Пути повышения эффективности финансово-хозяйственной деятельности ООО ПСП «Бетон»

 

 
На 31 декабря 2013 г. коэффициент обеспеченности материальных запасов равнялся 3,58. За год наблюдалось весьма значительное, на 3,58, повышение коэффициента обеспеченности материальных запасов. На 31 декабря 2013 г. значение коэффициента обеспеченности материальных запасов можно характеризовать как очень хорошее.

По коэффициенту краткосрочной задолженности видно, что величина краткосрочной кредиторской задолженности организации значительно превосходит величину долгосрочной задолженности (99,6% и 0,4% соответственно). При этом за год доля долгосрочной задолженности уменьшилась на 41%.

Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств

Показатель собственных оборотных средств (СОС)	Значение показателя		Излишек (недостаток)"
	на начало анализируемого периода (31.12.2012)	на конец анализируемого периода (31,12:2013)	31.12.2012	31.12.2013
СОС1 (рассчитан без учета долгосрочных и краткосрочных пассивов)	78	18 425	-28 102:	*13 274
СОС2 (рассчитан с учетом долгосрочных пассивов; фактически равен чистому оборотному капиталу, Net Working Capital)	15D55	18 702	-13 126	*13581

 

Показатель собственных оборотных средств (СОС)	Значение показателя		Излишек (недостаток)1
	на начало анализируемого периода (31.12-2012)	на конец анализируемого периода (31.12.2013)	31.12.2012	31.12.2013
СОСЗ (рассчитанные с учетом как долгосрочных пассивов, так и краткосрочной задолженности по кредитам и займам)	15 055	18 702	-13 126	+13 551

Показатель	Значение показателя, тыс. руб.		Изменение показателя		Среднегодовая
	31.12.2012	31 12.2013	тыс. руб. (гр.З-гр.2)	х% ((3-2): 2)	тыс. руб.
1 Выручка	73 308	175 485	*102 177	+ 139,4	124 397
2. Расходы по обычным вцдам деятельности	71 S03	149 920	+78 017	*108,5	110912
3. Прибыль (убыток) от  продаж	1 405	25 565	*24 160	+ 18,2 раза	13485
4. Прочие доходы  и расходы, кроме процентов к  уплате	-1 243	-1 074	*169	f	-1 159
5. EBIT (прибыль до уплаты процентов и налогов)	162	24 491	*24 329	+151.2 раза	12 327
6. Проценты к уплате	-	-	-	-	-
7. Изменение налоговых  активов и обязательств, налог  на прибыль и прочее	-87	-5 505	-5 418	4	-2 796
8 Чистая прибыль (убыток)	75	1S 986	+ 18911	+253.1 раза	9 531
Справочно:  Совокупный финансовый результат периода	75	18 986	*18911	+253,1 раза	9 531
Изменение за период нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) по данным бухгалтерского баланса (измен, стр. 1370)	X	18 334	X	X	X

 

 
Сопоставление чистой прибыли по данным формы №2 и бухгалтерского баланса показало, что в 2013 г. организация произвела расходы за счет чистой прибыли в сумме 652 тыс. руб. (разница между показателем чистой прибыли по форме №2 и изменением показателя нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) по балансу).

Изменение отложенных налоговых активов, отраженное в "Отчете о прибылях и убытках" (стр. 2450) за отчетный период, не соответствует изменению данных по строке 1180 "Отложенные налоговые активы" Баланса. Такая же проблема имеет место и с показателем отложенных налоговых обязательств - данные формы №2 расходятся с соответствующим показателем формы №1. Подтверждением выявленной неточности является и то, что даже в сальдированном виде отложенные налоговые активы и обязательства в форме №1 и форме №2 за отчетный период расходятся (т. е. разность строк 2450 и 2430 формы №2 не равна разности изменения строк 1180 и 1420 формы №1).

 

2.2 Анализ рентабельности

Показатели рентабельности	Значения показателя (в %, или в копейках с рубля)		Изменение показателя
	31.12.2012	31.12,2013	коп.. (гр.З - гр.2)	г % ((3-2): 2)
1. Рентабельность  продаж (величина прибыли от продаж  в каждом рубле выручки). Нормальное  значение для данной отрасли; не менее 6%.	1,9	14,6	•И 2,7	*7.6 раза
2. Рентабельность  продаж по EBIT (величина прибыли от продаж до уплаты процентов и налогов в каждом рубле выручки).	0,2	14	-*■13.8	+63,2 раза
1 Рентабельность  продаж по чистой прибыли (величина  чистой прибыли в каждом рубле  выручки).	0.1	10,6	-10,7	*105.8 раза
Справочно: Прибыль от продаж ка рубль, вложенный в производство и реализацию продукции (работ, услуг)	2	17,1	+ 15,1	*8 7 раза
Коэффициент покрытия процентов к уплате (ICR), коэфф. Нормальное значение: 1.5 и более.	-	-	-	-

 

Представленные в таблице показатели рентабельности за рассматриваемый период имеют положительные значения как следствие прибыльной деятельности Общество с ограниченной ответственностью Промышленно-Строительное предприятие "Бетон".

За весь рассматриваемый период организация по обычным видам деятельности получила прибыль в размере 14,6 копеек с каждого рубля выручки от реализации. К тому же имеет место рост рентабельности продаж по сравнению с данным показателем за аналогичный период года, предшествующего отчётному, (+12,7 коп.). Показатель рентабельности, рассчитанный как отношение прибыли до процентов к уплате и налогообложения (EBIT) к выручке организации, последний год составил 14%. Это значит, что в каждом рубле выручки организации содержалось 14 коп. прибыли до налогообложения и процентов к уплате.

 

 

 

 

 

 

 

Динамика показателей рентабельности продаж

16-

 

И Рентабельность продаж

• Рeнтабепьность продаж по прибыли до процентов к уплате и налога (ЕВГТ)
• Рентабельность продаж по чистой прибыли

Рентабельность использования вложенного в предпринимательскую

деятельность капитала представлена в следующей таблице.

Показатель рентабельности	Значение показателя, % 2013	Расчет показателя
Рентабельность собственного капитала (ROE)	93,7	Отношение чистой прибыли к средней величине собственного капитала. Нормальное значение: 16% и более.
Рентабельность активов (ROA)	25,1	Отношение чистой прибыли к средней стоимости активов. Нормальное значение для данной отрасли: 5% и более.
Прибыль на инвестированный капитал (ROCE)	87.8	Отношение прибыли до уплаты процентов и налогов (E8IT) к собственному капиталу и долгосрочным обязательствам.
Рентабельность производственных фондов	95,7	Отношение прибыли от продаж к средней стоимости основных средств и материально-производственных запасов,
Справочно: Фондоотдача, коэфф.	17,4	Отношение выручки к средней стоимости основных средств.

За 2013 год каждый рубль собственного капитала организации принес 0,937 руб. чистой прибыли. За рассматриваемый период значение рентабельности активов, равное 25,1%, характеризуется как, без сомнения, хорошее.

Далее в таблице рассчитаны показатели оборачиваемости ряда активов, характеризующие скорость возврата вложенных в предпринимательскую деятельность средств, а также показатель оборачиваемости кредиторской задолженности при расчетах с поставщиками и подрядчиками.

Показатель оборачиваемости	Значение в днях	Коэфф. 2013
	2013
Оборачиваемость оборотных средств (отношение средней величины оборотных активов к среднедневной выручке*; нормальное значение для данной отрасли: 174 и менее дн.)	134	2,7
Оборачиваемость запасов (отношение средней стоимости запасов к среднедневной выручке; нормальное значение для данной отрасли: 39 и менее дн.)	35	10,5
Оборачиваемость дебиторской задолженности (отношение средней величины дебиторской задолженности к среднедневной выручке; нормальное значение для данной отрасли: 96 и менее ДН.)	21	17,4
Оборачиваемость кредиторской задолженности (отношение средней величины кредиторской задолженности к среднедневной выручке)	99	3,7
Оборачиваемость активов (отношение средней стоимости активов к среднедневной выручке)	157	2,3

 

Показатель оборачиваемости	Значение в днях	Коэфф. 2013
	2013
Оборачиваемость собственного капитала (отношение средней величины собственного капитала к среднедневной выручке)	42	8,7

 

* Приведен расчет показателя  в днях. Значение коэффициента  равно отношению 365 к значению  показателя в днях.

Оборачиваемость активов за последний год показывает, что организация получает выручку, равную сумме всех имеющихся активов за 157 календарных дней. При этом требуется 35 дней, чтобы получить выручку равную среднегодовому остатку материально- производственных запасов.

3. Выводы по результатам  анализа 

Ниже обобщены ключевые финансовые показатели Общество с ограниченной ответственностью Промышленно-Строительное Предприятие "Бетон".

для оценки Показатели финансового положения и результатов деятельности Общество с ограниченной ответственностью Промышленно-Строительное предприятие "Бетон", имеющие исключительно хорошие значения:

• чистые активы превышают уставный капитал, к тому же они увеличились за анализируемый период;
• коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами демонстрирует исключительно хорошее значение, равное 0,2;
• полностью соответствует нормативному значению коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности;
• полностью соответствует нормальному значению коэффициент абсолютной ликвидности;
• отличная рентабельность активов (25,1% за период с 01.01.2013 по 31.12.2013);
• положительная динамика рентабельности продаж (+12,7 процентных пункта от рентабельности 1,9% за аналогичный период года, предшествующего отчётному);
• опережающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов организации;
• абсолютная финансовая устойчивость по величине излишка собственных оборотных средств;
• за анализируемый период получена прибыль от продаж (25 565 тыс. руб.), причем наблюдалась положительная динамика по

сравнению с аналогичным периодом прошлого года (+24 160 тыс. руб.);

• чистая прибыль за рассматриваемый период составила 18 986 тыс. руб. (+18 911 тыс. руб. по сравнению с аналогичным периодом

прошлого года);

• рост прибыли до процентов к уплате и налогообложения (EBIT) на рубль выручки организации (+13,8 коп. к 0,2 коп. с рубля выручки за аналогичный период года, предшествующего отчётному).

С негативной стороны финансовое положение организации характеризуют такие показатели:

• высокая зависимость организации от заемного капитала (собственный капитал составляет только 28%);

Рейтинг "А" говорит о хорошем финансовом состоянии организации, ее способности отвечать по своим обязательствам в краткосрочной перспективе. Имеющие такой рейтинг организации относятся к категории заемщиков, для которых вероятность получения кредитов высока (хорошая кредитоспособность). Следует обратить внимание на то, что данный рейтинг составлен по исходным данным за год. Но для получения достоверного результата необходим анализ минимум за 2-3 года. Поскольку один из первых двух коэффициентов (коэффициент текущей ликвидности) на 31 декабря 2013 г. оказался меньше нормы, в качестве третьего показателя рассчитан коэффициент восстановления платежеспособности. Данный коэффициент служит перспективы восстановления предприятием нормальной структуры баланса (платежеспособности) в течение полугода при сохранении имевшей место в анализируемом периоде тенденции изменения текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами. Значение коэффициента восстановления платежеспособности (0,51) указывает на отсутствие в ближайшее время реальной возможности восстановить нормальную платежеспособность. При этом необходимо отметить, что данные показатели неудовлетворительной структуры баланса являются достаточно строгими, поэтому выводы на их основе следует делать лишь в совокупности с другими показателями финансового положения организации. Кроме того, в расчете не учитывается отраслевая специфика.

4.2. Расчет рейтинговой  оценки финансового состояния

Показатель	Вес показателя	Оценка			Средняя оценка (гр.З х 0.25 * гр.4 х 0.6 + гр.5 х 0.15)	Оценка с учетом веса (гр.2 х гр.б)
		прошлое	настоящее	будущее
1 Показатели финансового  положения организации
Коэффициент автономии	0.25	-1	-1	-1	-1	-0.25
Соотношение чистых активов и уставного капитала	0.1	+2	*2	*2	*2	*0.2
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,16	-1	+2	42	41,25	*0.188
Коэффициент текущей (обшей) ликвидности	0,16	-1	-1	-2	-1,15	-0,173
Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности	0.2	-2	*2	*2		*0.2
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,15	+ 1	+2	*2	+1,75	+0,263