Понятие, предпосылки и признаки банкротства

 

 

 

ОГЛАВЛЕНИЕ

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………………..3

1. Понятие, предпосылки и признаки  банкротства………………………...…4

2. Основные организационные характеристики процедуры банкротства…..5

3. Причины банкротства и прогнозирование  его вероятности……………....6

4. Ликвидация юридического лица (организации)..…………………………...9

ЗАКЛЮЧЕНИЕ.........................................................................................................13

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ…………………………………….14

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Согласно действующему Российскому законодательству:

Несостоятельность (банкротство) - признанная арбитражным судом или объявленная должником неспособность должника в полном объеме  удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.

Деловая несостоятельность предприятия выступает как особый рыночный инструмент перераспределения капитала и отражает объективные процессы структурной перестройки экономики. Возможность банкротства вытекает из сущности предпринимательства, которое всегда сопряжено с неопределенностью достижения его целей, а значит, и с риском потерь.

Факторы неопределенности возникают на всех стадиях воспроизводства - от закупки и доставки сырья, материалов и комплектующих до производства и продажи готовых изделий. Взаимообусловленность фактора риска и прибыли формирует механизм возникновения банкротства, что видно из анализа баланса любого предприятия.

На нынешнем этапе развития российской  экономики  выявление  неблагоприятных тенденций развития предприятия, предсказание банкротства приобретают первостепенное значение. Вместе с тем, методик, позволяющих с достаточной степенью достоверности  прогнозировать неблагоприятный исход, практически нет. Более того, нет единого источника, который бы описывал большинство известных  методик.

Целью данной работы является описание существующих методов оценки финансового состояния предприятия, а также описать специфику российских причин банкротства.

 

 

 

 

1. Понятие, предпосылки и признаки банкротства

Понятие банкротства определено Федеральным Законом «О несостоятельности (банкротстве)» 127-ФЗ (Закон 127-ФЗ). Банкротство определяется как признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворять требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнять обязанность по уплате других обязательных платежей1.

Под денежным обязательством понимается обязанность должника уплатить кредитору определенную денежную сумму по гражданско-правовому договору и по иным основаниям, предусмотренным Гражданским Кодексом Российской Федерации. К обязательным платежам отнесены налоги, сборы и иные обязательные взносы в бюджет соответствующего уровня и во внебюджетные фонды в порядке и на условиях, которые определяются законодательством Российской Федерации.

Предпосылки банкротства многообразны - это результат взаимодействия многочисленных факторов как внешнего, так и внутреннего характера. К факторам внутренней среды относятся неэффективное управление предприятием, низкий уровень техники и технологии производства, дефицит собственных оборотных средств, нерациональное использование производственных ресурсов, неэффективный маркетинг и другие причины. К внешним факторам, способным повлиять на реализацию вероятности банкротства, относятся стихийные бедствия, военные действия, резкие макроэкономические и политические изменения, особенности социально-культурной среды, в которой работает фирма, и др.

Основным признаком банкротства является неспособность предприятия обеспечить выполнение требований кредиторов в течение трех месяцев со дня наступления сроков платежей. По истечении этого срока кредиторы получают право на обращение в арбитражный суд о признании предприятия-должника банкротом. Состав и размер денежных обязательств и обязательных платежей определяется на дату подачи в арбитражный суд заявления о признании должника банкротом. Дело о банкротстве может быть возбуждено арбитражным судом, если требования к должнику - юридическому лицу в совокупности составляют не менее 100 тыс. руб., а к должнику - гражданину - не менее 10 тыс. руб. Если после одной процедуры назначается другая, то состав и размер этих обязательств и платежей определяется на дату введения каждой процедуры банкротства.

 

2. Основные организационные характеристики

процедуры банкротства

Основанием для возбуждения дела в арбитражном суде о несостоятельности (банкротстве) является заявление должника, конкурсного кредитора, уполномоченного органа или прокурора. В деле о банкротстве обычно участвуют должник, арбитражный управляющий, конкурсные кредиторы, представители уполномоченных органов, органов федеральной и исполнительной власти, местного самоуправления, а также лица, предоставившие обеспечение для проведения финансового оздоровления.

Особенно важная роль отводится арбитражному управляющему как специалисту по антикризисному управлению. В соответствии с Федеральным Законом 127-ФЗ арбитражным управляющим может быть гражданин Российской Федерации, утверждаемый арбитражным судом для проведения процедур банкротства и осуществления иных установленных законом полномочий и соответствующий ряду законодательно оформленных требований.

Отметим, что арбитражным судом не могут быть утверждены в качестве временных управляющих заинтересованные по отношению к должнику и кредиторам лица, а также лица, в отношении которых введена процедура банкротства, которые не возместили убытки, причиненные должнику, кредиторам или третьим лицам при исполнении обязанностей арбитражного управляющего. Также не могут выступать в качестве арбитражных управляющих лица, которые дисквалифицированы или лишены права занимать руководящие должности и (или) осуществлять предпринимательскую деятельность по управлению юридическими лицами, входить в совет директоров (наблюдательный совет) и (или) управлять делами и имуществом других лиц. Принципиальное значение имеет требование заключения в соответствии с законом договоров страхования ответственности на случай причинения убытков лицам, участвующим в деле о банкротстве.

Договор страхования ответственности признается формой финансового обеспечения ответственности арбитражного управляющего и должен быть заключен на срок не менее года с его обязательным последующим возобновлением на тот же срок. Минимальная сумма финансового обеспечения (страховая сумма по договору страхования) не может быть менее чем три миллиона рублей в год.

Арбитражный управляющий в течение десяти дней со дня (даты) его утверждения арбитражным судом по делу о банкротстве должен дополнительно застраховать свою ответственность на случай причинения убытков лицам, участвующим в деле о банкротстве. Размер страховой суммы определяется в зависимости от балансовой стоимости активов должника по состоянию на последнюю отчетную дату, предшествующую дате введения соответствующей процедуры банкротства.

Арбитражный суд рассматривает дела о банкротстве по месту нахождения должника или по месту жительства гражданина на основании правил, предусмотренных арбитражным процессуальным кодексом Российской Федерации.

 

3. Причины банкротства и прогнозирование его вероятности

Банкротство представляет собой сложный процесс, который включает в себя последовательные этапы рассмотрения ситуации, в которой некоторое физическое лицо или предприятие объявляется несостоятельным; юридические процедуры, с помощью которых можно временно приостановить деятельность физического лица или предприятия в случае банкротства, используя законодательные или практические шаги; а также совокупность процедур, направленных на определение ответственности сторон в экономическом, финансовом, юридическом, социальном и политическом плане.

При рассмотрении дела о банкротстве должника - юридического лица применяются следующие процедуры банкротства:

 наблюдение - состоит в осуществлении  мер по обеспечению сохранности имущества должника;

 финансовое оздоровление - состоит в осуществлении мер по восстановлению платежеспособности согласно принятому плану финансового оздоровления и графику погашения задолженности;

 внешнее управление - состоит  в осуществлении мер по непосредственному управлению имуществом должника согласно плану внешнего управления;

 конкурсное производство - состоит  в осуществлении мер по реализации имущества должника в условиях ликвидации предприятия;

 мировое соглашение - добровольное соглашение должника с конкурсными кредиторами о прекращении дела о банкротстве на основе взаимных уступок.

На практике встречается множество разнообразных видов и причин банкротства, таких как:

 банкротство бизнеса - связанное  с неэффективным управлением  предприятием, неумелой маркетинговой  стратегией, нерациональным расходованием ресурсов и т.д.;

 банкротство собственника - вызванное  отсутствием инвестиций в оборотный  капитал для осуществления простого  воспроизводства (даже при наличии  спроса на продукцию на рынке) и в развитие производства  для поддержания рыночной стоимости предприятия;

 банкротство производства - когда  под влиянием первых двух факторов выпускается неконкурентоспособная продукция и требуется диверсификация этого производства; а также «несчастное», «ложное», «умышленное», «неосторожное», «хроническое», «текущее» и другие виды банкротства2.

Вероятность банкротства поддается диагностике. Первые серьезные попытки разработать эффективную методику прогнозирования банкротства относятся к 1960-м гг. и связаны с развитием компьютерной техники. В теории и практике известны различные методы прогнозирования вероятного банкротства предприятия.

К наиболее часто применяемым методам диагностики и прогнозирования банкротства относятся

Методы, основанные на использовании обширной системы финансово-экономических показателей:

 Финансовый мониторинг (например, на основе системы показателей, принятой к исполнению территориальными  органами Федеральной службы  России по финансовому оздоровлению и банкротству).

 Система формализованных и неформализованных критериев (аналитическая оценка двухуровневой системы показателей):

 Критерии и показатели финансовых  затруднений (неблагоприятные значения  которых не дают основания  рассматривать текущее финансовое  состояние как критическое, вместе с тем они указывают, что при определенных условиях или непринятии действенных мер ситуация может резко ухудшиться).

 Критерии и показатели банкротства (неблагоприятные текущие значения или динамика свидетельствующие о возможных в обозримом будущем значительных финансовых затруднениях, в том числе и банкротстве).

 Методы, основанные на расчете интегрального показателя, такие как многомерный рейтинговый анализ.

Методы, основанные на использовании ограниченного круга финансово-экономических показателей:

 Система показателей для оценки удовлетворительности структуры бухгалтерского баланса, включающая стандартный анализ коэффициентов текущей ликвидности, обеспеченности собственными средствами и платежеспособности, на основании которого дается общая оценка платежеспособности предприятия.

 Совокупность методов, основанных  на расчете интегрального показателя. Подвидами этой группы методов являются дискриминантные факторные модели, включающие расчет индекса кредитоспособности и вероятности задержки платежа.

Расчеты осуществляются на основе построения многофакторной модели. Расчетное значение индекса сравнивают с критическим значением, что позволяет высказать суждение о возможном банкротстве фирмы.

В рамках указанной группы методов часто применяются рейтинговый анализ и скоринговые модели, которые позволяют классифицировать предприятия по степени риска, исходя из фактического уровня показателей финансовой устойчивости, выраженного в баллах на основе экспертных оценок.

Механизм рыночной экономики в качестве неотъемлемого элемента саморегулирования хозяйственной и финансовой деятельности предприятия предполагает необходимость развития института банкротства. Поэтому можно заключить, что внедрение и применение института банкротства в   России, должно обеспечить ликвидацию абсолютно нежизнеспособных предприятий и привести к финансовому оздоровлению предприятий.

 

4. Ликвидация юридического лица (организации)

Процедура  ликвидации осуществляется после окончания конкурсного производства, утверждения отчета конкурсного управляющего и вынесения решения арбитражным судом. Конкурсный управляющий представляет определение суда в орган, в котором было зарегистрировано предприятие-должник.  В Единый государственный реестр юридических лиц вносится запись о ликвидации предприятия-должника. С момента внесения записи предприятие-должник считается ликвидированным.

Основания для ликвидации юридических лиц:

а) В результате объявления юридического лица банкротом.

б) Юридическое лицо ведет деятельность, запрещенную законом.