Пути совершенствования финансового планирования на предприятии в современной экономике

 

Анализ данных таблицы 3 показывает, что в течение года дебиторская задолженность увеличилась  на 83028 тенге, а это создаёт финансовые затруднения, т.к. предприятие будет чувствовать недостаток финансовых ресурсов для приобретения производственных запасов, выплаты заработной платы и др. Кроме того, замораживание средств в дебиторской задолженности приводит к замедлению оборачиваемости капитала. Поэтому каждое предприятие должно быть заинтересовано в сокращении сроков погашения причитающихся ему платежей. Необходимо отметить и то, что кредиторская задолженность уменьшилась на 606100 тенге, что положительно сказывается на финансовом состоянии предприятия. Сравним общий объём дебиторской и кредиторской задолженности:

В абсолютном выражении:

На начало года: 1364021 – 582580 = 781441 тенге

На конец года: 757921 – 217457 = 540464 тенге

В относительном выражении:

На начало года: 1364021 / 582580 = 2,34

На конец года: 757921 / 217457 = 3,5

Т.е на начало года кредиторская задолженность существенно превышает дебиторскую (на 781441 тенге или в 2,34 раза), на конец года эта разница сокращается (до суммы в 540464 тенге, но увеличивается по отношению к дебиторской задолженности в 3,5 раз), а это значит, что финансовое состояние предприятия можно характеризовать как нестабильное, подобная ситуация может привести к несбалансированности денежных потоков. Для анализа структуры источников капиталов предприятия и оценки степени финансовой устойчивости и финансового риска, рассчитываются следующие показатели:

Для оценки финансовой устойчивости предприятия используются коэффициенты автономии и финансовой устойчивости.

Коэффициент автономии  характеризует независимость финансового  состояния предприятия от заемных  источников средств. Он показывает долю собственных средств в общей сумме источников.

Ка = СК / Итог баланса,

где К _а – коэффициент автономии,

СК – собственные  средства, тенге,

К _АО = 34724 / 1398745 = 0,025

К _А1 = 34724 / 792645 = 0,044

Минимальное значение К_А принимается на уровне 0,6. Так как К_А и в базисном и в отчетном периодах меньше 0,6, то это свидетельствует о полной финансовой зависимости предприятия от АО «Темироблгаз»

Коэффициент финансовой устойчивости представляет собой соотношение  собственных и заемных средств.

К _у = СК + Долгосрочные обязательства / итог баланса

где К _у - коэффициент устойчивости,

СК– собственные средства, тенге,

Имеем:

К_{у 0} = 34724 / 1398745 = 0,025

К_{у 1} = 34724 / 792645 = 0,044

Таким образом, ПСБ не является финансово – устойчивым.

Далее проанализируем несколько специфических коэффициентов финансовой устойчивости ПСБ.

Прежде всего, это коэффициент  концентрации привлеченного капитала.

К_к.п.к = Привлеченный капитал/Общий объем используемого капитала.

К _к.п.к. = 34724 / 792645 = 0,04

Так как доля привлеченного капитала гораздо ниже установленную норму, то предприятие можно считать финансово неустойчивым.

Источниками образования  собственных средств являются уставной капитал, отчисления от прибыли (в резервный  фонд, в фонды социального назначения – фонд накопления и фонд потребления), целевые финансирования и поступления, вклады учредителей и арендные обязательства.

Анализ наличия и  движения собственных оборотных  средств предприятия предполагает определение фактического размера  средств и факторов, влияющих на их динамику.

Рассчитаем следующий  коэффициент – это коэффициент  концентрации собственного капитала.

К_к.с.к = Собственный капитал / Общий объем используемого капитала.

К _к.с.к. = 34724 / 792645 = 0,04

Этот коэффициент ниже установленного показателя и показывает, что концентрация собственного капитала составляет 4%.

Для того чтобы охарактеризовать коэффициент маневренности собственного капитала необходимо данный коэффициент  рассмотреть в динамике.

К_м.с.к =Собственные оборотные средства /Собственный капитал

К _{м. с. к .0} = 1235990 / 34724 = 35,6

К _{м. с. к 1} = 578777 / 34724 = 16,7

У_{м. с. к} = К м. с. к .₁ / К м. с. к .₀ = 16,7 / 35,6 = 0,47

Динамика коэффициента маневренности собственного капитала меньше единицы. Для предприятия  это отрицательная тенденция.

Это говорит о том, что у предприятия к концу  периода снижается доля тех средств, которыми оно может относительно свободно маневрировать.

Коэффициент инвестирования

Ки = Собственные средства / Внеоборотные активы

Ки0 = 34724 / 162755 = 0,2

К и1 = 34724 / 213868 = 0,16

Коэффициента инвестирования и в отчётном, и в предыдущем году ниже норматива. К тому же имеет  тенденцию к снижению.

Таблица 4.

Группировка активов  и пассивов по уровню ликвидности

Группа активов	Сроки баланса	Сумма, тенге		Группа пассивов	Строки баланса	Сумма, тенге
		На нач. года	На кон. года			На нач. года	На кон. года
Наиболее ликвидные активы (А 1)	250 + 260	634793	332962	Наиболее ликвидные пассивы (П 1)	620+ 630+ 660	136402	757921
Быстрореализуемые активы (А 2)	240+ 270	582580	217457	Краткосрочные обязательства (П 2)	610	-	-
Медленнореализуемые активы (А 3)	210+ 220 + 230	18617	28358	Долгосрочные обязательства (П 3)	590	-	-
Труднореализуемые активы (А 4)	190	162755	213868	Собственный капитал (П 4)	490+ 640+ 650	34724	34724
Валюта баланса	300	1398745	792645	Валюта баланса	700	1398745	792645

 

Коэффициент общей текущей  ликвидности – отношение всей суммы оборотных активов, включая  запасы и незавершенное производство, к общей сумме краткосрочных  обязательств. Он показывает степень, в которой оборотные активы покрывают оборотные пассивы.

Коэффициент текущей  ликвидности определяется по формуле:

Ктл = (А1 + А2 + А3)/ (П1 + П2) ≥ 2

К тл0 = (634793 + 582580 + 18617) / 1364021 = 0,9

К тл1 = (332962 + 217457 + 28358) / 757921 = 0,8

Данный коэффициент  значительно меньше норматива. Это  означает, что для кредиторов нет  уверенности, что долги будут  погашены.

Рассчитанный коэффициент  общей текущей ликвидности не удовлетворяет указанным требованиям, к тому же наметилась тенденция к  его понижению, т.е. возросла вероятность того, что предприятие не сможет погасить свои долги.

Коэффициент промежуточной (критической) ликвидности - отражает платежные  возможности предприятия для  своевременного и быстрого погашения  дебиторской задолженности.

Коэффициент критической ликвидности определяется по формуле:

К кл = (А1 + А2 )/ (П1 + П2) > 0,8

К кл0 = (634793 + 582580) / 1364021 = 0,9

К кл1 = (332962 + 217457) / 757921 = 0,7

В данном случае его величина на начало периода соответствует  норме, но в конце периода он становится ниже нормативного уровня, т.е. ПСБ не сможет быстро и вовремя погасить свою дебиторскую задолженность, ему не хватит собственных денежных средств. Коэффициент абсолютной ликвидности – определяется отношением денежных средств и краткосрочных финансовых вложений ко всей сумме краткосрочных долгов предприятия. Он показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности. Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов.

Коэффициент абсолютной ликвидности определяется по формуле:

К абл = А1 / (П1 + П2) ≥ 0,2

К абл0 = 634793/1364021 = 0,5

К абл1 = 332962 /757921 = 0,4

В нашем случае коэффициент  превышает нормативный уровень, но наметилась тенденция к его  понижению. Это говорит о том, что ПСБ в состоянии погасить краткосрочные обязательства за счёт денежных средств.

Из проведённого анализа  видно, что проектно-сметное бюро находится в полной финансовой зависимости  от АО «Темироблгаз»

 

 

 

3.Проблемы и пути совершенствования современного финансового планирования  
3.1. Проблемы организации финансового планирования

Для того чтобы разработать  механизм совершенствования организации  финансового планирования на отечественных  предприятиях, необходимо, прежде всего, выделить проблемы, существующие на современных отечественных предприятиях в этой области, и объекты совершенствования.

На основании опыта  работы специалистов консалтинговых фирм по постановке автоматизированных систем финансового планирования был выявлен  целый ряд проблем, с которыми сталкиваются отечественные предприятия в области организации финансового планирования:

 

№	Ведущие аспекты проблемы финансового планирования
1	нереальность формируемых финансовых планов, что связано с необоснованными  плановыми данными по сбыту, планируемой долей денежных средств в расчетах, заниженными сроками погашения дебиторской задолженности, увеличенными потребностями в финансировании. Основной причиной такого положения дел является функциональная разобщенность подразделений, участвующих в составлении финансовых планов. В результате планы не являются реальным инструментом управления;
2	низкая оперативность составления  планов. Это связано с отсутствием  четкой системы подготовки и передачи плановой информации из отдела в отдел, длительностью процедуры согласования планов, недостатком и недостоверностью информации;
3	отсутствие четких внутренних стандартов составления планов;
4	«оторванность» стратегического  планирования от текущего;
5	слабая выполнимость планов с точки  зрения обеспечения необходимыми финансовыми и материальными ресурсами.

Многие причины возникновения  проблем в области финансового  планирования связаны с отсутствием  организации самого процесса планирования. Причинами этого являются: отсутствие ориентации на конечный результат, потери информации и ее искажение при передаче, проблемы на стыках между функциональными отделами, чрезмерная длительность процедур согласования решений, дублирование функций.

Для решения указанных  проблем в области финансового  планирования необходимо определить, с какими элементами системы финансового планирования они в наибольшей степени связаны и какие инструменты могут быть использованы для их решения.

Организация финансового  планирования может быть успешной только тогда, когда:

1	происходит координация  интересов различных служб в процессе разработки плана и его реализации;
2	создается единый порядок  действий для всех работников предприятия;
3	действует система мотивации, направленная на эффективное использование  материального и интеллектуального  потенциала предприятия;
4	весь процесс планирования разбивается на отдельные модули, что существенно упрощает процесс  разработки и реализации плана, а  также контроль за его выполнением;
5	разработана система  документооборота, смысл которой  заключается в том, что на ее основе можно получить объективное представление о производственно-хозяйственной деятельности на предприятии;
6	существует взаимосвязь  между долгосрочными и краткосрочными планами в целях нахождения оптимального решения в условиях ограниченного  альтернатив использования ресурсов;
7	составляемые на предприятии  планы сбалансированы между собой.

 

Мировой опыт последних  десятилетий показывает, что разрабатываемые  стандарты комплексного планирования и управления предприятием становятся все более ориентированными на процессы. Основным понятием процессной методики является бизнес-процесс, т.е. целенаправленная последовательность операций и событий (например, процесс формирования комплексного финансового плана). Конечной целью такого подхода является синхронизация деятельности предприятия с потребностями потребителя, что обеспечивает повышение уровня конкурентоспособности предприятия.

 

3.2. Совершенствование планирования и управления финансовым состоянием предприятия

На предприятии необходимо проводить планирование использования, как основного, так и оборотного капитала. Важным фактором планирования использования оборотного капитала является планирование времени поступления дохода и расхода. Наличие оборотного капитала предприятия должно покрывать расходы со времени начала производства до оплаты продукта потребителем.