Прогноз инфляции

Инфляция — это обесценение национальной валюты. В результате этого происходит обвальное повышение цен на товары и услуги (открытая инфляция). Но если государство «замораживает» цены и действуют при этом инфляционные факторы, то растет инфляционный потенциал (подавленная инфляция), и если цены «отпустить», произойдет их лавинообразный рост. Инфляция вызывает рост цен, но не всякий рост цен связан с инфляцией.

Рассмотрим инфляционные причины роста цен. 1.

Диспропорциональность, или несбалансированность государственных расходов и доходов, выражающаяся в дефиците государственного бюджета. Если этот дефицит финансируется за счет займов в центральном эмиссионном банке страны, другими словами, за счет активного использования «печатного станка», то это приводит к росту массы денег в обращении, следовательно — повышению уровня цен. 2.

Инфляционный рост цен может происходить, если финансирование инвестиций осуществляется аналогичными методами. Особенно инфляционно опасными являются инвестиции, связанные с милитаризацией экономики. Так, непроизводительное потребление национального дохода на военные цели означает не только потерю национального богатства. Одновременно военные ассигнования создают дополнительный платежеспособный спрос, что ведет к росту денежной массы без соответствующего товарного покрытия. Рост военных расходов является одной из причин хронических дефицитов государственного бюджета и увеличения государственного долга другим странам, для покрытия которых государство увеличивает денежную массу.

Различными школами в современной экономической теории общее повышение уровня цен связывается и с изменением структуры современного рынка, которая все меньше напоминает условия конкуренции, когда на рынке действует большое число производителей и перелив капитала не затруднен. Современный рынок — это в значительной степени олигополистический рынок. А олигополия обладает известной степенью власти над ценой. Стремясь к сохранению стабильных цен олигополии обычно не уменьшают цены при снижении спроса на их продукцию, а снижают производство, создавая тем самым определенный дефицит товаров. Кроме того, в недрах олигополии из-за действий сильных профсоюзов формируется инфляционная спираль «цены — зарплата — цены».

С ростом «открытости» экономики той или иной страны, все большим втягиванием ее в мирохозяйственные связи увеличивается опасность импортируемой инфляции. Так, скачок цен на энергоносители в 1973 г. («энергетический кризис») вызвал рост цен на импортируемую нефть и, по технологической цепочке, на другие товары. В условиях неизменного курса валюты страна каждый раз испытывает воздействие «внешнего» повышения цен на ввозимые товары.

Инфляция приобретает самоподдерживающийся характер в результате так называемых инфляционных ожиданий. Многие ученые в странах Запада и в нашей стране особо выделяют этот фактор, подчеркивая, что преодоление инфляционных ожиданий населения и производителей — важнейшая (если вообще не главная) задача антиинфляционной политики.

Каков механизм воздействия на экономику инфляционных ожиданий? Дело в том, что люди, сталкиваясь с повышением цен на товары и услуги в течение длительного периода времени и теряя надежду на их снижение, начинают приобретать товары сверх своих текущих потребностей. Одновременно они требуют повышения номинальной заработной платы и тем самым подталкивают текущий потребительский спрос к расширению. Производитель устанавливает все более высокие цены на продукцию ожидая, что в скором времени сырье, материалы и комплектующие изделия еще больше подорожают. Начинается «бегство» от денег. Пример из нашей российской экономики (январь—апрель 1992 г.): в условиях высоких темпов инфляции каждый производитель боялся, что поставщик сильно поднимет цены на свою продукцию, поэтому, заранее желая себя обезопасить, он многократно завышал цены на свою продукцию. В результате цены (после их либерализации) подскочили не только на уровень неудовлетворенного ранее платежеспособного спроса, но и на величину инфляционных ожиданий.

Итак, очевидно, что расширение вследствие инфляционных ожиданий текущего спроса стимулирует дальнейший рост цен. Одновременно сокращаются сбережения и уменьшаются кредитные ресурсы, что сдерживает рост производственных инвестиций и, следовательно, предложение товаров и услуг. Экономическая ситуация в этом случае характеризуется медленным увеличением совокупного предложения и быстрым ростом совокупного спроса. Результат — общее повышение цен.

Инфляция присуща любому типу экономики (рыночной — открытая, нерыночной — подавленная). Для переходной экономики России характерно взаимодействие двух видов инфляции: спроса и издержек, находящихся под влиянием различных факторов, отражающих производственные финансовые и социальные аспекты развития страны.

Важно установить временную связь между инфляцией и ее факторами, что позволит осуществлять прогнозирование инфляционных процессов и управлять ими. Зарождение нового витка инфляции обусловлено динамикой этих факторов с некоторым временным лагом. Для исследования соотношения между ростом денежной массы и ее товарным покрытием необходим анализ динамики производства и уровня цен. Именно индекс цен сигнализирует об инфляции. Рассмотрим подробнее этот показатель. Для вычисления индекса цен берут отношение между совокупной ценой товаров и услуг определенного набора «рыночной корзины» для временного периода и совокупной ценой идентичной или сходной группы товаров и услуг в базовом периоде. Обычно состав товаров в «рыночной корзине» подбирается таким образом, чтобы группа была статистически представительной, включала как можно больше товаров, которые приобретаются всем населением. Выражается индекс обычно в процентах:

цена «рыночной корзины» в данный период

индекс цен в данный период = * 100%

цена «рыночной корзины» в базовый период

Однако данный индекс оказывается ниже реального уровня инфляции по ряду причин. 1.

Цены повышаются прежде всего на новые виды продукции, которые обычно не входят в состав «корзины». Поэтому индекс роста цен, исчисленных «по корзине», оказывается более низким, чем исчисленных по всей группе товаров, реализуемых в торговой сети. 2.

Может иметь место снижение качества товаров народного потребления без уменьшения их розничной цены. По данным отдельных исследователей, в 1987—1989 гг. происходило ежегодное снижение качества товаров народного потребления, выпускаемых советскими предприятиями, примерно на 2% при сохранении розничных цен, т.е. без уценки. Падение качества есть снижение потребительских свойств, полезности товара, поэтому он продается по более дорогой цене — единицы полезного свойства. Есть все основания рассматривать снижение качества как адекватный рост индекса цен (скрытая форма инфляции). 3.

Наряду с указанными двумя факторами действует и третий, довольно мощный, проявляющийся в экономике дефицита. Сам дефицит на товары народного потребления является источником инфляции. Не посредственное проявление инфляции, обусловленной дефицитом, наблюдается в росте тех цен, по которым потребитель вынужден покупать товары на неофициальном, «черном рынке», если он не имеет возможности приобрести их на открытом рынке.

4. Рост потребительских цен может  быть связан и с увеличением  издержек производства. Повышение  цен в добывающих отраслях, особенно  в топливно энергетическом комплексе, через определенный промежуток  времени сказывается на уровне затрат во всех секторах народного хозяйства (включая услуги) по принципу «домино». Происходит удорожание потребительского набора товаров и услуг и, как следствие, увеличивается оплата труда и социальные выплаты.

Таким образом, измерение индекса цен и прогнозирование его величины зависят от различных факторов: от состава «рыночной корзины», качества продукции, издержек производства и величины дефицита на товары народного потребления.

Поэтому данного индекса недостаточно для прогнозирования темпов инфляции.

Существует мнение, что нужно заменить показатель темпа прироста потребительских цен показателями прироста дефлятора ВВП, который показывает увеличение ВВП за счет роста цен:

Номинальный ВВП

Дефлятор ВВП = ------------------------------

Реальный ВВП

У каждого из этих показателей есть свои преимущества и свои недостатки. Индекс цен (и соответственно темпы прироста) обладает несомненными преимуществами перед индексом (темпа прироста) дефлятора ВВП благодаря относительной простоте и оперативности его расчетов. Без больших затрат его можно определить не только для годовых, но и месячных, а также недельных интервалов. Именно поэтому он широко используется в самых различных целях — от теоретического анализа до практических расчетов индексации доходов населения.

Из-за громоздкости расчетов дефляции ВВП они проводятся не чаще, чем раз в квартал, но обычно раз в году — одновременно с определением годовой величины реального и номинального ВВП. В связи с регулярными корректировками в расчетах многих компонентов ВВП его окончательная величина, а следовательно, и величина дефлятора ВВП неоднократно пересматриваются (иногда и годы спустя). Причем это явление характерно не только для стран с переходной экономикой, но и для высокоразвитых рыночных стран, располагающих сопоставимо более совершенной статистикой. Поэтому в практических целях дефлятором ВВП пользуются гораздо реже, но у дефлятора перед индексом потребительских цен есть одно важное преимущество. Поскольку дефлятор рассчитывается для всех компонентов ВВП (частное и государственное потребление, инвестиции, внешняя торговля), то и инфляционные процессы, по крайней мере теоретически, должны учитываться им полнее.

С помощью коэффициента корреляции доказано, что и индекс потребительских цен, и дефлятор ВВП характеризуют, по сути, одно и то же явление. Разница между ними не столь существенна, поэтому замена одной переменной на другую при факторном анализе не может статистически значимым образом повлиять на его результаты. Следовательно, замена показателя прироста потребительских цен показателем темпов прироста дефлятора ВВП, и наоборот, не может вызвать качественных изменений в зависимостях, связывающих темпы инфляции с другими макроэкономическими показателями.

Однако многие экономисты утверждают, что при анализе и прогнозировании темпов инфляции изучения одного показателя недостаточно, нужен комплексный анализ различных показателей.

Для предсказания динамики инфляции необходимо учитывать взаимное влияние основных факторов экономического развития и определить соответствующие временные лаги. Обычно же изучение вопроса ограничивается анализом динамики денежной массы и индекса потребительских цен. В различных странах разрабатываются разнообразные модели прогнозирования уровня инфляции, учитывающие специфику данной национальной экономики. Приведем как пример модель MODJS, разработанную в США для прогнозирования уровня инфляции. В этой эконометрической модели были использованы следующие факторы-аргументы (эндогенные переменные): —

предполагаемое правительством изменение косвенных налогов (налогов, включаемых в состав цены); —

предполагаемое изменение государственных субсидий (субвенций и дотаций); —

предполагаемое изменение цен на некоторые группы товаров и услуг, контролируемых государством; —

известные положения трудовых соглашений и договоров между правительством и фермерскими союзами относительно цен на сельскохозяйственную продукцию; —

трансфертные платежи.

Экзогенными переменными модели являются: —

прогнозные цены на импортную продукцию; —

прогнозный уровень занятости.