Риск в антикризисном управлении

 

Содержание:

Введение………………………..………………………………………….…3

1. Экономическая сущность рисков  предприятия………..………………4

2. Классификация рисков в антикризисном  управлении……………..…7

3. Сущность и задачи процесса  управления рисками………………….12

Заключение…………………………………………………………………18

Список используемой литературы……………………………………….19

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

Все современные компании вынуждены работать в условиях высокой  неопределенности. Поэтому оценка возможных  рисков и управление ими становится ключевой задачей, от которой зависит будущее предприятия. Уже сейчас ведущие топ-менеджеры осознают, что развитие системы управления рисками как элемента стратегии является необходимой частью развития компании в среднесрочном периоде.

Актуальность данной темы обусловлена как внешними, так и внутренними причинами. К числу внешних причин следует отнести усиление глобализации рыночных процессов и вследствие этого рост конкуренции в достаточно жесткой форме, сокращение жизненного цикла товаров, индивидуализация потребительских качеств товаров. К внутренним причинам можно отнести неумение адаптироваться к переменам, отсутствие реалистического прогнозирования, отсутствие стратегической фокусировки, разрозненность информационных систем. Для преодоления этих проблем в определенной степени может помочь правильно выстроенная система управления рисками.

На степень и величину риска можно воздействовать с  помощью определенных методов. Этот механизм управления риском представляет собой риск-менеджмент. Риск-менеджмент - это система выявления факторов риска, оценки степени опасности выявленных факторов риска и разработки мероприятий по их уменьшению. В самом общем виде целью данной системы управления рисками является полное или частичное сохранение своих ресурсов или получение ожидаемого дохода (выгоды) в полном объеме в результате принятого решения.

 

 

 

 

1. Экономическая сущность рисков предприятия

Понятие "риск" в  современной литературе не является установившимся и однозначным. В  самом общем виде риск - это вероятность  наступления нежелательного события, результатом которого может быть материальный ущерб, убыток, снижение доходности. Наличие риска характеризуется тремя существенными признаками:

- наличием неопределенности,

- необходимостью выбора  альтернатив;

- возможностью оценить  вероятность осуществления выбранных альтернатив.

Появление риска - объективная  неизбежность, обусловленная:

а) неопределенностью  окружающей среды;

б) ограниченностью ресурсов компании.

Именно в неопределенности и ограниченности ресурсов скрыты основные причины появления риска. Неопределенность проявляется в неполноте и недостоверности информации об экономической среде; ограниченной способности менеджера воспринимать и перерабатывать поступающую информацию; случайности появления некоторых неблагоприятных событий в процессе деятельности компании.

Таким образом, в понятии "риск" целесообразно выделить следующие условия, взаимосвязь  которых и составляет его сущность:

- возможность отклонения  от предполагаемой цели, ради  которой осуществлялась выбранная  альтернатива;

- вероятность достижения желаемого результата;

- отсутствие уверенности  в достижении поставленной цели;

- возможность наступления  неблагоприятных последствий при  осуществлении тех или иных  действий в условиях неопределенности  для субъекта, идущего на риск;

- ожидание потерь (экономических, социальных, нравственных и т.д.), опасности в результате выбора и реализации альтернативы.

Хотя последствий риска  чаще всего проявляются в виде финансовых потерь или невозможности  получения ожидаемой прибыли, однако риск - это не только нежелательные результаты принятых решений. При определенных вариантах предпринимательских проектов существует риск, в равной мере характеризующийся как вероятностью получения ущерба, так и вероятностью превышения положительного результата. Таким образом, предпринимательский риск характеризуется сочетанием возможности достижения как нежелательных, так и особо благоприятных отклонений от запланированных результатов.

Под предпринимательским  риском понимается вероятность ущерба, возникающего при любых видах  предпринимательской деятельности, связанных с производством продукции, товаров и услуг, их реализацией; товарно-денежными и финансовыми операциями; коммерцией, а также осуществлением научно-технических проектов. В экономической литературе выделяются следующие функции риска:

- инновационная,

- защитная;

- аналитическая.

Инновационную функцию  предпринимательский риск выполняет, стимулируя поиск нетрадиционных решений  проблем, стоящих перед предпринимателем. Анализ современной хозяйственной  практики показывает, что большинство компаний добиваются успеха на основе инновационной экономической деятельности, связанной с риском.

Защитная функция риска  проявляется в том, что если для  предпринимателя риск - естественное состояние, то нормальным должно быть и терпимое отношение к неудачам. Инициативным, предприимчивым хозяйственникам нужна социальная защита, правовые, политические и экономические гарантии, исключающие в случае неудачи наказание и стимулирующие оправданный риск.

Аналитическая функция  предпринимательского риска связана с необходимостью выбора одного из возможных вариантов решений. Для этого в процессе принятия решения предприниматель анализирует все возможные альтернативы, выбирая наиболее рентабельные и наименее рисковые. В зависимости от конкретного содержания ситуации риска альтернативность обладает различной степенью сложности и разрешается различными способами. В простых ситуациях, например, при заключении договора поставки сырья предприниматель опирается, как правило, на интуицию и прошлый опыт. Но при оптимальном решении той или иной сложной производственной задачи, например, принятии решения о вложении инвестиций, необходимо использовать специальные методы анализа.

Размер потерь организации  представляет собой "цену риска", а успех или дополнительная прибыль - "плату за риск". Риск выступает одним из ключевых результатов деятельности организации.

При экономическом риске  возможны три результата:

1) отрицательный, в  результате которого наблюдается  ущерб, убыток - проигрыш;

2) нулевой;

3) положительный, вследствие которого наблюдается выгода, прибыль - выигрыш.

В практике менеджмента  существуют характеристики риска:

1) правомерность риска  - его вероятность находиться  в пределах нормативного уровня;

2) приемлемость риска  - вероятность потерь и вероятность  того, что они не превысят определенный рубеж;

3) степень риска - величина  риска и его вероятность. Выделяют  четыре степени: высокую, среднюю,  низкую и нулевую;

4) уровень риска - определяется  отношением величины ущерба к  затратам на реализацию и подготовку  рискрешения. Измеряется он от нуля до единицы. Если значение выше единицы, то риск считается неоправданным;

5) вероятность риска  - измеряется в пределах от 0 до 1. В общем, каждый вид риска  имеет верхние и нижние границы  вероятности.

Риском можно управлять, то есть использовать различные меры, позволяющие в определенной степени прогнозировать наступление рискового события и принимать меры к снижению степени риска. Эффективность организации управления риском во многом определяется классификацией риска.

 

2. Классификация рисков в антикризисном управлении

 

Под классификацией рисков следует понимать их распределение  на отдельные группы по определенным признакам для достижения определенных целей. Научно обоснованная классификация  рисков позволяет четко определить место каждого риска в их общей системе. Она создает возможности для эффективного применения соответствующих методов и приемов управления риском. Каждому риску соответствует свой прием управления риском. Классификационная система рисков включает в себя категории, группы, виды, подвиды и разновидности рисков.

В зависимости от основной причины возникновения (базисный или  природный признак), риски делятся  на природно-естественные, экологические, политические, транспортные и коммерческие.

К природно-естественным относятся риски, связанные с проявлением стихийных сил природы: землетрясение, наводнение, буря, пожар, эпидемия и т.п.

Экологические риски - это  риски, связанные с загрязнением окружающей среды. Политические риски - связаны с политической ситуацией  в стране и деятельностью государства. Политические риски возникают при нарушении условий производственно-торгового процесса по причинам, непосредственно не зависящим от хозяйствующего субъекта. Например, к политическим рискам относится невозможность осуществления хозяйственной деятельности вследствие военных действий. Транспортные риски - это риски, связанные с перевозками грузов транспортом: автомобильным, морским, речным, железнодорожным, самолетами и т.д. Коммерческие риски представляют собой опасность потерь в процессе финансово-хозяйственной деятельности. Они означают неопределенность результата от данной коммерческой сделки.

По структурному признаку коммерческие риски делятся на имущественные, производственные, торговые, финансовые.

Имущественные риски - это риски, связанные с вероятностью потерь имущества гражданина-предпринимателя по причине кражи, диверсии, халатности, перенапряжения технической и технологической систем и т.п.

Производственные риски - это риски, связанные с убытком  от остановки производства вследствие воздействия различных факторов и, прежде всего, с гибелью или повреждением основных и оборотных фондов ( оборудование, сырье, транспорт и т.п.), а также риски, связанные с внедрением в производство новой техники и технологии.

Торговые риски представляют собой риски, связанные с убытком по причине задержки платежей, отказа от платежа в период транспортировки товаров, непоставки товара и т.п.

Финансовые риски связаны  с вероятностью потерь финансовых ресурсов (т.е. денежных средств). Финансовые риски подразделяются на два вида: риски, связанные с покупательной способностью денег, и риски, связанные с вложением капитала (инвестиционные риски).

К рискам, связанным с  покупательной способностью денег, относятся следующие разновидности  рисков: инфляционные и дефляционные риски, валютные риски, риск ликвидности.

Инфляция означает обесценение  денег и, соответственно, рост цен. Дефляция - это процесс, обратный инфляции, он выражается в снижении цен и, соответственно, в увеличении покупательной способности денег. Инфляционный риск - это риск того, что при росте инфляции получаемые денежные доходы обесцениваются с точки зрения реальной покупательской способности быстрее, чем растут. В таких условиях предприниматель несет реальные потери.

Дефляционный риск - это риск того, что при росте дефляции происходит падение уровня цен, ухудшение экономических условий предпринимательства и снижение доходов.

Валютные риски представляют собой опасность валютных потерь, связанных с изменениями курса  одной иностранной валюты по отношению к другой при проведении внешнеэкономических, кредитных и других валютных операций.

Риски ликвидности - это  риски, связанные с возможностью потерь при реализации ценных бумаг  или других товаров из-за изменения  оценки их качества и потребительской способности.

Инвестиционные риски  включают в себя следующие подвиды  рисков: риск упущенной выгоды, риск снижения доходности и риск прямых финансовых потерь.

Риск упущенной выгоды - это риск наступления косвенного финансового ущерба в результате неосуществления какого-либо мероприятия.

Риск снижения доходности может возникнуть в результате уменьшения размера процентов и дивидендов по портфельным инвестициям, по вкладам  и кредитам. Риск снижения доходности включает в себя следующие разновидности: процентные риски и кредитные риски.

К процентным рискам относится  опасность потерь коммерческим банками, кредитными учреждениями, инвестиционными  институтами, селинговыми компаниями в результате превышения процентных ставок, выплачиваемых ими по привлеченным средствам, над ставками по предоставленным кредитам.

Кредитный риск - опасность  неуплаты заемщиком основного долга  и процентов, причитающихся кредитору. К кредитным рискам относится  риск такого события, при котором  эмитент, выпустивший долговые ценные бумаги, окажется не в состоянии выплачивать проценты по ним или основную сумму долга.

Риски прямых финансовых потерь включают в себя следующие  разновидности: биржевой риск, селективный  риск, риск банкротства.

Биржевые риски представляют собой опасность потерь от биржевых сделок. К этим рискам относятся: риск неплатежа по коммерческим сделкам, риск неплатежа комиссионного вознаграждения брокерской фирмы и т.п. Селективные риски - это риски неправильного выбора способа вложения капитала, вида ценных бумаг для инвестирования в сравнении с другими видами ценных бумаг при формировании инвестиционного портфеля. Риск банкротства представляет собой опасность в результате неправильного выбора способа вложении капитала, полной потери предпринимателем собственного капитала и неспособности его рассчитываться по взятым на себя обязательствам. В результате предприниматель становится банкротом.