Механизм государственного регулирования кризисного состояния предприятия

-высоким уровнем производственных затрат.

По оценкам экспертов, к наиболее характерным проблемам, препятствующим эффективному функционированию предприятий, относятся:

1.Неэффективность системы управления - отсутствие стратегии в деятельности предприятия и ориентацией на краткосрочные результаты в ущерб средне- и долгосрочным;

недостаточное знание конъюнктуры рынка;

низкий уровень квалификации менеджеров и персонала, отсутствие трудовой мотивации работников, падение престижа рабочих и инженерно-технических профессий;

неэффективность финансового менеджмента и управления издержками производства.

2.Невысокий уровень ответственности руководителей предприятий перед участниками (учредителями) за последствия принимаемых решений, сохранность и эффективное использование имущества предприятия, а также финансово-хозяйственные результаты его деятельности. В законодательных и иных правовых актах предусмотрен ряд положений, позволяющих акционерам (участникам) контролировать деятельность исполнительных органов предприятия, однако действенный механизм разграничения функций, полномочий и ответственности между акционерами (участниками) и управляющими еще не отлажен.

3.Низкие размеры уставного капитала акционерных обществ, в современных условиях являющегося одним из показателей, который характеризует масштаб деятельности предприятий. Практически он не выполняет главной своей функции - обеспечения минимальной гарантии удовлетворения возможных требований кредиторов. Совокупные размеры задолженности предприятий в десятки раз превышают их уставные капиталы.

4.Отсутствие эффективного механизма исполнения решений судов, особенно в части обращения о взысканиях на имущество должника.

5.Необеспеченность единства предприятия как имущественного комплекса, с включением земельных участков, расположенных под объектами недвижимости, что снижает их инвестиционную привлекательность.

6.Высокие расходы на содержание объектов социально культурного назначения и жилищно-коммунального хозяйства.

7.Практика перекрестного субсидирования и деформированная структура издержек производства вследствие дифференциации (по потребителям) цен и тарифов на товары и услуги естественных монополий, оказывающих существенное влияние на конкурентоспособность продукции российских предприятий.

8.Отсутствие достоверной информации о финансово- экономическом состоянии предприятия для акционеров (участников), руководителей, потенциальных инвесторов и кредиторов, а также для органов исполнительной власти.

В сфере реформирования экономики страны центр тяжести экономической политики переносится с макро- на микроуровень. Для устранения негативных тенденций экономического развития необходимо сконцентрировать усилия на обеспечении эффективного развития предприятия. Изменение среды его функционирования должно быть дополнено стимулированием внутренних преобразований.

Реформа предприятий и организаций - это изменение принципов действия, их реструктуризация, которая способствует улучшению управления, увеличению эффективности производства и конкурентоспособности выпускаемой продукции, росту производительности

труда, снижению издержек производства, совершенствованию финансово-экономических результатов деятельности предприятия; меры государственной поддержки указанных изменений. Реформирование является понятием общим и не может быть сведено только к реструктуризации (реформа - преобразование, изменение, переустройство; реструктуризация - изменение структуры чего-либо).

Реформирование предприятий предполагает их адаптацию к условиям рыночной экономики. Это относится ко всем предприятиям - коммерческим организациям, созданным в форме XT и ХО, производственным кооперативам, государственным и муниципальным унитарным предприятиям. Содержание реформы составляет поэтапный, стимулируемый государством процесс перехода предприятий на общепринятые в рыночной экономике принципы функционирования Реформирование - следствие кризисной ситуации, в которую попало предприятие в силу объективных или субъективных причин и независимо от формы собственности должно проводиться им самостоятельно.

Цель реформы предприятия - налаживание его успешной работы в условиях рыночной экономики реструктуризацией в соответствии с выбранной стратегией развития.

Реструктуризацию проводят путем преобразования (в том числе изменения организационно-правовой формы), слияния, разделения, выделения и присоединения в соответствии с ГК РФ, с учетом антимонопольного законодательства. Различают реструктуризацию нормально работающих и несостоятельных (неплатежеспособных) предприятий. В первом случае цель реструктуризации-это решение стратегических задач развития фирмы: роста доходов собственников, сохранение устойчивого положения на рынке, корпоративной собственности в различных организационных формах (в виде холдингов, ФПГ). Периодическая реструктуризация нормально функционирующих предприятий связана с решением владельцев компаний либо повысить доходность предприятия, либо предотвратить угрозу его захвата скупкой контрольного пакета акций, либо преодолеть тенденции к снижению рентабельности продаж продукции.

В нашей стране в последние годы процесс реструктуризации связан с работой антикризисных управляющих. Реструктуризация несостоятельного предприятия может быть не только эффективным и не требующим крупных инвестиций способом реформирования, но и способом повышения его платежеспособности во избежание конкурсного производства и ликвидации предприятия.

Для преодоления причины кризисных тенденций применяются специальные методы финансового оздоровления - реформирование предприятий. В связи с этим реструктуризация рассматривается как одно из направлений реформирования предприятий, разделение и выделение функциональных подразделений в самостоятельные ЦФО или бизнес-единицы. Реструктуризация путем реформирования внутренних экономических отношений создает основу для других направлений внешнего управления, реструктуризации имущества, задолженностей и акционерного капитала.

В нынешней ситуации основные неплательщики являются в то же время и основными налогоплательщиками, поэтому массовые процедуры банкротства нецелесообразны и государству невыгодны.

Исходя из этого акценты регулирования экономики расставлены в финансовом оздоровлении предприятий и отраслей. При этом реструктуризация предприятий - один из его инструментов.

Среди процедур финансового оздоровления предприятий, можно выделить реструктуризацию:

системы управления предприятием;

акционерного капитала для формирования эффективного собственника;

имущества предприятия для образования перспективной рыночной структуры активов и максимального получения прибыли;

долгов предприятия для преодоления кризиса платежей.

В соответствии с нормативными правовыми актами РФ, мероприятия по реструктуризации кризисных предприятий могут проводиться как в досудебных, так и в судебных процедурах законодательства о несостоятельности (банкротстве).

Реструктуризация предприятий, проводимая вне процедуры банкротства, более предпочтительна, поскольку менее болезненно воспринимается и в экономическом, и в социальном аспектах.

Вопросы реструктуризации в досудебных процедурах регулируются ГК РФ, ФЗ «Об акционерных обществах» и «Обществах с ограниченной ответственностью», где установлены порядок, условия и ограничения реорганизации и реформирования предприятий.

Судебные процедуры реструктуризации предприятий регулируются ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)». Предусмотрены меры по восстановлению платежеспособности должника, включающие такие процедуры реструктуризации, как перепрофилирование, закрытие нерентабельных производств, продажа имущества и переуступка прав требования должника, продажа его предприятия (бизнеса).

В соответствии с постановлением Правительства от 22.05.98 г. «О мерах по повышению эффективности применения процедур банкротства» судебная процедура реструктуризации предприятия осуществляется по решению кредиторов и для удовлетворения их требований. На базе имущества должника создаются одно или более акционерных обществ с последующей продажей их акций на открытых торгах для удовлетворения требований кредиторов (рис. 1).

 

 

 

 

 

 

 

Реструктуризация предприятия подразумевает, в первую очередь, реформирование его структуры и бизнеса и при правильно выбранной стратегии финансового оздоровления предприятий объективно полезна всем участникам хозяйственной деятельности, связанным с предприятием. В реальной жизни при реструктуризации происходит столкновение интересов собственников, менеджеров, кредиторов предприятия, трудового коллектива, государства, а также местных органов власти.

Опыт деятельности ФСФО России показал, что реструктуризация и финансовое оздоровление предприятий должны проходить при значительном влиянии государства. Это создаст новые механизмы реализации государственной промышленной политики и регулирования экономических отношений.

Приоритетными задачами реформирования считаются: создание инвестиционной привлекательности предприятий; защита прав участников (учредителей); четкое разграничение ответственности участников (учредителей) и управляющих, развитие механизмов корпоративного управления, свободное перераспределение прав участия в капитале АО и перехода таких прав к лицам, заинтересованным в долгосрочном развитии предприятия;

создание системы хозяйственно-договорной деятельности предприятия, обеспечивающей соблюдение контрактных обязательств;

совершенствование механизмов исполнения решения судов;

обеспечение учредителей, акционеров и кредиторов достоверной информацией о финансово-экономическом положении предприятия;

создание эффективного механизма управления предприятием, использование им рыночных механизмов привлечения финансовых средств;

повышение квалификации работников предприятия, одного из факторов повышения устойчивости его развития.

В условиях экономического спада и платежного кризиса лишь незначительное число предприятий способно реформироваться без государственной поддержки. Федеральные органы исполнительной власти должны создавать более благоприятные условия хозяйствования тем предприятиям, которые реформируются активно.

Система мер государственной поддержки реформируемых предприятий включает в себя:

1. Возможность участия в конкурсах коммерческих высокоэффективных инвестиционных проектов, а также в конкурсах и аукционах на размещение заказов на поставку продукции для государственных нужд.
2. Использование кредитных ресурсов на льготных условиях, предоставляемых МБРР в рамках проектов поддержки реструктуризации предприятий.
3. Дополнительное кредитование и снижение процентной ставки по кредитам посредством принятия государством на себя части финансовых рисков при кредитовании банками предприятий, при соответствии их финансового положения критериям реформирования, когда доля кредитных вложений банка будет превосходить некоторую величину в общей сумме активов предприятия.

Критерии государственной поддержки:

1. Ведение реестра акционеров (для АО) независимым регистратором. В соответствии со ст. 8 ФЗ «О рынке ценных бумаг» и ст. 44 ФЗ «Об акционерных обществах» передача независимому регистратору ведения реестра акционеров позволит повысить инвестиционную привлекательность предприятия и создать системы регистрации прав акционеров, а также прав пользования, владения и распоряжения его имуществом.
2. Разграничение полномочий и ответственности между участниками (учредителями) предприятия и его руководителем.
3. Наличие земельного участка, на котором расположено предприятие, в составе его имущественного комплекса. Это значительно повышает инвестиционную привлекательность и рыночную стоимость предприятия. Решение проблемы налогообложения недвижимого имущества, переданного в частную собственность, таким образом, чтобы выкуп стал экономически выгодным для предприятий, по сравнению с долгосрочной арендой.
4. Отсутствие задолженности по платежам в бюджеты всех уровней либо се реструктуризация.
5. Отсутствие задолженности по заработной плате либо наличие конкретной программы мер по ее ликвидации.
6. Наличие НДС и активов по мере отгрузки.
7. Отсутствие ненадежных форм расчетов либо наличие конкретной программы мер по их снижению.

Проведение реформы становится возможным, если государством созданы необходимые условия и реализуется комплекс мер стимулирования предприятий, соответствующих вышеназванным критериям. Правовые нормы и критерии должны быть едиными для всех предприятий, в том числе и для АО, созданных путем приватизации государственных и муниципальных предприятий. Для гарантии удовлетворения требований кредиторов необходимо увеличение минимального размера уставного капитала АО и ООО.

В качестве мер, обеспечивающих проведение реформы и способствующих улучшению экономического положения предприятий, повышению конкурентоспособности их продукции, стимулированию инвестиционной деятельности, можно назвать: либерализацию антикризисной политики, ускорение передачи объектов социально-культурного назначения и ЖКХ, находящихся на балансе предприятия, в ведение органов местного самоуправления и др.

Следует подчеркнуть, что существуют особенности государственного регулирования хозяйствующих субъектов различных организационно-правовых форм. Если цели и задачи, принципы и направления реформирования предприятий едины, то механизмы реформирования и степень государственного влияния различаются, в зависимости от организационно-правовой формы коммерческих организаций. Непосредственно осуществлять регулирующие воздействия государство и его органы имеют возможность только по отношению к государственным предприятиям. Для государственных унитарных предприятий, основанных на праве хозяйственного ведения, регулирующее воздействие государства ограничивается утверждением устава предприятия, назначением его руководителя и заключением с ним контракта, контролем за его деятельностью посредством периодической отчетности. Предприятие осуществляет виды деятельности, определенные в его уставе, и не вправе распоряжаться закрепленным за ним недвижимым имуществом без согласия учредителей (уполномоченного им органа).

Структурная перестройка, экономический рост, вертикальная и горизонтальная интеграция предприятий непосредственно связаны с реорганизацией унитарных предприятий - разделением, выделением и преобразованием их в хозяйственные общества (с закреплением в государственной собственности их прав участия в уставном капитале) или в федеральные казенные предприятия или учреждения.

В акционерных обществах, в уставном капитале которых имеется доля государства, право доверительного управления пакетами акций передается исключительно на конкурсной основе. Оно должно осуществляться физическим лицом на основе юридической ответственности за действия, совершаемые им в качестве представителя государства.

Решение о реформировании предприятия и конкретная программа принимаются собственником предприятия, для государственных предприятий - Федеральным агентством по управлению федеральным имуществом РФ или соответствующим Комитетом по управлению государственным имуществом субъекта РФ, а для других коммерческих организаций - общим собранием их участников (учредителей).