Понятие критического объема продаж и маржинального дохода

 

Содержание

Введение…………………………………………………………………………...3

1 Понятие критического объема продаж и маржинального дохода……...…...4

1.1 Понятие критического  объема………………………………………...……..4

1.2 Понятие маржинального  дохода……………………………………………10

Заключение………………………………………………………………………12

Список литературы………………………………………………………………13

Введение

 

В условиях развивающихся отношений  в стране, организация стала юридически и экономически самостоятельной. Эффективное управление производственной деятельностью организации зависит от уровня информационного обеспечения ее отдельных подразделений и служб.

Организации имеют сложную производственную структуру, остро нуждаются в  оперативной экономической и  финансовой информации, помогающей оптимизировать управленческие решения.

Информация, необходимая для оперативного управления организацией, содержится в системе управленческого учета, который считают одним из новых и перспективных направлений бухгалтерской практики.

Целью реферата является изучение теоретических основ понятия критического объема продаж и маржинального дохода.

 

1 Понятие критического объема продаж и маржинального дохода

1.1 Понятие критического объема продаж

(break-even sales, breakeven point) — объем продукции, доходы от продажи которой в точности покрывают совокупные расходы на ее производство и реализацию, обеспечивая тем самым нулевую прибыль. Иными словами, очередная единица продукции, проданная сверх критического объема продаж, будет приносить прибыль фирме, тогда как продажа предыдущих единиц шла лишь в покрытие затрат. Очевидно, что совокупные затраты можно подразделить на две группы: условно-постоянные (обусловлены самим фактом жизнедеятельности фирмы и практически не зависят от того, насколько велик объем производимой продукции; например, на ткацкой фабрике управленческий персонал получает заработную плату, но его представители самолично не стоят у ткацких станков) и переменные (условно принимаются изменяющимися прямо пропорционально объему производимой продукции; например зарплата рабочих, производящих продукцию). Выручка от продажи очередной единицы продукции, условно говоря, идет в покрытие переменных затрат, т. е. затрат, непосредственно связанных с этой единицей, и части условно-постоянных затрат, а потому видно, что чем больше относительная величина условно- постоянных затрат в общей сумме затрат, тем больший объем продукции должен быть произведен. Иными словами, величина критического объема продаж в значительной степени зависит от структуры затрат — при прочих равных условиях повышение технической оснащенности фирмы, увеличение численности и оснащенности аппарата управления, рост расходов по рекламе и сбыту продукции, появление дополнительных непроизводственных затрат и т. п. влекут за собой рост критического объема продаж. Отсюда видно, что любые изменения в деятельности фирмы, имеющие затратный характер, должны анализироваться с позиции их влияния на величину критического объема продаж, хотя бы в плане того, возможно ли наращивание объемов производства или новые затраты будут покрываться за счет уже имеющейся маржинальной прибыли (своеобразного накопленного «жирка»). Знаменитый бухгалтер И. Шер (Johann F. Schar, 1846—1924) предложил именовать критический объем продаж «мертвой точкой»; смысл подобного названия достаточно очевиден. 
Известны три взаимосвязанных метода расчета точки безубыточности: аналитический, графический, расчет удельной маржинальной прибыли. 
Аналитический метод. Название метода условно, а в его основе лежит очевидная зависимость 
S = VC + FC + GI, (К39) 
где S — реализация в стоимостном выражении; 
VC — переменные производственные расходы; 
FC — условно-постоянные производственные расходы; 
GI — прибыль. 
Переходя к натуральным единицам, формулу (К39) можно преобразовать следующим образом: 
p • Q = v • Q + FC + GI, (К40) 
где Q — объем реализации в натуральном выражении; 
p — цена единицы продукции; 
v — переменные производственные расходы на единицу продукции. 
В точке безубыточности по определению прибыль равна нулю, т. е. GI = 0, поэтому из формулы (К40) можно найти соответствующий объем продаж(в натуральных единицах), как раз и называемый критическим (Qc): 
FC 
Qc =— • (К41) 
p - v 
Приведенная формула является одной из базовых в системе внутрифирменного анализа и может использоваться как в ретроспективном анализе, так и в планово-аналитической работе. В частности, при планировании, задавая значения исходных факторов (цена, условно-постоянные и переменные расходы), можно рассчитать минимальный объем производства продукции, необходимый для покрытия расходов, т. е. обеспечивающий безубыточ-ность финансово-хозяйственной деятельности.

Графический метод. Этот метод  удобен для иллюстрации зависимости  между показателями, участвующими в  расчете точки безубыточности аналитическим  методом.

Расчет удельной валовой  маржи (contribution margin method). Этот метод является следствием аналитического метода. Знаменатель  дроби (cont=p — v) в формуле (К41), называемый удельной валовой маржой, или вкладом (в англоязычной литературе — contribution), характеризует величину прибыли  до вычета амортизации, процентов и  налогов (EBITDA), приходящейся на единицу  продукции (в достаточно редких ситуациях  вместо EBITDA может использоваться показатель маржинальной прибыли). Можно привести и другую интерпретацию этого  показателя, кстати, широко распространенную в управленческом учете и финансовом менеджменте и объясняющую его  название «вклад»: он дает количественную оценку вклада дополнительно произведенной  единицы продукции в величину генерируемой валовой маржи EBITDA (см. рис. О1). По мере наращивания объемов производства суммарный вклад должен полностью покрыть условно постоянные расходы и обеспечить генерирование прибыли. 
Таким образом, экономический смысл «мертвой точки» предельно прост: она характеризует количество единиц продукции, реализация которого обеспечит получение валовой маржи (маржинального дохода), в точности равной сумме условно-постоянных расходов: 
О = -FC- • (К42) 
cont v 7 
Формулы (К41) и (К42) позволяют найти критический объем продаж в натуральных единицах; путем несложных преобразований можно получить формулу для расчета этого объема в стоимостном выражении. Помножив обе части (К42) на p, получим:

FC 
Qc ¦ ' = ^ • (К43) 
„ cont 
Показатель nc = называется нормой валовой маржи; он 
Р 
характеризует долю удельной валовой маржи в цене единицы продукции; выражается в процентах; очевидно, что коэффициент nc можно рассчитывать и по обобщающим показателям: прибыли EBITDA и объему продаж. Повышение значения нормы приводит к снижению величины критического объема продаж. 
Таким образом, критический объем продаж в стоимостном выражении (Qm) находится по формуле 
Qm = . (К44) 
Пс 
Сделаем два замечания к приведенным формулам. Во-первых, легко заметить, что мы до сих пор не уточняли, о какой конечной прибыли идет речь. В зависимости от того, как наполняются расходы, участвующие в расчете можно вести речь либо о прибыли до вычета процентов и налогов, либо о чистой прибыли . Более распространен подход, когда анализ строят основываясь на обособлении прибыли до вычета процентов и налогов .

В этом случае в ходе анализа  принимаются во внимание не все расходы, точку безубыточности увязывают  с прибылью до вычета процентов и  налогов и расширяют анализ дополнительными  расчетами по распределению этой прибыли в соответствии со схемой. Такой подход достаточно логичен, поскольку  некоторые виды расходов, в частности  постоянные финансовые расходы и  налоги и другие обязательные отчисления, имеют другую природу связи с  основными показателями финансово-хозяйственной  деятельности и потому методологически  более обоснованно их отделить от прочих расходов, принимаемых во внимание при расчете точки безубыточности. Никаких проблем при этом не возникает, просто еще раз демонстрируется тезис о том, что показателей прибыли много и нужно всегда уточнять, о каком из них идет речь в данном конкретном случае. 
Во-вторых, понятие постоянных расходов (затрат) достаточно вариабельно, при этом основная проблема заключается в следующем: как трактовать амортизацию основных средств? Если она относится к постоянным расходам, то в расчете участвует показатель валовой маржи (EBITDA); если она относится к переменным накладным расходам, что может быть обусловлено спецификой производства, то в расчете участвует показатель маржинальной прибыли . Более распространенным является вариант с EBITDA. 
В-третьих, очевидно, что рассмотренные формулы могут использоваться для расчета объема производства, необходимого для получения заданной суммы прибыли (до вычета процентов и налогов). В частности, формула (К41) может быть легко трансформирована в формулу для определения объема реализации в натуральных единицах (Q), обеспечивающего заданное значение прибыли GI: 
ЕС + ОІ (К45) % = р - V 
 

1.2Понятие маржинального дохода

В научной и практической литературе, под маржинальным доходом (предельным доходом) понимается разность между выручкой предприятия и ее переменными затратами. Фактически маржинальная прибыль содержит две составляющие это: постоянные затраты компании и ее прибыль. Логика такой трактовки маржи исходит из того что, чем больше ее сумма, тем больше вероятность компенсации постоянных затрат предприятия и получения им прибыли от хозяйственной деятельности.

Маржинальный доход, получаемый в целом по предприятию, рассчитывается по следующей формуле: 
МД = ЧВ – ПЗ

где, МД - маржинальный доход; ЧВ - чистая выручка (без НДС и  акцизов); ПЗ - переменные затраты.

Более информативно определение  маржинального дохода не на весь объем производства, а на каждую номенклатурную единицу продукции: 
МД = (ЧВ - ПЗ) / Ор = р – b

где Ор - объем реализации в натуральных показателях; р - цена изделия; b - переменные затраты на единицу  продукции.

Сущность же маржинального  анализа заключается в анализе  соотношения объема продаж (выпуска  продукции), себестоимости и прибыли  на основе прогнозирования уровня этих величин при заданных ограничениях.

По сути, анализ маржинального  дохода это определение объема производства продукции, который обеспечивает, как  минимум, покрытие суммы переменных затрат, т.е. каждая последующая единица  продукта не должна увеличивать общий  убыток организации.

Имеется ряд допущений, принимаемых  при ведении маржинального анализа, которые являются узкими местами, искажающими  полученные результаты. В целом эти  допущения можно отнести к  недостаткам метода:

1. Линейная зависимость  между доходами и затратами. При неизменности цен изменение прибыли не происходит строго пропорционально увеличению объемов продаж за счет того, что все совокупные затраты делятся на переменные и постоянные составляющие, свое действие оказывает операционный рычаг. При достижении определенного момента прибыль увеличивается и уменьшается быстрее, чем растет или падает уровень продаж. Практика показывает, что общие постоянные затраты остаются неизменными, если объем производства увеличивается или уменьшается не более чем на 20%.

2. Переменные  и постоянные затраты. Если рассматривать постоянные и переменные затраты с точки зрения отношения к затратам на единицу продукции, то они имеют противоположные значения – в пересчете затрат на единицу продукции переменные затраты становятся постоянными и наоборот. По отношению к объему выпуска продукции переменные затраты будут оставаться неизменными, а постоянные затраты зависят от объема производства. Изменение объема постоянных затрат в пересчете на единицу продукции играет роль «операционного рычага» для значений прибыли при варьируемых объемах продаж.

Операционный рычаг, рассчитанный для заданного объема продаж и  применяемый для оперативного определения  величины получаемой прибыли в зависимости  от изменения объема продаж, выше на тех предприятиях, на которых выше соотношение постоянных затрат к  переменным, и, соответственно, ниже в  обратном случае. Значение операционного  рычага позволяет путем умножения  на процент изменения объема продаж определить, на сколько процентов  изменится объем прибыли.

3. Неизменность  воздействующих факторов – масштабов производства, технологии, производительности труда, действующих расценок и тарифов оплаты труда, отпускной цены выпускаемой продукции и, при многономенклатурном выпуске, соотношения в пакете (структуры продаж). Единственным переменным показателем принимается объем выпуска (продаж).

4. Равенство объема  производства и продаж, означающее, что вся выпущенная продукция продается.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

 

Из всего вышеперечисленного можно сделать вывод:

Понятие критического объема продаж  это объем продукции, доходы от продажи которой в точности покрывают совокупные расходы на ее производство и реализацию, обеспечивая тем самым нулевую прибыль.

Совокупные затраты можно подразделить на две группы: условно-постоянные (обусловлены самим фактом жизнедеятельности фирмы и практически не зависят от того, насколько велик объем производимой продукции)  и переменные (условно принимаются изменяющимися прямо пропорционально объему производимой продукции).

Знаменитый бухгалтер  И. Шер (Johann F. Schar, 1846—1924) предложил именовать критический объем продаж «мертвой точкой»; смысл подобного названия достаточно очевиден. 
Известны три взаимосвязанных метода расчета точки безубыточности: аналитический, графический, расчет удельной маржинальной прибыли. 
   В научной и практической литературе, под маржинальным доходом (предельным доходом) понимается разность между выручкой предприятия и ее переменными затратами. Фактически маржинальная прибыль содержит две составляющие это: постоянные затраты компании и ее прибыль. Логика такой трактовки маржи исходит из того что, чем больше ее сумма, тем больше вероятность компенсации постоянных затрат предприятия и получения им прибыли от хозяйственной деятельности.

 

 

Список литературы

1. Турманидзе, Т. У. Анализ и диагностика финансово–хозяйственной деятельности предприятий: учебник / Т. У. Турманидзе. – Москва: Экономика, 2011. – 478 с.

2. Тютюкина, Е. Б. Финансы организаций (предприятий): учебник / Е. Б. Тютюкина. – Москва: Дашков и К°, 2011. – 539 с.

3. Управление финансовым состоянием организации (предприятия): учебное пособие / [Крылов Э. И. и др.]. – Москва: Эксмо, 2007. – 409 с.

4. Финансы. Финансы организаций (предприятий): краткий курс / Н. А. Лупей. – Москва: Дашков и К, 2007. – 256 с.

5. Зенкина, И. В. Экономический анализ в системе финансового менеджмента: учебное пособие / И. В. Зенкина. – Ростов–на–Дону: Феникс, 2007. – 318 с.

6. Кириченко, Т. В. Финансовый менеджмент: учебное пособие / Т. В. Кириченко. – Москва: Дашков и К°, 2009. – 625 с.

7. Банковское дело: Учебник / Под ред. О.И. Лаврушина. - М.: Финансы и статистика, 2004.

8. Воронин В.П., Федосова СП. Деньги, кредит, банки: Учеб. пособие. - М.: Юрайт-Издат, 2006.