Предприятие, осуществляющее производство и реализацию вино-водочной продукции ОАО «Исток»

№

Раздел бизнес-плана

Характеристика  раздела

1

Резюме

Настоящий проект представляет собой план расширения уже существующего производства ОАО «Исток» и привлечение инвестора путем продажи акций.

Вид деятельности: производство алкогольной продукции, продуктов  питания, а также оптовая и розничная торговля указанной продукцией.

 Возможности бизнеса и стратегия их реализации: ОАО «Исток» стремится стать ведущим производителем водки в России и СНГ.

  Компания продолжает осуществлять шаги, направленные на повышение степени узнаваемости своих брендов, укрепление позиций в крупных розничных сетях и увеличение розничных продаж.

  В рамках последовательной реализации своей стратегии построения международного суперпремиального бренда Компания продолжает расширять экспортные операции со своим брендом Beluga. Компания укрепила свои деловые отношения с крупнейшими дистрибуторами, действующими на мировом рынке, а также в сетях магазинов беспошлинной торговли. В отчетном году Компания продолжила расширять свое присутствие на рынке США. В течение отчетного года ОАО «Исток» организовала дистрибуцию в Великобританию, Польшу, Хорватию, Нидерланды и Турцию. Также Компания вышла на азиатский рынок с запуском продаж в Ливане, Китае, Вьетнаме и Индии.

  Показатели нашей деятельности демонстрируют значительную позитивную динамику. Так, органический рост Компании составил 15% в отчетном году, выручка алкогольного сегмента увеличилась на 19%.

Устойчивые результаты 2010 года были обусловлены  рядом фактором. Прежде всего ОАО «Исток», являясь одним из крупнейших производителей крепкого алкоголя в России, обладает всеми возможностями для использования текущих рыночных трендов – консолидации и премиумизации.

  Вторым фактором, повлиявшим на положительные финансовые результаты, стало расширение и повышение качества нашей дистрибуционной платформы. Это способствовало органическому росту Компании. Также, в течение отчетного года, мы на 60% увеличили персонал выделенных эксклюзивных команд для осуществления продаж на территории всей страны и запустили мотивационные программы в ключевых регионах России. В результате, в 2010 году мы добились повышения общего объема продаж в декалитрах на 15%.

2

Описание  предприятия и отрасли

 Открытое акционерное общество «Исток» -  одна из лидирующих компаний российского алкогольного рынка, стратегическим направлением деятельности которой является выпуск ликероводочной продукции. ОАО «Исток» структурировано как холдинг, в который, в настоящее время, входят 7 ликероводочных заводов, а также ряд предприятий в области пищевой промышленности. В ОАО «Исток» работают более 7000 сотрудников.

Центральный управляющий  офис компании «Исток» расположен в Москве.

ОАО «Исток» включает 16 предприятий в 7 регионах Российской Федерации. Среди основных предприятий компании: ООО «Традиции качества» (г. Краснознаменск, Московская обл.), ОАО «Уссурийский бальзам» (г. Уссурийск), ОАО «Ликеро-водочный завод «Хабаровский» (г. Хабаровск), ОАО «Пермский вино-водочный завод УРАЛАЛКО» (г. Пермь), ОАО «АЛВИЗ» (г. Архангельск), ЗАО «РООМ» (г. Нижний Новогород), ОАО «Мариинский ЛВЗ» (г. Мариинск). Предприятия компании работают в соответствии с нормативными актами, регламентирующими деятельность ликероводочных заводов, а также внедряют международный стандарт управления ISO 9001-2000.

В общей сложности, ликероводочные заводы, входящие в  компанию «Исток», производят около 50 видов водок различных качественных и ценовых групп; два десятка видов горьких и сладких настоек на основе растений и ягод; несколько видов бальзамов. Ассортимент предприятий компании включает ром, коньяк, джин, ликер, а также вина и другие слабоалкогольные напитки.

Вспомогательным направлением деятельности «Истока» является производство продуктов питания.

ОАО «Исток» является открытой компанией, публикуя отчетность по МСФО с 2003 г., а также крупным налогоплательщиком. Так, по итогам 2009 г., компания выплатила налогов и сборов на общую сумму более чем 9 млрд. руб.

В ноябре 2007 года компания успешно провела первое в российском секторе производства крепкого алкоголя первичное размещение акций (IPO) на российских торговых площадках - РТС и ММВБ. Доля акций в свободном обращении – 19%.

Высокий профессионализм  и достижения ОАО «Исток» признаны деловым сообществом. «Исток» занимает 31-ю позицию в рейтинге TOP-50 самых быстрорастущих компаний России по версии делового журнала «РБК», являясь единственным представителем категории «Производство спиртных напитков», попавшим в список. По версии журнала «Эксперт» компания включена в рейтинг TOP-200 крупнейших российских компаний по размеру капитализации, где она занимает 101-е место. В рамках данного рейтинга акции «Истока» отнесены к классу А (высокая ликвидность). Кроме того, «Исток» входит и в список крупнейших компаний России по объему реализации продукции - «Эксперт-400». «Исток» считает себя ответственным игроком национального алкогольного рынка и реализует целенаправленную политику социальной ответственности. В этом направлении финансовая и организационная поддержка культурных, спортивных и социальных проектов, благотворительная помощь являются важной частью деятельности компании.

3

Описание  продукции (услуг)

В общей сложности, ликероводочные заводы, входящие в  компанию «Исток», производят около 50 видов водок различных качественных и ценовых групп; два десятка видов горьких и сладких настоек на основе растений и ягод; несколько видов бальзамов. Ассортимент предприятий компании включает ром, коньяк, джин, ликер, а также вина и другие слабоалкогольные напитки.

 «Исток» обладает сбалансированным портфелем торговых марок, обеспечивающих присутствие продукции компании во всех ценовых сегментах. Основными брендами «Истока» являются: «BELUGA», «Русский лёд», «Мягков», «Беленькая», «Белое озеро» и «Государев заказ».

«BELUGA»

 Рецепт  этой водки уникален и в  нем не только солодовый спирт исключительного качества и кристально чистая артезианская вода, но и кропотливый ручной труд непревзойденных мастеров, их внимание к каждой мелочи.

Уникальные  технологии

BELUGA Gold line в течение месяца проходит фильтрацию, полировку и созревание. «Успокаиваясь» и «отдыхая» на каждом этапе, BELUGA наполняется безупречным вкусом.

Подлинность водки надежно сохранены особой пробкой, залитой горячим сургучом, на котором ставится печать изготовителя. Для очистки сургуча к бутылке прилагается специальный молоточек с кистью.

На каждой этикетке нанесен индивидуальный номер бутылки. Это дает возможность строго контролировать уникальное качество продукта.

«Мягков» 

Элегантный  и стильный дизайн водки «Мягков» был разработан известными итальянскими дизайнерами. В нем сочетаются изящность и простота линий, сложные узоры по стеклу и высокая технологичность этикетки. Каждый элемент дизайна уникален, что гарантированно защищает потребителя от вероятности подделок.



производство:

• поставка воды из артезианской скважины
• предварительная механическая очистка воды
• Na-катионитовое умягчение воды ( воду пропускают через слой ионообменной загрузки, где происходит обмен катионов кальция и магния на ионы натрия
• Фильтрация воды через установку «обратный осмос» (технология позволяет не только провести обессоливание воды до нужного уровня, но и удаляет из нее коллоиды, растворенные органические примеси и микрофлору, сохраняя при этом высокие органолептические показатели)
• Подготовка водно-спиртового раствора (сортировки)
• Фильтрование и обработка сортировки активным углем (березовый уголь адсорбирует примеси и одновременно катализирует окислительные процессы)
• Внесение ингредиентов согласно рецептуре
• Контрольная фильтрация перед розливом
• Расфасовка, оформление, упаковка.

«Русский лёд»

Русский Лёд — правильная водка для настоящих мужчин, обладателей крепкого русского характера. Сила духа, готовность постоять за себя, воля к победе — вот черты, всегда присущие нашим соотечественникам. Русский Лёд — водка для патриотов России. Для тех, кто верит и гордится нашей страной и её победами — как историческими, так и современными. Как военными, так и мирными — в спорте, в экономике, в культуре. Для тех, кто видит Россию современной, устремлённой в будущее страной и гордится причастностью к её успехам. В дизайне бутылки Русского Льда используется изображение Ледового побоища на Чудском озере, взятое из Никоновской летописи. Настоящий крепкий водочный вкус Русского Льда достигается за счёт использования спирта Люкс и специальной технологии многоступенчатой очистки, на последних этапах которой водка проходит через систему серебряных и золотых фильтров.

«Беленькая»

«Беленькая» — чистейшая родниковая вода придает ей мягкость, небольшое содержание натурального меда привносит незабываемо нежный оттенок послевкусия, делает «Беленькую» еще более прозрачной и приятной в употреблении.

Главным принципом  производства «Беленькой» является полное соответствие всем стандартам качества. В состав водки входят только натуральные компоненты. Перед розливом каждая бутылка ополаскивается водкой, а не водой. Чистейшая природная вода из артезианских скважин глубиной более 200 метров придаёт мягкость водке «Беленькая» и раскрывает оттенки вкуса. Фильтрация водно-спиртовой смеси производится через кварцевый песок, специально привозимый из Финляндии, далее происходит фильтрация через угольно-очистительную батарею с березовым углем. «Беленькая» представлена 6 вкусами классических и особых водок, которые дарят широкий выбор на любой вкус. При производстве используется 9-ти ступенчатая система контроля качества, что позволяет гарантировать стабильность качества «Беленькой». На этикетке каждой бутылки водка «Беленькая» открыто показывает истинное содержание примесей в своем составе, показатели которых гораздо строже требований ГОСТа.

«Белое Озеро»

История марки началась в 1995 году в Сибири. Это была одна из первых не только в своём регионе, но и во всей России, марок водки, которая ушла от традиционных советских названий и связанных с ними легенд. С самого начала водка Белое Озеро вошла в число лидеров продаж в своём регионе.
В 2002 году одним из первых, Белое Озеро перешло на спирт класса Люкс. В 2007 году бренд Белое Озеро был приобретён Группой компаний «Исток», после чего получил более современный дизайн и федеральную дистрибьюцию

Водка Белое  Озеро сочетает в себе преимущества высококачественного спирта Люкс и  чистейшей воды, которой богата российская природа. Помимо этого, в её состав входит признанный источник жизненной силы и энергии — экстракт корня  элеутерококка, за свои целительные свойства прозванного сибирским женьшенем.

«Государев Заказ»

Стремление  компании предложить качественный, отличный от других продукт отечественному и иностранному потребителю привело к созданию великолепного напитка – водки «Государев Заказ».

Издревле к столу Государя поставлялась только лучшая водка, обладающая мягким, насыщенным вкусом и хрустальной прозрачностью. К середине XVIII века было достигнуто высочайшее качество русской водки, изготовление которой было исключительной привилегией дворян.

В 1891 году, во время приезда на Дальний Восток из морского путешествия, цесаревич Николай собственными руками свез тачку земли на полотно Уссурийского участка Сибирской железной дороги и испил поднесенную ему чарку водки. Водка пришлась по душе высокому гостю, и он повелел поставлять ее к государеву столу.

4

Маркетинг и сбыт продукции (услуг)

В связи с  тем, что чрезмерное употребление алкогольной  продукции связано с определенным риском возникновения ряда серьезных  заболеваний, ОАО «Исток» считает, что маркетинг ликероводочных изделий должен осуществляться ответственно. Деятельность компании по продвижению и дистрибуции своей продукции направлена, в первую очередь, на взрослых потребителей и проводится с учетом всех аспектов, сопряженных с чрезмерным употреблением алкоголя.

В своей маркетинговой  деятельности ОАО «Исток» не навязывает процесс употребления алкоголя, а предлагает качественную продукцию совершеннолетним потребителям, которые уже сделали, или планируют сделать осознанный выбор в пользу той или иной марки, производимой компанией. «Исток» осуществляет свою маркетинговую деятельность в соответствии с законодательством Российской Федерации и не размещает рекламу продукции в не предназначенных для этого местах.

Компания также  считает, что потребители вправе получать достоверную информацию о  доступных для них ликероводочных изделиях, включая сведения о рисках для здоровья, связанных с употреблением таких изделий. В этой связи любые рекламно-информационные материалы, относящиеся к ликероводочным изделиям «Исток» в обязательном порядке содержат не только данные о составе продукта, сроках его годности и дате выпуска, но и информацию, предупреждающую о вреде чрезмерного употребления алкоголя.

Помимо этого, «Исток» выступает инициатором более широкого распространения информационных материалов, разъясняющих негативные последствия чрезмерного употребления спиртных напитков. Так, в 2007 г. в компании разработана и утверждена собственная среднесрочная информационно-разъяснительная программа под названием «Ответственное употребление алкоголя». Главными целями данного проекта являются предотвращение употребления алкогольной продукции среди несовершеннолетних, разъяснение потенциального вреда ликероводочной продукции для определенных групп потребителей (беременных женщин; лиц, страдающих заболеваниями центральной нервной системы и др.), предотвращение дорожно-транспортных происшествий, связанных с управлением автомобиля в нетрезвом виде.

5

Производственный  план

OAO «Исток» (далее – «Компания») расположено в России и зарегистрировано как

акционерное общество открытого типа в соответствии с законодательством Российской

Федерации. Юридический адрес Компании: Россия, Москва, ул. Обручева, 30/1, стр. 1.

ОАО «Исток» является владельцем и осуществляет эксплуатацию 7 ликероводочных заводов, которые с учетом стратегических интересов Компании расположены в 5 из 7 крупнейших федеральных округов, включая Центральный, Дальневосточный, Северо- Западный, Приволжский и Сибирский округа России. Количество ликероводочных заводов и их географическая диверсификация обеспечивают компании дополнительную экономию в вопросах логистики, а также снижение технологических рисков в производственной деятельности предприятий.  Это также способствует предотвращению других эксплуатационных рисков, которым порой подвергаются компании, имеющие лишь одно производственное предприятие.

На ликероводочных заводах используется современное  оборудование, а их общая годовая  производительность в среднем составляет 15.100 тысяч декалитров из которой на сегодняшний день задействовано около 75%. Географическое распределение производственных мощностей создает для Группы компаний «Исток» значительные конкурентные преимущества. Каждый ликероводочный завод помимо федеральных, также производит и продает локальные бренды, которые пользуются доверием и спросом региональных потребителей.

СЕБЕСТОИМОСТЬ

ОБЩИЕ И АДМИНИСТРАТИВНЫЕ РАСХОДЫ

Прочие расходы  включают в себя расходы на топливо и электроэнергию, обслуживание и ремонт, различные материалы и т.д.

6

Организационный план

ОАО «Исток», являясь одним из лидеров российского рынка водки и других крепких спиртных напитков, также уделяет значительное внимание развитию системы корпоративного управления в Компании, что является основой эффективной деятельности и ведет к повышению инвестиционной привлекательности Компании.

Высокие стандарты  корпоративного управления в ОАО  «Исток» обеспечиваются поддержанием устойчивой системы взаимоотношений в Компании, позволяющей достичь баланса между экономическими и социальными целями, между интересами Компании, ее акционеров и других заинтересованных лиц.

Целью применения стандартов корпоративного управления в Компании являются соблюдение прав и интересов всех акционеров, независимо от размера пакета акций, которым они владеют, обеспечение прозрачного и эффективного механизма взаимодействия органов управления Компанией, а также добросовестное и компетентное исполнение ими своих обязанностей в соответствии с действующим российским законодательством, 

Уставом Компании и внутренними документами Компании, а также положениями Кодекса  корпоративного поведения, рекомендованного к применению Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг.

Совершенствование системы корпоративного управления в ОАО «Исток» позволяет более эффективно осуществлять управление Компанией, обеспечивает информационную и финансовую прозрачность Компании, что несомненно способствует укреплению позиций Компании на алкогольном рынке и увеличению ее прибыли.

В соответствии с Федеральным законом «Об  акционерных обществах» и Уставом  ОАО «Исток» управление в Компании осуществляется:

- Общим собранием  акционеров Компании;

- Советом  директоров,

- Исполнительными  органами.

Высшим  органом управления в Компании является Общее собрание акционеров ОАО «Исток». В своей деятельности Общее собрание акционеров руководствуется законодательством Российской Федерации, Уставом Компании и разработанным в соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации и другими нормативными правовыми актами Российской Федерации Положением о порядке подготовки и проведения Общего собрания акционеров ОАО «Исток».

В течение 2010 года в Компании состоялось два Общих  собрания акционеров, включая одно годовое Общее собрание акционеров. Акционерами были рассмотрены вопросы, в частности, об увеличении уставного капитала Компании путем размещения дополнительных акций, а также о внесении изменений и дополнений в Устав Компании.

Совет директоров ОАО «Исток» осуществляет общее руководство деятельностью Компании, определяет приоритетные направления деятельности Компании, ее стратегическое развитие.

В состав Совета директоров входит 7 человек, 2 из них  являются независимыми членами Совета директоров, что соответствует требованиям по соблюдению норм корпоративного поведения, принятых фондовыми биржами, а также рекомендациям Кодекса корпоративного поведения Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг.

Комитет по аудиту Совета директоров Компании обеспечивает фактическое участие Совета директоров в осуществлении контроля за финансово- хозяйственной деятельностью Компании. В своей работе Комитет по аудиту исходит из того, что профессиональная осведомленность членов Совета директоров в отношении финансово- хозяйственной деятельности Компании необходима для того, чтобы Совет директоров мог осуществлять контроль за исполнением бюджетов (финансово-хозяйственных планов) Компании и эффективностью работы системы внутреннего контроля и управления рисками Компании. Исключительными функциями Комитета по аудиту являются оценка кандидатов в аудиторы Компании, оценка заключения аудитора, оценка эффективности процедур внутреннего контроля Компании и подготовка предложений по их совершенствованию.

Комитет по стратегическому планированию Совета директоров Компании обеспечивает определение стратегических целей, разработку приоритетных направлений деятельности Компании, в том числе бизнес- планирование, разработку бюджетов и иных планов финансово-хозяйственной деятельности Компании на долгосрочную и текущую перспективу.

Комитет по кадрам и вознаграждениям  Совета директоров Компании обеспечивает привлечение к управлению Компанией квалифицированных специалистов и создание необходимых стимулов для их успешной работы.

Финансовый комитет  Совета директоров Компании обеспечивает предварительное рассмотрение материалов, касающихся сделок Компании, которые являются для Компании крупными сделками и/или сделками, в совершении которых имеется заинтересованность, решения об одобрении которых принимает Совет директоров. Целью создания Финансового комитета является разработка и представление рекомендаций, консультирование Совета директоров Общества по вопросам одобрения сделок.

Исполнительные  органы ОАО «Исток»

В соответствии с Федеральным законом «Об акционерных обществах» и Уставом ОАО «Исток» руководство текущей деятельностью Компании осуществляется единоличным исполнительным органом (Председателем правления) Компании и коллегиальным исполнительным органом (Правлением) Компании.

Исполнительные  органы ОАО «Исток» действуют в интересах Компании и его акционеров, подотчетны Общему собранию акционеров и Совету директоров.

Правление Компании вырабатывает хозяйственную политику Компании, координирует работу служб  и подразделений аппарата Компании, принимает решения по важнейшим вопросам текущей хозяйственной деятельности Компании.

7

Финансовый  план

Диаграммы по сравнению  с аналогичным периодом прошлого года: Объем продаж: +15% по сравнению  с общим снижением рынка на 4% Выручка от реализации: +17. Прибыль до вычета процентов, налогообложения, износа и амортизации (EBITDA):

+14%

EBITDA маржа (рентабельность до вычета процентов, налогообложения, износа и амортизации): 16%

Существенные  условия

Предоставление  ОАО «Исток» поручительства для обеспечения исполнения обязательств ОАО «ЛВЗ Хабаровский» по Соглашению об условиях предоставления банковских гарантий, заключенному между ОАО «ЛВЗ Хабаровский» и ЗАО «Райффайзенбанк».

Размер лимита банковских гарантий – не более 200 000 000 рублей. Срок действия лимита – не более 12 месяцев

Орган, принявший решение об одобрении сделки

Совет директоров, дата заседания: 19.11.2010

Операционная  прибыль: +14% Объем экспорта водки  «Белуга» вырос на +53%

8

Риски и гарантии

Действующее  законодательство Российской Федерации обеспечивает правовую базу для потенциальной монополизации алкогольного бизнеса в России.

Компания действует в жестко контролируемой отрасли, и у нее могут возникнуть затруднения  с выполнением всех многочисленных существующих нормативных актов и предписаний.

ОАО «Исток» действует в условиях высококонкурентного рынка, что может отрицательно сказаться на ее доле рынка или доходности ее бизнеса.

Спрос на водку  может снизиться в связи с  изменениями в уровне потребительских расходов, предпочтениях или вкусах населения, а также в связи с демографическими тенденциями или осознанием рисков для здоровья, с которыми ассоциируются крепкие алкогольные напитки.

Несмотря на активное развитие собственной дистрибьюторской  сети, значительная часть алкогольной продукции ОАО «Исток» продается и распределяется через независимые сети розничных магазинов и дистрибуторов.

Поскольку все  используемые Компанией активы находятся  в России, Компания систематически подвергается ряду рисков, связанных с политической, социальной, макроэкономической и правовой ситуацией в России.