Финансовый анализ предприятия

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 17 Октября 2013 в 10:48, контрольная работа

Краткое описание

Основные задачи выполнения контрольной работы:
закрепление учебного материала по расчетам показателей, характеризующих платежеспособность предприятия, его финансовую устойчивость, эффективность использования оборотного капитала, трудовых ресурсов, основных средств;
реализация аналитических функций в ходе антикризисных процедур.

Скачать полностью (53.62 Кб) Сколько стоит заказать работу?
Прикрепленные файлы: 1 файл

Контрольная.docx

— 57.92 Кб (Скачать документ)

Федеральное агентство по образованию

ГОУ ВПО

Уральский государственный  экономический университет

Институт непрерывного образования

Факультет сокращенной  подготовки

Кафедра: Экономика  фирмы.

 

 

 

 

 

 

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

По дисциплине: Антикризисное управление предприятием

Тема: Финансовый анализ предприятия

 

 

 

 

 

 

 

Студентки 3 курса,  группа ЭФ-07

Ошурковой Татьяны Михайловны

Преподаватель: Пак Валентина Николаевна

 

Введение:

В качестве исходных материалов для выполнения контрольной работы были использованы данные статистической отчетности  ООО «*****». Эти данные, приведенные в качестве образца в учебно-методическом комплексе по дисциплине «Антикризисное управление предприятием», были пропорционально изменены, так как основной целью работы является овладение методикой проведения анализа финансового состояния организации.

Основные задачи выполнения контрольной работы:

    1. закрепление учебного материала по расчетам показателей, характеризующих платежеспособность предприятия, его финансовую устойчивость, эффективность использования оборотного капитала, трудовых ресурсов, основных средств;
    2. реализация аналитических функций в ходе антикризисных процедур.

Основная цель анализа финансового состояния предприятия – получение объективной оценки для принятия решений по финансовому оздоровлению несостоятельного предприятия.

Расчеты показателей отражающих финансовое состояние предприятия  проводились с использованием программы Microsoft Office Excel 2007, применяя общепризнанные методы статистического оценивания.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Финансовые показатели ООО «*****»

Баланс предприятия (форма № 1)

АКТИВ

Код показателя

Предыдущий период

Отчетный период

1

2

3

4

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ  АКТИВЫ

      

Нематериальные активы

110

3867

9477

Основные средства

120

368844

182319

Незавершенное строительство

130

-

-

Доходные вложения в материальные ценности

135

-

-

Долгосрочные финансовые вложения

140

55095

65952

Отложенные финансовые активы

145

-

-

Прочие внеоборотные активы

150

-

-

ИТОГО по разделу I

190

427779

257748

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

      

Запасы

210

3 754 950

9 907 227

в том числе:

      

сырье, материалы и другие аналогичные ценности

211

2616606

5840217

животные на выращивании  и откорме 

212

-

-

затраты в незавершенном  производстве

213

941106

651693

готовая продукция и товары для перепродажи 

214

-

3326724

товары отгруженные

215

-

-

расходы будущих периодов

216

197238

88531

прочие запасы и затраты

217

-

-

Налог на добавленную стоимость  по приобретенным ценностям

220

598035

1068396

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются  более чем через 12 месяцев после  отчетной даты)

230

-

-

в том числе покупатели и заказчики

231

-

-

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются  в течение 12 месяцев после отчетной даты)

240

664 422

14 996 055

в том числе покупатели и заказчики

241

-

-

Краткосрочные финансовые вложения

250

1320

-

Денежные средства

260

565 530

1 214 652

Прочие оборотные активы

270

706 137

840 000

ИТОГО по разделу II

290

6 290 394

28 026 330

БАЛАНС 

300

6718173

28 284 078


показатель

Предыдущий период

Отчетный период

наименование

код

III. КАПИТАЛ И  РЕЗЕРВЫ

      

Уставный капитал 

    

410

84000

84000

Собственные акции, выкупленные  у акционеров

411

-

-

Добавочный капитал 

    

420

148095

145845

Резервный капитал

    

430

35631

21069

 

в том числе:

      

-

-

 

резервы, образованные в  соответствии с законодательством

431

 

резервы, образованные в  соответствии с учредительными

 

-

-

 

документами

    

432

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

470

66183

74751

ИТОГО по разделу III

490

333909

325665

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ  ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

  

-

-

Займы и кредиты 

    

510

Отложенные налоговые  обязательства

515

-

-

Прочие долгосрочные обязательства

    

520

-

-

ИТОГО по разделу IV

590

-

-

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ  ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

  

450000

525000

Займы и кредиты

    

610

Кредиторская задолженность

    

620

5923071

27421926

в том числе:

  

5284380

24293355

поставщики и подрядчики

  

621

задолженность перед персоналом организации

622

46578

112929

задолженность перед государственными внебюджетными фондами 

623

20751

-

задолженность по налогам  и сборам

 

624

21039

32373

прочие кредиторы

  

625

550323

2983269

Задолженность перед участниками (учредителям) по выплате доходов

630

-

-

Доходы будущих периодов

 

640

-

-

Резервы предстоящих расходов

 

650

-

-

Прочие краткосрочные  обязательства

  

660

11193

11487

ИТОГО по разделу V

690

6384264

27 958 413

БАЛАНС 

700

6718173

28 284 078




 

 

 

 

Отчет о прибылях и убытках (форма № 2)

 

Показатель

  

Предыдущий период

Отчетный период

наименование 

Код

1

2

3

4

I. Доходы и расходы  по обычным видам деятельности

      

Выручка (нетто) от продажи  товаров, продукции, работ, услуг (за минусом  налога

010

  

21095157

на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)

  

12803325

Себестоимость проданных  товаров, продукции, работ, услуг

020

11924749

20141226

Валовая прибыль

029

879018

953931

Коммерческие расходы

030

213948

210711

Управленческие расходы

040

-

-

Прибыль (убыток) от продаж

050

665070

743220

Прочие доходы и расходы

        

Проценты к получению

060

-

-

Проценты к уплате

070

-

-

Доходы от участия в  других организациях

080

7236

2601

Прочие операционные доходы

090

-

-

Прочие  операционные расходы

100

237017

392034

Внереализационные доходы

120

702

-

Внереализационные расходы

130

-

2463

Прибыль (убыток) до налогообложения 

140

435957

351108

Отложенные налоговые  активы

141

    

Отложенные налоговые  обязательства

142

    

Текущий налог на прибыль

150

149808

133056

       

Чистая прибыль (убыток) отчетного периода

190

286149

218268

СПРАВОЧНО

      

Постоянные налоговые  обязательства (активы)

200

    

Базовая пррибыль (убыток) на акцию

201

    

Разводненная прибыль (убыток) на акцию

202

    

Среднесписочная численность

Чел

762

510

Средняя величина оборотных  активов

Тыс.руб

10942962

17158362


 

Расчет показателей, используемых при проведении финансового  анализа 

№ п/п

Наименование

показателей

Методика

расчета

Значение

показателей

Изменения

Рекомендуемое

значение

Пояснения, комментарий

предыдущий

период

отчетный

период

абсолютное

относительное

  1. Общие показатели (1 – 3)

1

Среднемесячная выручка (К1)

К1=

1066943,75

1757929,75

690986

1,65

  

Среднемесячная выручка в отчётный период увеличилась на 65 %

2

Доля денежных средств в выручке (К2)

К2=

1

1

0

1

    

3

Среднесписочная численность работников (К3)

К3=

64

43

-21

0,67

  

Среднесписочная численность работников в отчётный период уменьшилась на 33%

  1. Показатели платежеспособности (4 – 9)

4

Степень платежеспособности (К4)

К4=

5,98

15,9

9,92

2,66

  

Коэффициент степени платежеспособности предприятия в отчетный период увеличилась  на 166%,за счет увеличения суммы краткосрочных  обязательств

5

Коэффициент задолженности по кредитам банка и займам (К5)

К5=

0,42

0,3

-0,12

0,71

  

Коэффициент задолженности по кредитам банка и займам в отчетный период уменьшился на 29%

6

Коэффициент задолженности другим организациям

(К6)

К6=

5,47

15,52

10,05

2,84

  

Коэффициент задолженности другим организациям в отчетный период увеличился на 184%

7

Коэффициент задолженности фискальной системе

(К7)

К7=

0,04

0,02

-0,02

0,5

  

Коэффициент задолженности фискальной системе в отчетный период уменьшился наполовину

 

8

Коэффициент внутреннего долга

(К8)

К8=

0,054

0,07

0,016

1,3

  

Коэффициент внутреннего долга

в отчетный период увеличился на 30 %, главным  образом в связи с увеличением  задолженности перед персоналом организации

9

Степень платежеспособности по текущим  обязательствам

(К9)

К9=

5,98

15,9

9,92

2,66

< 3

Коэффициент степени платежеспособности по текущим обязательствам в отчетный период вырос на 166% и значительно  превышает рекомендуемое значение

3. Показатели финансовой устойчивости

10

Коэффициент покрытия обязательств оборотными активами (К10)

К10=

0,99

1

0,01

1,01

    >1,5

Коэффициент покрытия обязательств оборотными активами в отчетный период вырос  на 1% , но тем не менее значительно ниже рекомендуемого значения

11

Собственный капитал в обороте (К11)

К11= (с490 – с190)

-93870

67917

161787

-0,72

  

Величина собственного капитала в  обороте значительно увеличилась  за счет резкого снижения основных средств (более чем в 2 раза)

12

Коэффициент обеспеченности собственными средствами (К12)

К12=

-0,015

0,002

0,017

-0,133

  

Коэффициент обеспеченности собственными средствами увеличился за счет увеличения доли собственного капитала в обороте

13

Коэффициент автономии (финансовой независимости)

(К13)

К13=

0,05

0,012

-0,038

0,24

  

Коэффициент автономии в отчетный период снизился на 76%, за счет уменьшения основных средств и увеличения оборотных  активов

4. Показатели эффективности использования  оборотного капитала (деловой активности), доходности и финансового результата (рентабельности)

14

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К14)

К14=

5,9

15,94

10,4

2,7

  

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами в отчетный период вырос в 2,7 раза, т.к. значительно  выросли запасы предприятия

15

Коэффициент оборотных средств в производстве

(К15)

К15=

1,7

6,2

4,5

3,65

  

Коэффициент оборотных средств в производстве в отчетный период тоже значительно увеличился за счет роста запасов предприятия

16

Коэффициент оборотных средств в расчетах

(К16)

К16=

4,16

9,7

5,54

2,33

  

Коэффициент оборотных средств в расчетах в отчетный период увеличился более чем в два раза за счет сильного роста дебиторской задолженности

(с 240)

17

Рентабельность оборотного капитала (К17)

К17=

0,068

0,009

-0,59

0,13

>0,1

Рентабельность оборотного капитала в отчетный период снизилась на 87% и значительно меньше рекомендуемого значения

18

Рентабельность продаж (К18)

К18=

0,05

0,035

-0,015

0,7

>0,08

Рентабельность продаж в отчетный период упала на 30% и значительно  ниже рекомендуемого значения

5. Показатели эффективности использования  трудовых ресурсов

19

Среднемесячная выработка на одного работника (К19)                          

К19=

16671

40882

24211

2,45

  

Среднемесячная выработка на одного работника в отчетный период увеличилась  в 2, 45 раза, видимо за счет введения в  строй более совершенного оборудования

6. Показатели эффективности использования  основных средств

20

Эффективность внеоборотного капитала

(К20)                          

К20=

2,5

6,8

4,3

2,72

  

Эффективность внеоборотного капитала в отчетный период повысилась почти в 3 раза, но это связано лишь с тем, что размеры внеоборотных активов значительно снизились

7. Показатели инвестиционной  привлекательности

21

Коэффициент инвестиционной активности

(К21)                          

К21=

0,13

0,26

0,13

2

  

Коэффициент инвестиционной активности в отчетный период вырос в 2 раза, но это произошло лишь за счет снижения основных средств предприятия.




 

 

Прогноз несостоятельности  предприятия составляем, используя  двух- и пятифакторную модели Альтмана.

Двухфакторная модель Э.Альтмана

Z = –0,3877 + (–1,0736) × K0 + 0,579 × K1 ,

 

где

К0

–

коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами;


 

 

К1

–

удельный вес заемных средств в пассивах;


 

K0 =1,002

K1 =0,998

Z = –0, 3877 + (–1,0736) × 1,002 + 0,579 × 0,998=0,578-1,076-0,3877=-0,8857

 

Z-счет < 0  следовательно, согласно методике Альтмана, степень вероятности банкротства низкая. Но следует отметить, что данная методика не обеспечивает всесторонней оценкой финансового состояния предприятия, поэтому возможны значительные отклонения прогноза от реальности.

Для получения  более точного прогноза применяется  пятифакторная модель Э. Альтмана, которая  представляет собой мультипликативный  дискриминантный анализ для создания модели прогнозирования несостоятельности с высокой степенью точности.

 

Пятифакторная модель

 

Z-счет = 1,2 ´ К1 + 1,4 ´ К2 + 3,3 ´ К3 + 0,6 ´ К4 + 1 ´ К5

Пятифакторная модель Э. Альтмана включает в себя показатели: ликвидности (К1); совокупной прибыльностой (К2); прибыльности (К3); покрытия по рыночной стоимости собственного капитала (К4); платежеспособности и деловой активности (К5).

 

.

.

.

.

 

К1 =0, 991;  К2=0, 007;  К3=0,012;  К4= 0,012;  К5=0,746

Z-счет = 1,2 ´ 0, 991+ 1,4 ´ 0, 007+ 3,3 ´0,012 + 0,6 ´0,012 + 1 ´ 0,746 = 1,1892+0,0098+0,0396+0,0072+0,746 = 1,9918

Значение Z-счета находится в пределе 1,18 – 2,765, следовательно, вероятность банкротства по методике Альтмана высокая. Но следует отметить, что для данной модели точность прогнозирования на горизонте до одного года составляет до 95%, на два года - до 83%, на пять лет - до 70%.

 

Вывод:

Проанализировав финансовое состояние ООО «*****», мы видим, что вероятность банкротства данного предприятия достаточно высока. Нельзя не заметить, что в отчетном периоде значительно (более чем в 2 раза) сократились основные средства ООО «*****», и в то же время резко выросла среднемесячная выработка на одного работника. Это возможно при сокращении непрофильных активов либо при модернизации производства. Значительно увеличилась доля собственного капитала в обороте компании. На фоне всех этих событий происходит увеличение оборотных активов,  в основном за счет  увеличения размеров запасов,  дебиторской  задолженности и денежных средств предприятия. Снижается на 87% рентабельность оборотного капитала, а рентабельность продаж, которая и так была очень низкой, снижается еще на 30 %. По видимому, товар производимый предприятием в силу каких то причин не пользуется спросом, но не смотря на это предприятие увеличивает объемы его производства.

Информация о работе Финансовый анализ предприятия