Понятие кредитоспособности и специфика её определения

   Рассмотрение банком представленного клиентом проекта кредитного договора и составление заключения о возможности предоставления кредита вообще и об условиях его предоставления в частности (при положительном решении вопроса). На этом этапе банки определяют свои возможности предоставить кредит хозорганам в требуемых ими суммах исходя из имеющихся в наличии кредитных ресурсов, возможностей их увеличения за счет своей депозитной и процентной политики привлечения межбанковских кредитов, рефинансирования в Центральном Банке Российской Федерации и т.д. Совместная корректировка кредитного договора клиентом и банком до достижения взаимоприемлемого варианта и предоставления его на рассмотрение юристов.

   Подписание кредитного договора обеими сторонами, т.е. придание ему силы юридического документа.

 

Этап 5. Выдача ссуды заёмщику.

Выдаётся ссуда в соответствии с Положением Банка России «О порядке  предоставления (размещения) кредитными организациями денежных средств  и их возврата (погашения)» от 31 августа 1998 г. № 54-П (ред. от 27 июля 2001 г.)

    Согласно Положению № 54-П ссуды могут выдаваться банком различными способами [2, с.80].

   Первый способ- разовым (единовременным) зачислением денежных средств на банковский счет клиента либо выдачей наличных денег заёмщику -физическому лицу (разовая ссуда).

   Второй способ- открытием кредитной линии, т.е. заключением договора, на основании которого заёмщик приобретает право на получение и использовании в течение обусловленного срока денежных средств, при соблюдении одного из следующих условий:

        а) общая сумма предоставленных заёмщику средств не превышает максимального размера, определенного в договоре.

        б) в период действия договора размер единовременной задолженности заёмщика не превышает установленного ему данным договором лимита.

    Согласно Положению № 54-П под открытием кредитной линии понимается заключение любого кредитного договора, условия которого по своему экономическому содержанию отличается от условий договора о разовой ссуде [2, с.16].

   Третий способ предоставления ссуды- овердрафт- кредитование банком счета заемщика при недостаточности или отсутствии на нем денежных средств и оплата расчетных документов со счета заёмщика, если проведение указанной операции предусмотрено условиями договора банковского счета или договора вклада для физического лица. В договоре об овердрафте должны устанавливаться лимит и срок, в течение которого должны быть погашены возникающие кредитные обязательства заёмщика.

   Четвертый способ-участие банка в предоставлении ссуды на синдицированной основе. В Инструкции Банка России «Об обязательных нормативах банков» от 16 января 2004 г. № 110-И (ред. от 20 марта 2006 г.) отмечается, что под синдицированным или аналогичными им ссудами понимаются ссуды, выданные банком при условии заключения банком кредитного договора с третьим лицом, в котором определено, что указанное третье лицо обязуется предоставить банку денежные средства:

 

а) не позднее окончания  операционного дня, в течение  которого банк обязан предоставить заемщику денежные средства в соответствии с условиями договора ссуды в сумме равной или меньшей суммы, предоставляемой банком заемщику в этот день;

б) в сумме равной или меньшей суммы основного долга по договору банка с заёмщиком, с момента вступления в силу договора между банком и заемщиком о предоставлении ссуды заемщику;

в) договор между банком и третьим лицом должен содержать также условие о том, что третье лицо вправе требовать платежей по основному долгу, процентов и иных выплат заемщика по ссуде не ранее момента реального осуществления соответствующих платежей. Положение № 54-П разрешает предоставлять ссуды и другими способами, не противоречащими действующему законодательству [19, с.80].

 

Этап 5. Контроль банка за использованием и погашением ссуды (кредитный мониторинг) и выплатой процентов по ней.

   Заключается он в периодическом анализе кредитного досье заемщика, пересмотре кредитного портфеля банка, оценке состояния ссуд и проведении аудиторских проверок. Осуществляя контроль за погашением кредита банк требует от заемщика выполнения обязательств по своевременному возврату банковских кредитов. В противном случае заемщики могут быть признаны в порядке установленном законом РФ «О несостоятельности (банкротстве)» от 26 октября 2002 г. № 127-ФЗ (ред. 18 июля 2006 г.), неплатежеспособными (банкротами). В частности, в зависимости от состояния должника банк-кредитор вправе ходатайствовать перед арбитражным судом о назначении внешнего управления имуществом должника, либо о его досудебной санации, либо о применении к должнику ликвидационных процедур.

   В случае нарушение заемщиком условий кредитного договора банк может приостановить дальнейшую выдачу ссуды, предусмотренную договором, предъявить к взысканию оставшуюся часть долго в случае неуплаты очередного взноса или появления угрозы непогашения ссуды, потребовать досрочного погашения всех предоставленных кредитов. Применение названных мер должно быть оговорено в кредитном договоре [16, с.67].

   Показатели, характеризующие оценку кредитоспособности заемщика

   Анализ финансовых отчетов потенциальных заемщиков - один из наиболее важных источников информации о кредитоспособности, доступных коммерческому банку. При этом особое внимание обращается на изучение предварительных финансовых отчетов и на прогнозы денежных потоков, которые могут свидетельствовать об ожидаемом финансовом состоянии, прибыли и потребности заемщика в дополнительно привлекаемых средствах.

   Анализ кредитоспособности заемщика осуществляется расчетом финансовых показателей предприятия. Рассчитываемые показатели объединятся, как правило в четыре группы:

коэффициенты ликвидности (платежеспособности);

коэффициенты финансовой независимости (рыночной устойчивости);

коэффициенты оборачиваемости;

коэффициенты рентабельности.

   В состав показателей каждой группы входят несколько основных общепринятых показателей и множество дополнительных.

   Каждый коммерческий банк использует свою, в определенной степени оригинальную методику, способствующую адекватной оценке потенциальных заемщиков, обращая своё внимание на принадлежность предприятия к той или иной отрасли. В зависимости от этого берутся во внимание те или иные коэффициенты. Например, для предприятия торговли большое значение имеют показатели оборачиваемости и финансовой независимости, а для предприятий промышленности первостепенное значение имеет коэффициент быстрой ликвидности.

   Аналитические финансовые коэффициенты характеризуют соотношение между различными статьями бухгалтерской отчётности [8, с.154].

   В европейских странах и в США применяется практика сравнения коэффициентов со среднеотраслевыми их значениями. Наличие отклонений значений коэффициентов от среднеотраслевых является предпосылкой для более детального анализа кредитоспособности заемщика.

   В первую группу входят коэффициенты, характеризующие платежеспособность и ликвидность предприятия. Под ликвидностью понимается способность клиента своевременно погашать свои обязательства. Достаточно высокий уровень платежеспособности предприятия является обязательным условием возможности привлечения дополнительных заемных средств и получения кредитов.

   Коэффициенты ликвидности и покрытия характеризуют ликвидность баланса заемщика как возможность превращения его активов в денежные средства для погашения обязательства по пассиву. С этой целью активы по балансу подразделяются по срокам поступлений (степени ликвидности) на краткосрочные, долгосрочные и постоянные активы (недвижимое имущество) [22, с.78].

   Все пассивы по балансу по срокам платежей (аналогично активам) подразделяются на краткосрочные и долгосрочные обязательства, постоянные пассивы (уставный фонд, специальные фонды).

   Сравнение краткосрочных активов с краткосрочными пассивами (текущими обязательствами) характеризует абсолютную ликвидность:

Кабсл. = (1-1), где

ДС-денежные средства;

КФВ- краткосрочные финансовые вложения;

КО- краткосрочные обязательства;

ДБП- доходы будущих периодов;

РПР- резервы предстоящих расходов.

   Этот коэффициент является наиболее жестким критерием платежеспособности и показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить за счет наиболее ликвидных активов.

   Оптимальное значение указанного коэффициента в диапазоне 0,2-0,7.

  Коэффициент текущей ликвидности

Ктл= (1.2.), где

ОК-оборотный капитал;

НДС- налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям;

ДЗ-дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты);

КО-краткосрочные обязательства;

ДБП-доходы будущих периодов;

РПР- резервы предстоящих расходов.

   Коэффициент текущей ликвидности измеряет общую ликвидность и показывает, в какой мере текущие обязательства предприятия обеспечиваются текущими активами, т.е. сколько денежных единиц текущих активов приходится на одну денежную единицу текущих обязательств. Если значение коэффициента меньше 1, то текущие обязательства превышают текущие активы, что означает потерю ликвидности [24, с.23].

  Коэффициент быстрой ликвидности

Ксроч.л.= (1.З.), где

3-запасы.

   Коэффициент помогает оценить возможность погашения фирмой краткосрочных обязательств в случае ее критического положения, когда не будет возможности продать запасы. Оптимальное значение указанного коэффициента в диапазоне 0,6-1,0.

  Коэффициент обеспеченности собственными средствами

Ксос= (1.4.), где

СОС-собственный капитал предприятия;

ОК-оборотный капитал.

  Указанный коэффициент характеризует наличие собственных оборотных средств предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости.

   Для оценки платежеспособности  предприятия и удовлетворительной  структуры его баланса нижней  предел значения данного коэффициента 0,1.

  Следует помнить, что  снижение коэффициента обеспеченности  собственными средствами до значения, меньше нуля, свидетельствует о  недостатке у предприятий собственного  оборотного капитала. В этом случае  оборотный капитал предприятия в полном объеме финансируется за счет заемных средств.

  Коэффициент финансовой  независимости относится ко второй  группе рассчитываемых коэффициентов.  К авт. Характеризует обеспеченность  предприятия собственными средствами  для осуществления своей деятельности. Он определяется отношением собственного  капитала к валюте баланса.

К авт. = (1.5), где

СК-собственный капитал;

А-валюта баланса, все активы.

    Оптимальное значение, обеспечивающее достаточное стабильное  финансовое положение для инвесторов  и кредиторов, должно составлять К авт. ≥0,5.

   В третью группу  входят показатели оборачиваемости  или как их еще называют  показатели деловой активности. Они предназначены для оценки  эффективности использования предприятия  имеющихся у него активов, позволяют  оценить оптимальный размер и  структуру активов с позиции  функционирования предприятия.

   Коэффициент оборачиваемости  товарно-материальных запасов

Коб.з = (1.6), где

 С-себесгоимость;

3-величина товарно-материальных  запасов.

   Коэффициент характеризует время, в течение которого материальные ценности находятся в запасах, прежде чем будут проданы или «совершат оборот».

   Если товары оборачиваются слишком быстро (высокое значение коэффициента), это может вызвать их дефицит и потерю сбыта. Недостаточно быстрый оборот запасов (низкое значение коэффициента) может быть признаком их устаревания.

   Период оборота запасов

Пз = (1.7), где

3-среднее количество запасов  за период.

Отражает скорость реализации запасов  в днях.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности.

Коб.дз = * 100% (1.8), где

ДЗ-дебиторская задолженность средняя за период;

 В-выручка от реализации.

   Обратный показатель периода погашения дебиторской задолженности.

   Показывает число оборотов за период коммерческого кредита, предоставленного предприятием.

   Период погашение дебиторской задолженности

 Пдз= (1.9)

   Показывает сколько дней счета дебиторов остаются неоплаченными.

   Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности.

Коб.кз = (1.10), где

КЗ- средняя за период кредиторская задолженность;

С-себестоимость.

   Показывает количество оборотов обязательств предприятия по оплате.

   Коэффициент оборачиваемости активов

 Коб.а = (1.11), где

А-средняя за период величина активов;

В-выручка.

    Характеризует эффективность использования предприятием всех имеющихся в распоряжении ресурсов, независимо от источников их привлечения. Данный коэффициент, показывает, сколько выручки приходится на 1 рубль среднегодовой стоимости имущества, приносящей доход [9, с.88].

    Четвертой группой коэффициентов являются показатели рентабельности. Они позволяют получить обобщенную оценку деятельности предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, предпринимательской, инвестиционной), окупаемость затрат и т.д. Их применяют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразования.

    Рентабельность продаж

ROS = (1.12), где

Пр-прибыль от продаж или чистая прибыль;

В-выручка от реализации.

Показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции

    Рентабельность активов

ROA = (1.13), где

ЧП-чистая прибыль;

А-средняя за период величина активов.

 

    Показатель, характеризующий эффективность использования всех активов предприятия. Показывает, сколько денежных единиц затрачено для получения рубля прибыли независимо от источников привлечения средств.