Управление денежными потоками предприятия на примере ЗАО «Юником»

 

В структуре себестоимости предприятия преобладают материальные затраты и прочие затраты – 69,51 и 20,31% соответственно, расходы на оплату труда занимают 3,58%, отчисления на социальные нужды – 3,51%, амортизационные отчисления – 3,09%. Безналичные расчеты ЗАО «Юником» осуществляются через кредитные организации по счетам, открытым на основании договора банковского счета или договора корреспондентского счета (субсчета). Сами банки осуществляют расчеты посредством банковских операций. Однако отдельные операции формально не подпадают под категорию банковских, т.е. операций, составляющих суть лицензируемой банковской деятельности. Это касается, например, расчетов при помощи банковских карт. Дебиторская задолженность является важной частью активов хозяйствующих субъектов. Осуществляя предпринимательскую деятельность, участники имущественного оборота предполагают, что по мере проведения хозяйственных операций они не только возвратят вложенные средства, но и получат доходы. Наличие у предприятия дебиторской задолженности, в принципе, свидетельствует об отвлечении из оборота собственных средств, но при большом объеме реализации и его росте наличие задолженности неизбежно, поэтому она является негативным фактором, только если является просроченной (табл. 3).

 

Таблица 3 Дебиторская задолженность ЗАО «Юником» за 2006-2007 гг., тыс.руб.

Показатели	2006г.		2007г.		Изменение (+,-)	Темп изменения, %
	тыс.р	в% к итогу	тыс.р	в%к итогу
Дебиторская
задолженность, всего	8710	100	17032	100	+8322	195,5
в том числе:
-покупатели и заказчики	3587	41,18	1885	11,06	-1702	52,6
-авансы выданные	1218	13,98	7669	45,02	+6451	6,3 раза
-прочие дебиторы	3905	44,83	7478	43,90	+3573	191,5

 

Дебиторская задолженность предприятия на конец 2007 г. составила 17032 тыс.руб. и увеличилась по сравнению с аналогичным показателем на начало 2007 г. на 8322 тыс.руб. или на 95,5%. Рост задолженности по выданным авансам на 6451 тыс.руб. или в 6,3 раза и задолженности прочих дебиторов на 3573 тыс.руб. или на 91,5% обусловило общий рост дебиторской задолженности предприятия за 2007 г. Задолженность по расчетам с покупателями и заказчиками предприятия уменьшилась на 1702 тыс.руб. или на 47,4% и составила на конец 2007 г. 1885 тыс.руб.

 

Таблица 4 Кредиторская задолженность ЗАО Юником» за 2006-2007 гг., тыс.руб.

Показатели	2006г.		2007г.		Изменени е (+,-)	Темп изменени я,%
	тыс.р	в%к итогу	тыс.р	в%к итогу
Кредиторская
задолженность, всего	19668	100	18342	100	-1326	93,3
в том числе:
-перед поставщиками	2407	12,23	1047	5,70	-1360	43,5
-перед персоналом  по
оплате труда	2094	10,64	2612	14,24	+518	124,7
-перед государственными
внебюджетными фондами	1233	6,26	88	0,47	-1145	7,1
-по налогам и сборам	6767	34,40	4783	26,07	-1984	70,7
-перед прочими
кредиторами	7167	36,43	9812	53,49	+2645	136,9

 

Кредиторскую задолженность можно рассматривать как привлечение к собственным оборотным средствам заемных, и если на нее не растут пени, предприятию выгодно иметь кредиторскую задолженность. По данным табл.4 можно сделать вывод о достаточном уменьшении суммы кредиторской задолженности предприятия за рассматриваемый период. Кредиторская задолженность на конец 2007 г. составила 18342 тыс. руб. по сравнению с 19668 тыс. руб. на конец 2006 г., уменьшение произошло на 1326 тыс. руб. или на 6,7% за счет снижения суммы таких статей кредиторской задолженности как задолженность перед поставщиками (на 1360 тыс. руб. или на 56,5%), задолженность перед государственными внебюджетными фондами (на 1145 тыс. руб. или на 92,9%о), задолженность перед бюджетом по налогам и сборам (на 1984 тыс. руб. или на 29,3%). Задолженность перед персоналом по оплате труда и перед прочими кредиторами увеличилась на 518 и 2645 тыс. руб. или на 24,7 и 36,9% соответственно. Для изучения прибыли и рентабельности ЗАО «Юником» за 2006-2007 гг. составим табл.5.

 

Таблица 5 Прибыль и рентабельность ЗАО «Юником» за 2006-2007 гг.

Показатели	Годы		Изменение (+,-)	Темп изменения, %
	2006	2007
1 .Выручка (нетто) от  продажи
товаров, продукции, работ,
услуг (за минусом налога на
добавленную стоимость,
акцизов и аналогичных
обязательных платежей)	150870	157080	+6210	104,1
2.Себестоимость реализованных
товаров, продукции, работ  и
услуг	127692	141986	+14294	111,2
3.Коммерческие расходы	3080	3489	+409	113,3
4.Прибыль от продаж	20098	11605	-8493	57,7
5.Рентабельность продаж, %	13,32	7,39	-5,93	55,5
б.Рентабельность затрат, %	15,37	7,98	-7,39	51,9

 

Таким образом, за 2007 г. по сравнению с 2006 г. прибыль от продаж уменьшилась на 8493 тыс.руб. или на 42,3%.

Предприятие получило за 2007 г. прибыль от продаж в размере 11605 тыс.руб., что связано со значительным увеличением за год затрат на продажу (на 14294 тыс.руб. или на 11,2%) и коммерческих расходов (на 409 тыс.руб. или на 13,3%). Рентабельность продаж уменьшилась на 5,93 процентных пункта и составила в 2007 г. 7,39%, что связано со снижением суммы прибыли от продаж по сравнению с ростом выручки от продаж.

Рентабельность затрат уменьшилась на 7,39 процентных пункта и составила в 2007 г. 7,98%, что было обеспечено снижением суммы прибыли от продаж по сравнению с ростом совокупных расходов.

В ЗАО «Юником» распределению и использованию подлежит чистая прибыль, т.е. прибыль, оставшаяся в распоряжении предприятия после уплаты налогов и других обязательных платежей.

Из нее взыскиваются санкции, уплачиваемые в бюджет и внебюджетные фонды.

Анализ экономической деятельности предприятия включает оценку эффективности использования основных и оборотных средств.

Состав основных фондов ЗАО «Юником» представим в табл.6.

Таблица 6 Основные средства ЗАО «Юником» за 2006-2007 гг., тыс.руб.

Показатели	Годы			Изменение (+,-)	Темп изменения, %
	2006	2007
Основные средства, всего	69689		70190	+501	100,7
В том числе:
-здания и сооружения	47396		40246	-7150	84,9
-машины, оборудование  и
транспортные средства	20351		29123	+8772	143,1
-инвентарь	1942		821	-1121	42,3

 

Сумма основных средств ЗАО «Юником» увеличилась за 2007 г. на 501 тыс.руб. или на 0,7%. Основные средства предприятия представлены зданиями и сооружениями, стоимость которых уменьшилась за 2007 г. на 7150 тыс.руб. или на 15,1% и составила 40246 тыс.руб., машинами, оборудованием и транспортными средствами, стоимость которых увеличилась на 8772 тыс.руб. или на 43,1% и составила 29123 тыс.руб. и производственно-хозяйственным инвентарем, стоимость которого уменьшилась за 2007 г. на 1121 тыс.руб. или на 57,7% и составила 821 тыс.руб.

 

Рис.5. Структура основных средств ЗАО «Юником» в 2007 г., %

 

В структуре основных средств предприятия преобладают здания и сооружения – 57,34%, машины, оборудование и транспортные средства занимают 41,49%, инвентарь – 1,17%.

Показатели эффективности использования основных средств ЗАО «Юником» рассмотрим в табл.7.

 

Таблица 7 Показатели эффективности использования основных средств ЗАО «Юником» за 2006-2007 гг.

Показатели	Годы		Изменение (+,-)	Темп изменения, %
	2006	2007
1 .Среднесписочная численность
работников, чел.	23	28	+5	121,7
2.Выручка от продаж, тыс.руб.	150870	157080	+6210	104,1
З.Прибыль от продаж, тыс.руб.	20098	11605	-8493	57,7
4.0сновные фонды, тыс.руб.	69689	70190	+501	100,7
5.Фондоотдача, руб./руб.	2,16	2,24	+0,08	103,7
б.Фондоемкость, руб./руб.	0,46	0,45	-0,01	97,8
7.Фондовооруженность, тыс.руб.	3029,96	2506,79	-523,17	82,7
8.Фондорентабельность, %	28,84	16,53	-12,31	57,3

 

Степень использования основных средств характеризуется показателями фондоотдачи и фондоемкости, фондорентабельности и фондовооруженности.

Показатель фондоотдачи характеризует, сколько приходится продукции, работ и услуг в денежном выражении на рубль основных фондов. В данном случае, в 2007 г. показатель фондоотдачи составил 2,24 руб./руб., что было больше аналогичного показателя за 2006 г. на 0,08 руб./руб. или на 3,7%.

Показатель фондоемкости, обратный фондоотдаче, характеризует стоимость основных фондов, приходящихся на единицу продукции, работ и услуг. В 2007 г. он составлял 0,45 руб./руб. и за год изменился незначительно (на 0,01 руб./руб. или на 2,2%). Рост показателя фондоотдачи и снижение фондоемкости продукции, работ и услуг свидетельствуют об улучшении использования основных фондов.

Показатель фондовооруженности составил в 2007 г. 2506,79 тыс.руб., уменьшившись по сравнению с 2006 г. на 523,17 тыс.руб. или на 17,3%.

Показатель фондорентабельности имеет значение, равное 16,53%, тогда как в 2006 г. рентабельность основных средств предприятия была больше на 12,31 процентных пункта.

Состав оборотных средств ЗАО «Юником» представим в табл.8.

 

Таблица 8 Динамика и структура оборотных активов ЗАО «Юником» 
за 2006-2007 гг., тыс.руб.

Показатели	2006		2007		Изменение (+,-)	Темп изменения, %
	тыс.р	в%к итогу	тыс.р	в%к итогу
Оборотные средства,
всего	70588	100	75643	100	+5055	107,2
в том числе:
-запасы	53362	75,59	51644	68,27	-1718	96,8
-налог на добавленную
стоимость	831	1,17	280	0,37	-551	33,7
-дебиторская
задолженность	8710	12,33	17032	22,51	+8322	195,5
-денежные средства	7685	10,88	6687	8,84	-998	87,0

 

По данным табл.8 можно отметить, что оборотные средства предприятия состоят из запасов, НДС по приобретенным ценностям, дебиторской задолженности и денежных средств. За 2007 г. сумма оборотных средств увеличилась на 5055 тыс.руб. или на 7,2% и составила 75643 тыс.руб.

За 2007 г. сумма запасов уменьшилась на 1718 тыс.руб. или на 3,2% и составила 51644 тыс.руб. Сумма НДС по приобретенным ценностям на начало года составляла 831 тыс.руб., тогда как на конец периода она снизилась до 280 тыс.руб. Сумма дебиторской задолженности возросла на 8322 тыс.руб. или на 95,5% и составила на конец года 17032 тыс.руб. Сумма денежных средств на начало 2007 г. составляла 7685 тыс.руб., тогда как на конец 2007 г. она уменьшилась на 998 тыс.руб. или на 13% и составила 6687 тыс.руб. Рост суммы оборотного капитала ЗАО «Юником» был обеспечен увеличением суммы дебиторской задолженности.

Структуру оборотных активов ЗАО «Юником» за 2007 г. представим на

рис.6.

 

Рис.6. Структура оборотных средств ЗАО «Юником» в 2007 г., %

 

Наибольшую долю в структуре оборотного капитала занимают запасы (68,27%), наименьшую – НДС по приобретенным ценностям (0,37%).

Управление оборотными средствами состоит в обеспечении непрерывности процесса продажи продукции с наименьшим размером оборотных средств. Это означает, что оборотные средства предприятий должны быть распределены по всем стадиям кругооборота в соответствующей форме и в минимальном, но достаточном объеме.

Показатели эффективности использования оборотных средств ЗАО «Юником» представим в табл.9.

 

Таблица 9 Показатели эффективности использования оборотных средств ЗАО «Юником» за 2006-2007 гг.

Показатели	Годы		Изменение (+,-)	Темп изменения, %
	2006	2007
1 .Выручка от продаж, тыс.руб.	150870	157080	+6210	104,1
2.Количество дней
анализируемого периода, дней	360	360	-	100,0
3.Оборотные средства, тыс.руб.	70588	75643	+5055	107,2
^Продолжительность одного
оборота средств, дней	168,43	173,36	+4,93	102,9
5. Продолжительность  одного
оборота средств, раз	2,14	2,08	-0,06	97,2
б.Коэффициент загрузки средств
в обороте, руб.	46,79	48,16	+1,37	102,9