ал=528/669=0,7

К^кл=528+269/669=1,2

К^тл=799/669=1,2

К^мн =2+799/669=1,2

Д ^{об ср. в ак} =799/7996=0,09

К^осс=3200-7197/799=-5

Расчеты показателей  на конец 2011 года

К^ал=394/471=0,8

К^кл=3125/471=6,6

К^тл=3199/471=6,8

К^мн=3273/471=6,9

Д ^{об ср. в ак}=3199/12091=0,3

К^осс=6756-8892/3199=-0,6

На начало и конец  года, показатель выше обычного. Заметим, что первые два показателя свидетельствуют  о повышении финансовой устойчивости. С коэффициентом ликвидности  при маневренности функционирующего капитала, заметно повышение, следовательно, повышение показателя в динамике - отрицательный факт. Оставшиеся два показателя свидетельствуют о недостатке оборотных средств.

Полученная в результате финансового анализа информация позволяет выявить слабые места в экономике организации, охарактеризовать его ликвидность, финансовую устойчивость, рентабельность, отдачу активов и рыночную активность. В случае выявления с помощью анализа негативных тенденции состояния экономики организации необходимо переходить к разработке эффективных мероприятий по профилактике и упреждению финансового анализа.

 

2.3.Анализ формы  №2 «Отчет о прибылях и убытках»

Отчет о прибылях и  убытках относится к числу  основных форм бухгалтерской отчетности коммерческих организации. Он дает представление о финансовых результатах хозяйственной деятельности организации за отчетный период. Годовой отчет о прибылях и убытках обобщает информацию о финансовых результатах отчетного года и входит в состав годовой отчетности, отчет, формируемый нарастающим итогом за каждый квартал,- в состав промежуточной отчетности. Отчет о прибылях и убытках, как и бухгалтерский баланс, составляется на основе двух основополагающих принципов - метода начисления и допущения непрерывности деятельности организации.

Значение отчета о  прибылях и убытках определяется ролью прибыли показателя оценки эффективности хозяйственной деятельности коммерческой организации, а также  источника финансирования расширенного производства. На формирование прибыли  оказывают воздействие производственные финансовые факторы, а также содержание учетной политики в области ведения бухгалтерского учета и налогообложения. Показатели финансовых результатов хозяйственной деятельности организации отражают компетентность руководства и качество управленческих решений. Поэтому отчет о прибылях и убытках в современной аналитической практике рассматривается как источник информации об уровне экономической эффективности хозяйственной деятельности организации. Он используется для выявления и анализа тенденции формирования финансовых результатов и оценки управленческих решений за отчетный период.