Экономический кризис. Ликвидация обанкротившихся предприятий

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Причины возникновения экономических кризисов.

 

Весьма противоречивы точки зрения на причины экономических кризисов. Трудно в экономической науке найти другую проблему, при объяснении которой так часто сталкивались бы различные мнения, так яростно соперничали бы различные школы и направления. И для этого есть немало объективных предпосылок. Дело в том, что воздействие на цикличность воспроизводства одних и тех же факторов в разные периоды весьма различно и к тому же проявление их в отдельных государствах имеет свои особенности.

Экономисты в целом согласны, что материальной основой экономического цикла является обновление основного капитала. В связи с этим причиной циклических экономических кризисов, по мнению большинства экономистов, является научно-технический прогресс и связанная с ним необходимость периодического обновления материально-технической основы общественного производства. Активная часть основного капитала морально устаревала в течение 10-12 лет. Это требовало ее обновления, что служило стимулом экономического оживления. Таким образом, исходным толчком служит замена оборудования и технологии. Последующие сокращения периодов цикла (с 10-11 лет в XIX в. до 7-8 лет в предвоенное и до 3-5 лет в настоящее время) связываются с ускорением сроков обновления основного капитала под влиянием ускорения научно, технического прогресса в современном мире.

У К. Маркса была своя система взглядов не только на причины] определяющие длительность циклов, но и на саму природу цикличности. Она принципиально отличается от взглядов других исследователей. Причина цикличности капиталистического воспроизводства, по Марксу, - противоречие между общественным характером производства и частным характером присвоения его результатов, неизбежное при капиталистическом способе производства (развитом рыночном хозяйстве). Следовательно, причина цикличности экономического развития заложена в самой природе рыночного хозяйства.

Причиной экономических кризисов согласно сторонникам кейнсианского направления является недопотребление товаров населением, вызывающее сокращение их производства. Сторонники теории недопотребления лекарством от кризисов считали стимулирование потребления на основе государственного регулирования экономики.

Причиной экономических кризисов согласно сторонникам неоклассического направления является диспропорциональность, или «неравновесие», периодически возникающие в экономике под воздействием внутренних или внешних факторов. Кризисы обусловлены отсутствием правильных пропорций между отраслями, стихийными действиями предпринимателей. Теория неравновесия сочетается с другим распространенным взглядом на кризисы как на порождение внешних условий - политических, демографических, природных. Ф. фон Хайек - сторонник рыночной свободы и яростный противник государственного вмешательства          считал, что кризисы перепроизводства возникают из-за избыточного финансирования со стороны государства (дешевых кредитов, накачивания спроса, т.е. искусственного завышения платежеспособного совокупного спроса за счет увеличения субсидий, дотаций, трансфертов населению со стороны государства).

Существует и психологическая теория кризисов. Причина экономических кризисов, по И. Шумпетеру, - определенный психологический настрой, свойственный предпринимателям в каждой фазе экономического цикла, формирующий отношение к инвестициям. Паника и разброд кризисного состояния ведут к застою капиталовложений, повышенное настроение в условиях подъема стимулирует лихорадочное инвестирование. «Меняющиеся ситуации» формируют неравномерность инвестиционного цикла.

Исследования природы цикличности воспроизводства в условиях государственного регулирования экономики породили ряд новых взглядов и концепций по данной проблеме. В их числе концепции «мультипликационно-акселерационного механизма цикла», «равновесного делового цикла» и «политического делового цикла».

Концепция «мультипликационно-акселерационного механизма цикла» содержит обстоятельный анализ экзогенных (внутренних) и эндогенных (внешних) причин цикличности рыночной экономики, отдавая эндогенным причинам первенство в возникновении экономических кризисов. Согласно концепции «мультипликационно-акселерационного механизма цикла» экономического развития отклонения в экономическом развитии происходят из-за того, что мультипликатор и акселератор, рассматривающиеся в теории раздельно, в реальности действуют в тесной взаимосвязи: как только приходит в действие один из данных механизмов, начинает функционировать и второй. Если, например, в положении равновесия происходит автономное (не зависящее от экономической системы) изменение совокупного спроса в виде прироста инвестиций, то в движение приходит мультипликатор, который вызывает целый ряд изменений дохода. А изменения дохода приводят в движение принцип акселератора и порождают изменения в объемах производных капиталовложений. Изменения в капиталовложениях вновь приводят в действие мультипликатор, который порождает изменения дохода, приводящие к новым капиталовложениям.

Концепция «равновесного делового цикла» - это концепция, согласно которой государство, вмешиваясь в экономику, является своеобразным генератором денежных «шоков», которые выводят хозяйственную систему из состояния равновесия и таким образом поддерживают циклические колебания в общественном воспроизводстве. Она отражает развитие идей монетаризма.

В 70-80-х гг. концепция «равновесного делового цикла» активно разрабатывалась представителями теории рациональных ожиданий. Если монетаристы считают, что государство может спровоцировать цикл, пользуясь недостаточной осведомленностью людей об истинном содержании и целях различных направлений государственной экономической политики, сторонники теории рациональных ожиданий, наоборот, исходят в данном вопросе из противоположных соображений. Причина цикличности экономического развития согласно теории рациональных ожиданий - способность предпринимателей и населения оценивать и распознавать истинные мотивы решений государственных органов и реагировать на них сообразно своей выгоде, благодаря чему цели государственной антикризисной политики остаются нереализованными и спад или подъем экономики принимает более ярко выраженный характер.

Концепция «политического делового цикла» базируется на том, что зависимость между уровнем безработицы и уровнем инфляции определяется кривой Филипса, т.е. существует обратная зависимость между данными величинами: чем меньше безработица, тем быстрее растут цены. Темпы инфляции и уровень безработицы являются главными экономическими показателями, на которые реагирует население, и, следовательно, от их состояния зависит популярность правящей партии, выраженная в количестве голосов, поданных за нее на следующих выборах. Таким образом, концепция «политического делового цикла» - это концепция, согласно которой правящая партия использует   манипулирование   ценами   и   занятостью   в   целях предвыборной борьбы, провоцируя те или иные кризисные явления в области экономики в зависимости от цикла политической борьбы. С целью обеспечения победы на выборах правительство принимает меры для поддержания такого сочетания уровней инфляции и безработицы,  которое представляется наиболее приемлемым избирателям. Поэтому правительство после прихода к власти старается снизить темпы роста цен путем искусственного провоцирования кризисных явлений в области занятости, а к концу своего правления власть начинает решать противоположную задачу - поднимает уровень занятости. Последний вызывает рост цен, но расчет делается на то, что к выборам уровень занятости поднимется, а инфляция не успеет набрать полной силы и партия власти сможет одержать победу.

При оценке взглядов на цикличность и ее причины следует отметить, что они видоизменялись во времени вместе с изменением самой социально-экономической действительности. Можно выделить три этапа в изменении взглядов на экономические циклы и их причины.

Первый этап охватывает период с начала XVIII в. до середины 30-х гг. XX в. В этот период преобладали суждения о том, что экономические кризисы либо вообще невозможны при капитализме (Дж. С. Милль, Ж.-Б. Сэй, Д. Рикардо), либо они носят лишь случайный характер и что система свободной конкуренции способна самостоятельно их преодолевать (Ж.-Ш. Сисмонди, Р. Родбертус, К. Каутский).

Второй этап охватывает период с середины 30-х до середины 60-х гг. XX в. Выделение этого периода связано с трудами Дж. М. Кейнса и прежде всего с его выводом о том, что экономические кризисы (точнее, депрессия, застой) неизбежны в условиях классического капитализма. Кейнс одним из первых среди западных экономистов прямо заявил о том, что капиталистический рынок включает в себя различные проявления монополизма, отчего цены и заработная плата являются негибкими. В качестве принципиально необходимого средства сглаживания проявлений кризиса Кейнс выдвинул идею государственного вмешательства в экономику в целях стимулирования эффективного совокупного спроса. К его заслугам в исследовании цикличности следует также отнести разработанную им теорию мультипликатора, которая в последующем стала широко использоваться при анализе причин цикличности.

Третьим этапом в исследовании причин экономических циклов является период с середины 60-х гг. до настоящего времени. В этот период, во-первых, стало уделяться особое внимание разграничению экзогенных (внутренних) и эндогенных (внешних) причин цикличности рыночной экономики, причем именно эндогенным факторам стало уделяться преимущественное внимание. Во-вторых, определилась позиция ряда специалистов, согласно которой государство в развитых странах далеко не всегда стремится к антикризисному регулированию, сглаживанию циклических колебаний и к стабилизации экономического равновесия, а проводит нередко так называемую проциклическую политику, т.е. провоцирует и поддерживает цикличность (концепция «политического делового цикла» и др.).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Ликвидация обанкротившихся предприятий.

 

Причины ликвидации (прекращения  деятельности) предприятий и организаций  могут быть различными. Основными  из них являются следующие:

• имущество продолжает обесцениваться и используется любая возможность для восстановления его стоимости;
• ни одно юридическое или физическое лицо не обратилось к соответствующему органу с заявлением о проведении реструктуризации или санации должника;
• ни один из представленных реструктуризационных или санационных планов не был одобрен кредиторами;
• предлагаемые планы вывода предприятия (организации) из кризисного состояния по тем или иным причинам не могут быть реализованы.

Каждая из названных причин может быть достаточным основанием для принятия судебного решения  о ликвидации должника: по его собственной инициативе или по ходатайству распорядителя  имущества, кредиторов, собрания или  комитета кредиторов. После принятия, арбитражным судом постановления  о признании должника банкротом, это постановление рассылается  всем, кто причастен к данному  процессу: учредителю признанного банкротом  юридического лица; собственнику имущества  банкрота или уполномоченному им органу; банку, клиентом которого является банкрот; органу, зарегистрировавшему  банкрота как субъекта предпринимательской  деятельности; всем кредиторам; всем участникам соглашений, в которых должник  принимал участие; всем участникам арбитражного процесса; государственной службе занятости; соответствующим профсоюзным органам. Этим же постановлением назначаются  ликвидаторы из представителей собраний кредиторов, банков, финансовых органов, а также из Фонда государственного имущества, если банкротом признано государственное предприятие или  организация.

Назначенные арбитражным  судом ликвидаторы становятся членами  ликвидационной комиссии, имеющей широкие  полномочия. К этой комиссии переходит  право распоряжения имуществом, банкрота и все его имущественные права  и обязательства. Ликвидационная комиссия:

- управляет имуществом банкрота; производит инвентаризацию и  оценку имущества;

- определяет ликвидационную массу и распоряжается ею;

- принимает меры по взысканию  дебиторской задолженности;

- реализует имущество обанкротившегося  предприятия (организации) и осуществляет  другие мероприятия, направленные  на удовлетворение требований  кредиторов.

Ликвидационной массой являются имущественные активы банкрота, на которые с целью погашения  долга может быть направлено взыскание  по требованию кредиторов, т. е. фактически все имущество должника, которое  принадлежит ему по праву собственности  или полного хозяйственного ведения. Если субъект банкротства является учредителем или участником хозяйственного общества и соответственно собственником  доли в уставном фонде общества, эта доля подлежит выводу (исключению) из уставного фонда способом его  уменьшения. Полученные средства включаются в ликвидационную массу. Арендованное имущество исключается из ликвидационной массы.

Оценка ликвидационной стоимости  обанкротившегося предприятия имеет  определенные особенности, обусловленные  необычным характером ситуации. Главная  особенность состоит в том, что  это активный вид оценки, на основании  которой принимаются определенные управленческие решения, осуществляются конкретные практические действия. Кроме  того, оценка ликвидационной стоимости  предприятия непосредственно затрагивает  интересы третьей стороны (кроме  заказчиков и оценщиков), а именно: кредиторов, инвесторов, судебных органов.

Ликвидационная стоимость  — это чистая денежная сумма, которую  собственник предприятия может  получить при ликвидации предприятия  и распродажи его активов.

В мировой практике различают  понятия упорядоченной и принудительной ликвидации, а также соответственно термины «упорядоченная ликвидационная стоимость» и «вынужденная ликвидационная стоимость». При упорядоченной ликвидации предприятия продажа активов  осуществляется в течение определенного (разумного) срока с тем, чтобы получить за них самую высокую цену. Для наиболее неликвидных активов этот период может составлять до двух лет. Вынужденная ликвидация предусматривает немедленную распродажу активов, как правило, всех одновременно (на одном аукционе).