Анализ финансовой отчетности

5. Финансовые  критерии оценки деятельности центров ответственности.

В практике стран  с рыночной экономикой наиболее часто  используют четыре показателя финансового  характера:

- прибыль;

- рентабельность  активов; 

- остаточную  прибыль;

- экономическую  добавленную стоимость. Эти показатели  непригодны для отражения эффективности работы центров затрат и доходов.

Для контроля деятельности центров может использоваться лишь первый показатель. Три следующих (рентабельность активов, остаточная прибыль и экономическая  добавленная стоимость) полезны  для анализа результатов работы центров инвестиций (СБЕ). Расчет этих показателей предполагает наличие информации о стоимости активов, принадлежащих сегменту, и о размере его обязательств.

Прибыль бизнес-единицы  определяется как разность между  полученной ею выручкой за проданную продукцию (работы, услуги) и понесенными в связи с этим расходами. Для оценки деятельности бизнес-единиц показатель дохода имеет не самостоятельное, а скорее прикладное значение. Лишь рассчитав значение прибыли подразделения, можно определить размер двух других показателей - рентабельности активов и остаточной прибыли.

Показатель  рентабельность активов (РА) с позиции  управленческого учета и анализа  отражает эффективность использования  средств, инвестированных в активы подразделения. Формула расчета рентабельности активов выглядит следующим образом:

РА = Прибыль  подразделений : Активы подразделения

В управленческом учете существует общее правило, согласно которому бизнес-единице следует  принимать любые предлагаемые инвестиции, если ожидаемая от них прибыль превышает стоимость капитала. Показатель остаточной прибыли учитывает это общее правило при оценке деятельности подразделений.

Остаточная  прибыль (ОП) - это прибыль, зарабатываемая подразделением сверх минимально необходимой  нормы прибыли, устанавливаемой администрацией компании. Остаточная прибыль исчисляется по формуле:

ОП = Прибыль  подразделения - (Активы подразделения  х Целевая НП).

Выражение в  скобках дает стоимостную оценку прибыли, минимально необходимой подразделению  в соответствии с установленной для него нормой прибыл. Все, что заработано подразделением сверх этой суммы, приносит компании выгоду.

Экономическая добавленная стоимость (ЭДС), или  управляемая прибыль. Как свидетельствует  практика многих западных компаний, применение ЭДС для измерения результатов финансовой деятельности позволило сократить затраты, более эффективно использовать активы, сохранить капитал, повысить производительность труда и улучшить качество обслуживания клиентов.

Экономическая добавленная стоимость может  быть определена как разница между доходом, который компания заработала для держателей своих акций и облигаций, и доходом, который мог бы быть получен, если бы средства были инвестированы в другие компании при аналогичном уровне риска, т.е. вмененным доходом компании. Другими словами, ЭДС равна прибыли за вычетом стоимости всех обязательств компании. /9/

Концепции остаточной прибыли и экономической добавленной  стоимости очень близки. ЭДС также  оперирует величиной прибыли  от основной деятельности, но только после удержания налога на прибыль.

6. Нефинансовые  критерии оценки деятельности  центров ответственности.

Деятельность  подразделений зависит от аспектов не только финансового, но и не финансового  характера - изобретательства, производительности, качества изделий (услуг), отпущенных покупателям (заказчикам), уровня удовлетворенности покупателей и заказчиков обслуживанием. Эти факторы также нуждаются в понимании, совершенствовании и оценке.

Многие организации  заняты решением непростой задачи - подбором нефинансовых критериев в дополнение к существующим финансовым показателям. Наибольшая трудность заключается не столько в оценке (измерении) нефинансовых показателей, сколько в определении того, что должно быть оценено, чему следует уделить внимание, а что можно проигнорировать.

В связи с  тем, что нефинансовые аспекты деятельности потенциально воздействуют на финансовые результаты предприятия, многие менеджеры  пытаются измерить все, что связанно с персоналом, производственными  процессами, продукцией и покупателями. Следует, однако, помнить афоризм «Зная все, мы не знаем ничего». Поэтому, измерив все, вместо необходимой информации мы в результате получим обширный массив не всегда годных к использованию данных.

Определение информативного и управляемого набора финансовых и нефинансовых критериев оценки деятельности - это одна из основных проблем управленческого контроля, стоящая перед администрацией компании.

 

Тема 8. Роль пояснительной  записки в повышении аналитичности  бухгалтерской (финансовой отчетности).

 

В пояснительной записке должно сообщаться о фактах неприменения правил бухгалтерского учета в случаях, когда они не позволяют достоверно отразить имущественное состояние и финансовые результаты деятельности организации, с соответствующим обоснованием. В противном случае, неприменение правил бухгалтерского учета рассматривается как уклонение от их выполнения и признается нарушением законодательства Российской Федерации о бухгалтерском учете. Организация должна обеспечить подтверждение оценки в денежном выражении последствий отступлений от существующих правил бухгалтерского учета и отчетности.

 

В пояснительной  записке должна быть раскрыта учетная  полити-ка организации; выполнен пересчет показателей, по которым в свя-зи с изменением учетной политики корректировалась методика расчета; дана характеристика наиболее крупных хозяйственных операций, оказавших существенное влияние на показатели отчет-ности; описаны причины, объясняющие сложившееся финансовое положение организации; проведен анализ динамики показателей бухгалтерской отчетности.

Организация может  представить дополнительную информацию, сопутствующую бухгалтерской отчетности, если исполнительный орган считает  ее полезной для заинтересованных пользователей  при принятии экономических решений. В ней раскрывается динамика важнейших экономических и финансовых показателей за ряд лет; намечаемое развитие организации; предполагаемые капитальные и долгосрочные финансовые вложения; политика в отношении заем-ных средств управления рисками; деятельность организации в об-ласти природоохранных мероприятий и иная информация.

В целом пояснительная  записка должна давать довольно полную и объективную картину деятельности организации, отраженную и зафиксированную  в основных формах отчетности. При  необходи-мости в пояснительной  записке характеризуется информация, со-держащаяся в специализированных (ведомственных) формах отчет-ности.

В пояснительной  записке может быть приведена  оценка деловой активности организации, критериями которой являются, широта рын-ков сбыта продукции, включая  наличие поставок на экспорт, репу-тация организации, выражающаяся, в частности, в известности у клиентов, пользующихся услугами организации, и др.; степень выпол-нения плана, обеспечение заданных темпов роста; уровень эффектив-ности использования ресурсов организации и др¹¹ Николаева С.А., Калинина Е.М., Рабинович А.М. Комментарии к составлению бухгалтерской отчетности: 1997/1998. - М., 1998, С. 90..

Целесообразно включение в пояснительную записку  данных о динамике важнейших экономических  и финансовых показателей работы организации за ряд лет, описаний будущих капиталовложений, осуществляемых эконо-мических мероприятиях и другой информации, интересующей воз-можных пользователей годовой бухгалтерской отчетности.

В пояснительной  записке дается объяснение факторов, повлиявших на основные финансово-хозяйственные результаты работы предприятия, приводятся перспективы будущей деятельности.

Учетная политика предприятия - это совокупность правил реализации метода бухгалтерского учета, которая обеспечивает максимальный эффект от ведения учета. При этом понимается своевременное формирование финансовой и управленческой информации, ее достоверность, объективность, доступность и полезность для управленческих решений и широкого круга пользователей. И поскольку эффективность решения управленческих проблем предприятия зависит от решения указанной функции бухгалтерского учета, то целью данной работы является также показать основные организационные аспекты бухгалтерского учета и технические принципы их реализации

Учетная политика предприятия, утверждается руководителем и является одним из основных документов, который определяет правила ведения бухгалтерского учета в организации в рамках стандартов учета, определенных нормативными актами законодательства по бухгалтерскому учету Российской Федерации. Обычно разрабатывает учетную политику бухгалтер.

 

Учетная политика предприятия, должна обеспечивать максимальный эффект от ведения учета. Под этим прежде всего  понимается своевременное формирование финансовой и управленческой информации, ее достоверность, объективность, доступность и полезность для управленческих решений и широкого круга пользователей.

 

В учетной политике обычно принято отражать только те вопросы, решение которых в соответствие с действующим законодательством  по бухгалтерскому учету возложено, на сам субъект хозяйствования. То есть, в тех случаях когда предприятие само может выбирать тот или иной способ учета. Так, если у предприятия есть основные средства, то необходимо определить, на основе какого метода вы будите начислять на них амортизацию. Законодательство разрешает использовать четыре различных метода.

Потенциальными  пользователями, анализирующими учетную  политику предприятия являются: руководитель организации, так как он утверждает учетную политику; бухгалтер организации, так как формирует учетную политику и выполняет ее в своей работе, аудитор, так как учетная политика является одним из объектов аудиторской проверки, и с нее обычно начинается сам процесс проверки; налоговая инспектор, так как от многих принципов учетной политики зависит порядок формирования того или иного объекта налогообложения.

Посредством учетной  политики осуществляется процесс либерализации  системы бухгалтерского учета и  происходит совершенствование нормативной  системы по бухгалтерскому учету  и бухгалтерской отчетности, а также разрешаются противоречия действующего законодательства.

Кроме того, стоит  отметить, что учетная политика организации, являясь совокупностью способов бухгалтерского учета, является также  важным инструментом налогового планирования.

Согласно национальному  бухгалтерскому стандарту ПБУ 1/98, утвержденному  Приказом Минфина ОТ 09.12.98 N60н (см.приложение №1), под учетной политикой предприятия  понимается принятая ею совокупность способов ведения бухгалтерского учета - первичного наблюдения, стоимостного измерения, текущей группировки и итогового обобщения фактов хозяйственной деятельности.

В указанном  Положении по учетной политике установлены  допущения и требования, которые  являются отправными моментами для  организации при принятии учетной политики.

Общие правила  и принципы конкретизируются на каждом предприятии исходя из условий деятельности, степени осознания ее особенностей, квалификации персонала, имеющейся  технической базы управления.

Исходя из содержания ПБУ 1/98, определяя учетную политику, необходимо учитывать следующие основные требования:

1) требование  полноты: в бухгалтерском учете  должны отражаться все хозяйственные  операции;

2) требование  своевременности: каждую операцию  необходимо учитывать в том  периоде, в котором она совершена( независимо от времени фактического получения или выплаты денег);

3) требование  осмотрительности: организация скорее  признает расходы и обязательства,  чем возможные доходы;

4) требование  приоритета содержания перед  формой: при учете операций следует  исходить не столько из их правовой формы, сколько из экономического содержания;

5) требование  непротиворечивости: данные аналитического  и синтетического учета должны  быть тождественны;

6) требование  рациональности: затраты на ведение  бухгалтерского учета должны соответствовать условиям хозяйственной деятельности и величине организации.

Положения учетной  политики организации должны применяться  всеми ее обособленными подразделениями( филиалами, представительствами).

В соответствии с вышеуказанным нормативным  документом только что созданная организация должна оформить учетную политику до сдачи первой бухгалтерской отчетности, но не позднее 90 дней со дня государственной регистрации. Однако использовать положения учетной политики нужно с момента государственной регистрации предприятия. Следовательно, составить учетную политику нужно еще до регистрации предприятия, а утвердить - в указанные сроки.

При этом при  формировании учетной политики предлагается:

- что активы  и обязательства организации  существуют обособленно от активов и обязательств ее учредителей и других организаций (допущение имущественной обособленности);

- что организация  планирует продолжать свою деятельность  в обозримом будущем (допущение  непрерывности деятельности);

- что учетная  политика организации применяется последовательно из года в год (допущение последовательности применения учетной политики);

- что факты  хозяйственной деятельности организации  относятся к тому отчетному  периоду, в котором они имели  место, независимо от времени  оплаты (допущение временной определенности факторов хозяйственной деятельности).