Разработка собственного проекта создания предприятия по производству дизайнерских ковровых изделий

Также нам необходимо рассчитать величину обязательных отчислений.

К ним относятся налоги, сборы, платежи и другие обязательные отчисления, расходы на оплату процентов по полученным кредитам (за исключением кредитов, связанных с приобретением основных средств и нематериальных активов), расходы на оплату работ по обязательной сертификации продукции, платежи за аренду основных средств, а также другие расходы, фактически произведенные и документально подтвержденные, непосредственно связанные с извлечением доходов, но не относящиеся к ранее перечисленным расходам. Расчет величины обязательных отчислений представлен в приложении таблице 3.1.2

 

 

3.2 Расчет потребности  в чистом оборотном капитале

 

На втором этапе определяется потребность в чистом оборотном капитале, так как он является составляющим общих инвестиционных издержек и соответствует ресурсам, необходимым для полной или частичной эксплуатации основного капитала. Он представляет собой разность текущих активов и пассивов. Для определения данных показателей была рассчитана таблица 3.2.1, которую можно увидеть в приложении.

В общем виде чистый оборотный  капитал, или чистые оборотные средства, вы можете определить как разницу  между оборотными активами предприятия и краткосрочными обязательствами (краткосрочным заемным капиталом). Для определения данных показателей следует первоначально вычислить значения составляющих их компонентов, которые рассчитываются при помощь следующих формул.

 

ПЗ= ПерИ*ОПЗ / Д ,                                              (3.2.1)

 

где  ПЗ – величина производственных запасов в рассматриваемом периоде, у.е.;

        ПерИ – величина переменных издержек в рассматриваемом периоде, у.е.;

       ОПЗ – время оборота запасов в рассматриваемом периоде, дней;

        Д – продолжительность рассматриваемого периода, дней.

 

ДЗ = В * ОДЗ / Д ,                                               (3.2.2)

 

где ДЗ – величина дебиторской задолженности в рассматриваемом периоде, у.е;

       В – объем выручки в рассматриваемом периоде, у.е;

        ОДЗ – время оборота дебеторской задолженности в рассматриваемом периоде, дней.

 

 КЗ = ПерИ * ОКЗ / Д,                                         (3.2.3)

 

где КЗ – величина кредиторской задолженности в рассматриваемом периоде, у.е;

        ОКЗ – время оборота кредиторской задолженности в рассматриваемом периоде, дней. 

 

 ЗОТ = ФОТ * ОФОТ / Д ,                                  (3.2.4)

 

 

где ЗОТ – величина балансовой задолженности по оплате труда в рассматриваемом периоде, у.е ;

        ФОТ – объем фонда оплаты труда в рассматриваемом периоде, у.е;

        ОФОТ – время оборота фонда оплаты труда в рассматриваемом периоде, дней.

 

 ЗБ = Нал*  ОПБ / Д,                                           (3.2.5)

 

где ЗБ – величина задолженности по платежам в бюджет и другим обязательным отчисления в рассматриваемом периоде, у.е;

        Нал – объем налоговых и других обязательных отчислений в бюджет и внебюджетные фонды в рассматриваемом периоде, у.е;

       ОПБ – время оборота налоговых и других обязательных отчислений в бюджет и внебюджетные фонды в рассматриваемом периоде, дней.

Следует помнить, что  превышение чистого оборотного капитала над оптимальной потребностью является свидетельством неэффективного использования  ресурсов на предприятии. Недостаток чистого оборотного капитала говорит о невозможности предприятия своевременно рассчитываться по своим краткосрочным обязательствам, что может привести к банкротству.

После расчета чистого  оборотного капитала необходимо определить общие инвестиционные затраты по проекту. Общие инвестиционные издержки определяются как сумма основного капитала и прироста чистого оборотного капитала. При этом основной капитал представляет собой ресурсы, требуемые для сооружения и оснащения предприятия, а чистый оборотный капитал соответствует ресурсам, необходимым для полной или частичной его эксплуатации. Общие инвестиционные затраты представлены в таблице 3.2.2 Общие инвестиционные затраты по проекту приложение .

 

 

 

 

 

 

3.3 Определение источников финансирования проекта общих инвестиционных затрат по проекту

 

 

После расчета двух вышеприведенных  таблиц можно составить сводную  таблицу для определения источников финансирования общих инвестиционных затрат по проекту. Данные по источникам финансирования представлены в приложении таблице 3.3.1 Источники финансирования проекта, у.е

Денежные средства предприятия  называются финансами, а их пополнение финансированием.

Источники финансирования: 1) внутренние (прибыль фирмы + амортизационные  отчисления); 2) внешние (банковские кредиты + средства различных финансовых учреждений [страховые и инвестиционные компании, пенсионные фонды и др.] + государственные и региональные фонды поддержки малого предпринимательства.

Внутренние источники  финансирования.

     1) Прибыль  фирмы.

     2) Амортизация  (от лат. amortisatio – погашение) –  исчисленный в денежном выражении  износ основных средств в процессе  их применения, производственного  использования. 

Внешние источники финансирования.

     1) Банковский  кредит – денежная сумма, выдаваемая банком на определённый срок на условиях возвратности и оплаты определённого процента.

Виды кредитов: 1) краткосрочные (на срок не более 1 года); 2) долгосрочные (более одного года).

Краткосрочные ссуды  автоматически погашаются за счёт средств от реализации товаров и даже могут предоставляться малым предприятиям без обеспечения гарантий (например, если фирма – постоянный и надёжный клиент банка). Долгосрочный кредит выдаётся на более длительный срок и используется в основном на цели модернизации или расширения производства. Этот кредит выдаётся крупным предприятиям, которые могут предоставить солидные гарантии возврата ссуды: имущество предприятия (земля, здания, сооружения, машины и оборудование), а также возможны гарантии успешных партнёров по бизнесу или государственных учреждений. Долгосрочные кредиты погашаются из будущих доходов предприятия.

     2) Преобразование  индивидуального предприятия в  товарищество.

     3) Преобразование  товарищества в закрытое акционерное  общество.

     4) Использование средств различных фондов для поддержки малого предпринимательства.

Наше предприятие так  же обратилось к внешним источникам финансирования и взяло кредит на покупку основных производственных фондов у ОАО "Белагропромбанк" сроком на 5 лет под 9 % годовых. Распределение возврата долга и его основная сумма представлены в приложении 2 в таблице 3.3.2 Сводный расчёт погашения обязательств по кредиту.

Условия погашения кредитов существенно влияют на финансовое состояние  субъектов хозяйствования.

Порядок погашения кредита - это способ погашения основной его суммы и начисленных процентов. Кредит погашают полностью после истечения срока кредитного соглашения или постепенно, частями. Процент начисляется на сумму непогашенного кредита.

По способу погашения  займа могут быть: до востребования, с погашением в срок, с долгосрочным погашением.

По займам до востребования  срок полного возврата конкретно  не определяется и погашение происходит по требованию банка.

Заем может погашаться предприятием не только согласно кредитному договору, но и досрочно (по требованию кредитора или по желанию предприятия).

Погашение задолженности  за кредит и оплата процентов за пользование им осуществляется в  очередности, которая устанавливается  сторонами во время заключения соглашения. Отсрочка погашения кредита с повышением процентной ставки осуществляется банком в исключительных случаях, например в случае возникновения в предприятия временных финансовых трудностей из непредвиденных обстоятельств. Эту отсрочку оформляют дополнительным договором между заемщиком и банком. Он является неотъемлемой частью основного кредитного договора. При несвоевременном погашении долга и за нехваткой договоренности относительно отсрочки погашения кредита банк применяет к предприятию штрафные санкции.

4. ПРОГНОЗИРОВАНИЕ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

 

4.1 Расчет потока  денежных средств

 

Поток денежных средств  – это количество денежных средств, которое получает и выплачивает  предприятие в течении отчётного  или планового периода.

Поток денежных средств  должен рассчитываться с целю продвижения возможности осуществления проекта предприятия. Его прогнозирование производится исходя из притоков и оттоков денежных средств от операционной, инвестиционной деятельности предприятия по периодам реализации проекта. Расчет потока денежных средств представлен в приложении таблице 4.1.1 Расчет потока денежных средств по предприятию.

Показатели чистого  потока денежных средств свидетельствуют  об активном сальдо или недостатке денег ежемесячно. Эти цифры не являются критерием прибыльности или убыточности. Они указывают на тенденцию в динамике движения денежных средств. Данные о прибыли или убытках за отчетный период будут представлены в соответствующем отчете.

Показатель чистого  потока денежных средств прибавляется к остатку на начало месяца и получается конечный, или сводный, месячный остаток. Все эти данные очень важны, поскольку служат индикатором возможной потребности в дополнительных "вливаниях" оборотных средств для текущей деятельности. Если предвидится недостаток денежных средств, то владельцу предприятия необходимо будет принять какое-то адекватное решение.

Он может взять кредит, продать часть имущества предприятия  или пригласить третье лицо в качестве совладельца. С помощью расчета  движения денежных средств эту проблему можно обнаружить задолго до ее возникновения. Если прогноз показывает недостаток денег, владелец предприятия может сразу же зарезервировать часть имеющегося стартового капитала или увеличить его, чтобы на момент пуска предприятия начальное сальдо было достаточным для покрытия всех расходов.

 

 

 

4.2 Составление  проектно-балансовой ведомости

 

Балансовый отчет отражает текущее финансовое состояние предприятия на определенную дату. По структуре активов и пассивов предприятия можно определить, каким образом осуществлялось финансирование основных фондов, способно ли предприятие успешно покрывать свои краткосрочные обязательства, насколько успешно осуществляется управление запасами и т.д.

Данная форма финансовой оценки инвестиционного проекта  показывает динамику изменения структуры имущества проекта (активов) и источников его финансирования (пассивов). Проектно-балансовая ведомость предприятия представлена в приложении таблице 4.2.1 Проектно-балансовая ведомость по предприятию, у.е.

На основе данных, представленных в ведомости, можно заключить то, что на рассматриваемом предприятии пассивы существенно превышают активы. Активом на деловом языке называются составные части имущества безотносительно к имеющимся долгам, то есть наличные деньги, векселя, ценные бумаги, товары, инструменты, машины и орудия или постройки и земли, а также имеющие быть полученными долги по счетам. Пассив состоит из подлежащих еще выполнению обязательств, каковы долги, вексельные акцепты, неуплаченные подати и т. д. Торговый указатель всех активов и пассивов называется инвентарем; напротив, указывающий на отношение между активом и пассивом итог называется балансом. Актив за вычетом пассива представляет действительное имущество. Если пассив превышает актив, то наступает несостоятельность, или банкротство.

Балансовая ведомость  отражает текущее финансовое состояние  предприятия на определенную дату. По структуре активов и пассивов предприятия можно определить, каким  образом осуществлялось финансирование основных фондов, способно ли предприятие успешно покрывать свои краткосрочные обязательства, насколько успешно осуществляется управление запасами и т.д. По рассчитанным данным можно сделать вывод о превышении активов предприятия над его пассивами, что говорит о наличии  резервного запаса для компенсации убытков, которые может понести предприятие при размещении и ликвидации всех текущих активов, кроме наличности. Чем больше величина этого запаса, тем больше уверенность кредиторов, что долги будут погашены. Другими словами, коэффициент покрытия определяет границу безопасности для любого возможного снижения рыночной стоимости текущих активов, вызванными непредвиденными обстоятельствами, способными приостановить или сократить приток денежных средств.

 

 

5. ОПРЕДЕЛЕНИЕ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ЭФФЕКТИВНОСТИ ПРОЕКТА