Совершенствование управления обортным капиталом

Содержание

 

 

Введение		3
Глава 1.	Теоретические аспекты  управления денежными потоками на предприятии	5
1.1.	Денежные потоки: экономическая  природа, классификация	5
1.2.	Факторы, влияющие на управление денежными потоками на предприятии	14
1.3.	Управление денежными потоками на предприятии	19
Глава 2.	Оценка эффективности  управления денежными потоками на предприятии	29
2.1.	Организационно-экономическая  характеристика ОАО "Белгородский молочный комбинат"	29
2.2.	Оценка денежных потоков ОАО "Белгородский молочный комбинат"	40
2.3.	Оценка показателей  эффективности использования денежных потоков ОАО "Белгородский молочный комбинат"	51
Глава 3.	Направления совершенствования  управления денежными потоками в ОАО "Белгородский молочный комбинат"	58
	Выбор политики управления денежными потоками на предприятии	58
3.2.	Направления повышения  эффективности управления денежными потоками в ОАО "Белгородский молочный комбинат"	64
Заключение		80
Список использованных источников		85
Приложение		89

 

Выбор политики управления денежными потоками на предприятии

 

Содержание

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

Основа деловой активности в  современных рыночных условиях - наращивание  экономического потенциала предприятия. Вкладывая капитал в какой-либо инвестиционный проект, предприниматель полагает через какое-то время не только возместить пущенный в оборот капитал, но и получить определенную прибыль. Оценка этой прибыли, т. е. решение дилеммы - выгоден или нет данный проект, базируется на прогнозах будущих поступлений от инвестиции. Финансовый менеджер постоянно сталкивается с проблемой выбора источников финансирования. Решения финансового характера точны настолько, насколько хороша и объективна информационная база. Уровень объективности зависит от того, в какой степени рынок капиталов соответствует эффективному рынку.

Денежные средства - ограниченный ресурс, поэтому важным является создание на предприятиях механизма эффективного управления их денежными потоками. Искусство управления текущими активами состоит в том, чтобы держать на счетах минимально необходимую сумму денежных средств, которые нужны для текущей оперативной деятельности. Сумма денежных средств, которая необходима хорошо управляемому предприятию, - это по сути дела страховой запас, предназначенный для покрытия кратковременной несбалансированности денежных потоков. Сумма должна быть такой, чтобы ее хватало для производства всех первоочередных платежей. Поскольку денежные средства, находясь в кассе или на счетах в банке, не приносят дохода, их нужно иметь в наличии на уровне безопасного минимума. Наличие больших остатков денег на протяжении длительного времени может быть результатом неправильного использования оборотного капитала. Это и определяет актуальность выбранной темы.

Управление денежными  потоками является одним из важнейших  направлений деятельности финансового  менеджмента. Оно включает в себя