Оценка конкурентоспособности предприятия

 

Содержание

 

1. Оценка конкурентоспособности предприятия………………….………...2
2. Определение экономической эффективности инвестиции………………..5
3. Список использованной литературы…………………………………….10

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Оценка конкурентоспособности предприятия

 

Конкурентоспособность — это свойство объектов, характеризующее  степень удовлетворения какой- либо потребности в сравнении с  аналогичными объектами, представленными  на данном рынке, т.е. это способность  товаров отвечать требованиям рынка  и запросам покупателей. С одной  стороны, конкурентоспособность определяется качеством товара, а с другой стороны — его ценой. Большое влияние на конкурентоспособность оказывает также мода, реклама, имидж предприятия, ситуация на рынке и другие факторы.

Понятие конкурентоспособности —  это очень важный критерий, характеризующий  возможность предприятия существовать на рынке.

 

Оценка конкурентоспособности  предприятия необходима для разработки конкурентной стратегии, максимально  эффективной для конкретного  предприятия, с учетом внешней среды  и внутренних особенностей этого  предприятия. Конкурентоспособность  предприятия определяется наличием у него конкурентных преимуществ, то есть способностью предприятия положительно выделяться среди конкурентов.

Оценка конкурентоспособности  предприятия начинается с оценки отрасли, на которой конкурирует  предприятие.

Основные экономические показатели, характеризующие отрасль:

• Размеры рынка
• Доходность отрасли
• Темпы роста рынка и стадия, на которой находится рынок
• Масштабы конкуренции
• Число конкурентов и их относительные размеры
• Количество покупателей и их финансовые возможности
• Количество поставщиков и их уникальность
• Легкость вхождения в отрасль и выхода из отрасли
• Необходимость и масштаб капиталовложений
• Загруженность мощностей
• Дифференцированность продуктов компаний-конкурентов
• Технологические изменения, их темп и направленность
• Значимость для потребителей брендов и торговых марок

 

 

Оценив отрасль, следующим шагом  нужно оценить основных конкурентов  и конкурентоспособность изучаемого предприятия по следующим критериям:

• Доля рынка
• Конкурентоспособность предлагаемых товаров и услуг
• Уникальность предлагаемых товаров и услуг
• Финансовое положение
• Финансовые, производственные, технологические, инновационные возможности
• Эффективность управления
• Известность бренда, торговой марки

 

 

Конкурентоспособность предприятия  определяется ответами на вопросы:

• Насколько сильна конкурентная позиция компании по сравнению со своими основными конкурентами?
• Что является основным конкурентным преимуществом предприятия?
• С какими стратегическими проблемами предприятие сталкивается сейчас и может столкнуться в будущем?
• Насколько соответствует положение компании будущим ключевым факторам успеха в отрасли?
• В каких областях предприятие является уязвимым?

Доля рынка является ключевым параметром при оценке конкурентоспособности  предприятия. Конкурентоспособность  предприятия с большей долей  рынка, как правило, выше.

Классические направления достижения конкурентных преимуществ и повышения  конкурентоспособности предприятия:

• низкие издержки (конкурентное преимущество в цене)
• дифференциация (конкурентное преимущество в качестве)

Низкие издержки позволяют предприятию  экономить на масштабе и привлекать больше покупателей, для которых  цена является определяющим фактором при покупке.

Дифференциация означает способность  предприятия предложить покупателю товар или услугу, обладающие большей  ценностью с точки зрения потребителя. Дифференциация позволяет устанавливать  более высокие цены, что обеспечивает  предприятию большую прибыль.

Конкурентоспособность демонстрируют  как крупные предприятия с  большой долей рынка, так и  небольшие специализированные предприятия, имеющие конкурентное преимущество в узком сегменте. Предприятия, не обладающие финансовыми и производственными  мощностями лидеров рынка, концентрируют  свои усилия на повышении качественных характеристик товаров и услуг, и достигают устойчивого конкурентного  преимущества в своем сегменте.   

 

Конкурентные преимущества предприятия  нужно оценивать по следующим  критериям:

1. Достигнутый уровень конкурентных  преимуществ (низкий, средний, высокий)

2. Степень устойчивости конкурентных  преимуществ (низкая, средняя, высокая)  

 

Чтобы выявить возможности для  создания конкурентного преимущества, нужно проанализировать весь цикл покупки  и потребления товаров и услуг, совершаемый потребителями:

• Как потребители приходят к необходимости совершить покупку?
• Как формулируется эта потребность?
• Как покупатель идентифицирует альтернативные варианты?
• Каким образом потребитель выбирает продавца?
• Как размещает заказ?
• Как оплачивает заказ?
• Каким образом доставляются товары и услуги?
• Как хранятся доставленные товары?
• Как используются доставленные товары и услуги?
• Как обслуживаются доставленные товары и услуги?
• Как потребители принимают решение о необходимости заменить товар или услугу?
• Как потребители избавляются от старых товаров?

 

 

Необходимо четко знать, в чем  состоит конкурентное преимущество исследуемого предприятия, а в чем  оно отстает от конкурентов. В  основе решения о покупке лежит  обобщенная оценка товаров или услуг  конкретного предприятия по сравнению  с аналогичными товарами или услугами других предприятий. Потребитель оценивает  итоговое конкурентное преимущество, то есть баланс между относительными преимуществами и недостатками по сравнению  с преимуществами конкурентов.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Определение экономической эффективности инвестиции

 

В первую очередь  необходимо определиться с тем, что  понимать под термином «эффективность проекта». В Методических рекомендациях  по оценке эффективности инвестиционных проектов под эффективностью инвестиционного  проекта понимается «категория,  отражающая соответствие проекта целям  и интересам участников проекта».

Для оценки эффективности инвестиционных проектов используются различные виды показателей: показатели эффекта, доходности, окупаемости  и финансовые показатели. Ниже представлено краткое описание каждой из групп  и некоторых входящих в неё  показателей. Некоторые показатели предполагают учёт временной стоимости  денег, а некоторые – нет. Те показатели, которые учитывают временную  стоимость денег (NPV, IRR, DPB) основываются на базовой концепции теории финансов – DCF (Discount Cash Flows), поскольку производится операция дисконтирования.

Общей чертой описываемых ниже показателей является то, что они оценивают проект в  статике и без учёта неопределённости, с которой приходится сталкиваться на практике. Риск проекта учитывается  либо в ставке дисконтирования, либо вообще не учитывается.

Показатели  эффекта.

Чистый недисконтированнный  доход

Чистым недисконтируемым доходом называется накопленный  чистый доход за весь расчётный период, исчисляемый по формуле

  

где - чистый денежный поток периода t.

Этот показатель не учитывает временную стоимость  денег и поэтому его применение некорректно с точки зрения теории финансов. Но, несмотря на этот недостаток, данный показатель находит применение на практике на практике.

Чистый приведённый  доход (NPV)

Чистый приведённый  доход (Net Present Value, NPV) на сегодняшний  день является общепризнанным показателем  эффективности инвестиционных проектов. Чистый приведённый доход — это  стоимость, полученная путем дисконтирования отдельно на каждый временной период разности всех оттоков и притоков (доходов и расходов), накапливающихся за весь период функционирования объекта инвестирования по фиксированной, заранее определенной процентной ставке (ставке дисконтирования).

 

где - инвестиции в период t,

- чистый денежный поток периода t,

- ставка дисконтирования

n – длительность проекта (количество  периодов t).

Метод оценки эффективности инвестиционных проектов по чистому приведенному доходу построен на предположении, что представляется возможным определить приемлемую ставку дисконтирования для определения текущей стоимости будущих доходов. Если чистый приведённый доход больше нуля проект можно принимать к осуществлению, если меньше нуля его следует отклонить.

Широкое использование  чистого приведённого дохода обусловлено  его преимуществами по сравнению с другими методами оценки эффективности проектов. В частности этот метод позволяет учесть весь период функционирования проекта и график потока денежных средств.

К недостаткам  этого показателя эффективности  инвестиций относят: - ставка дисконтирования  обычно принимается неизменной для  всего инвестиционного периода (периода действия проекта); - трудность определения соответствующего коэффициента дисконтирования; - невозможность точного расчета рентабельности проекта^.

Использование метода чистого приведённого дохода дает ответ на вопрос, способствует ли анализируемый вариант инвестирования увеличению рыночной стоимости фирмы-инвестора, но не говорит об относительной величине такого увеличения. Кроме того, критерий NPV не позволяет сравнить, к примеру, проекты с одинаковым NPV, но разной капиталоёмкостью.

Показатели  доходности.

Учётная доходность (ARR)

Учётная доходность (Accounting Rate of Return, ARR) является одним из самых известных  способов оценки эффективности инвестиционных проектов. Можно встретить и другое название этого показателя – средняя  норма рентабельности (Average Rate of Return, ARR). Средняя норма рентабельности представляет собой доходность проекта  как отношение между среднегодовыми поступлениями от его реализации и величиной начальных инвестиций:

  

 где  - чистый денежный поток периода t,

- длительность проекта (количество  лет),

- начальные инвестиции,

- ликвидационная стоимость.

Преимуществом данного метода является простота расчетов. Однако у ARR есть целый ряд недостатков: он не учитывает временную стоимость  денег и позволяет сделать  очень грубую оценку эффективности  проекта 

Индекс прибыльности (PI)

Индекс прибыльности (Profitability Index, PI) представляет собой отношение  чистых денежных доходов к приведенным  на ту же дату инвестиционным расходам. Он позволяет определить, какой доход получает инвестор на одну денежную единицу вложенных средств. Расчёт индекса прибыльности производится по следующей формуле:

 

где - инвестиции в период t,

- чистый денежный поток периода  t,

  - ставка дисконтирования,

- индекс прибыльности,

n – длительность проекта.

Если индекс прибыльности проекта больше 1 это  означает его дополнительную доходность при данной ставке дисконтирования. Если значение данного показателя рентабельности меньше единицы, это означает неэффективность проекта. Однако следует принимать во внимание, что большее значение индекса прибыльности не всегда соответствуют более высокому значению NPV и наоборот.

Внутренняя  норма доходности (IRR)

Внутренняя  норма доходности (Internal Rate of Return, IRR) - это норма доходности, при которой  дисконтированная стоимость притоков денежных средств равна дисконтированной стоимости оттоков, т.е. коэффициент, при котором дисконтированная стоимость чистых поступлений от инвестиционного проекта равна дисконтированной стоимости инвестиций, а величина чистого приведённого дохода (NPV) нулю. Для ее расчета используют те же методы, что и для чистой текущей стоимости, но вместо дисконтирования потоков наличности при заданной минимальной норме процента определяют такую ее величину, при которой чистая текущая стоимость равна нулю.