Отчет по практике в ООО Научно-производственное предприятие «Техника»

 

 

Коэффициент концентрации собственного капитала (финансовой автономии, независимости) удельный вес собственного капитала в общей валюте нетто-баланса. Он характеризует, какая часть активов ООО «Техника» сформирована за счет собственных источников средств.

Коэффициент концентрации заемного капитала - удельный вес заемных средств в общей валюте нетто-баланса - показывает, какая часть активов предприятия сформирована за счет заемных средств долгосрочного и краткосрочного характера.

Коэффициент финансовой зависимости. Это обратный показатель коэффициенту финансовой независимости. Он показывает, какая сумма активов приходится на рубль собственных средств. Если его величина равна 1, то это означает, что все активы предприятия сформированы только за счет собственного капитала. Его значение 1,3 показывает, что на каждые 1,3 рубля, вложенных в активы, приходится 1 рубль собственных средств и 50 копеек - заемных.

Коэффициент текущей задолженности - показывает, какая часть активов  сформирована за счет заемных ресурсов краткосрочного характера. Так в  
2011 году данная часть составляет 0,2 пункта.

Коэффициент устойчивого финансирования характеризует, какая часть активов  баланса сформирована за счет устойчивых источников. ООО «Техника» использует в своей деятельности заемный капитала.

Коэффициент финансового левериджа  или коэффициент финансового  риска - отношение заемного капитала к собственному. Данный коэффициент  считается одним из основных индикаторов  финансовой устойчивости. Чем выше его значение, тем выше риск вложения капитала в данное предприятие.

Следовательно, доля собственного капитала имеет тенденцию к  
повышению.

Важным показателем, который характеризует  финансовое состояние  
ООО «Техника» и его устойчивость, является обеспеченность материальных оборотных средств плановыми (устойчивыми) источниками финансирования, к которым относится не только собственный оборотный капитал, но и краткосрочные кредиты банка под товарно - материальные ценности. Она устанавливается сравнением суммы плановых источников финансирования с общей суммой материальных оборотных активов (запасов). Излишек или недостаток плановых источников средств для формирования запасов и затрат (постоянной части оборотных активов) является одним из критериев оценки финансовой устойчивости предприятия, в соответствии с которым выделяют четыре типа финансовой устойчивости. Равновесие платежного баланса в данной ситуации обеспечивается за счет просроченных платежей по оплате труда, ссудам банка, поставщикам, бюджету и т.д.

Как показывают приведенные данные, на анализируемом предприятии ООО «Техника» на начало года было неустойчивое финансовое состояние, а к концу года оно нормализовалось: материальные затраты полностью покрываются плановыми источниками финансирования.

Финансовая устойчивость ООО «Техника» можно определить также степенью обеспечения запасов и затрат собственными и заемными источниками их формирования, соотношением объемов собственных и заемных средств и характеризуется системой абсолютных и относительных показателей.

В ходе деятельности ООО «Техника» идет постоянное формирование (пополнение) запасов товарно-материальных ценностей. Для этого используются как собственные оборотные средства, так и заемные. Анализируя соответствие или несоответствие средств для формирования запасов и затрат определяют абсолютные показатели финансовой устойчивости.

Уровень общей финансовой независимости  характеризуется коэффициентом  финансовой независимости, т.е. определяется удельным весом собственного капитала организации в общей его величине. Для характеристики финансовой ситуации на предприятии существует четыре типа финансовой устойчивости.

Первый – абсолютная финансовая устойчивость (трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости имеет  следующий вид: S={1,1,1}. Такой тип  финансовой устойчивости характеризуется тем, что все запасы предприятия покрываются собственными оборотными средствами, т.е. организация не зависит от внешних кредиторов, отсутствием неплатежей и причин их возникновения, отсутствием нарушений внутренней и внешней финансовой дисциплины. Такая ситуация встречается крайне редко. Более того, она вряд ли может рассматриваться как идеальная, поскольку означает, что руководство компании не умеет, не желает, или не имеет возможности использовать внешние источники средств для основной деятельности.

Второй – нормальная финансовая устойчивость (показатель типа финансовой устойчивости имеет следующий вид: S={0,1,1}. В этой ситуации предприятие  использует для покрытия запасов  помимо собственных оборотных средств  также и долгосрочные привлеченные средства. Такой тип финансирования запасов является «нормальным» с точки зрения финансового менеджмента. Нормальная финансовая устойчивость является наиболее желательной для предприятия.

Третий – неустойчивое финансовое положение (показатель типа финансовой устойчивости имеет следующий вид: S={0,0,1}, характеризуемое нарушением платежеспособности, при котором сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов. Наличие нарушений финансовой дисциплины (задержки в оплате труда, использование временно свободных собственных средств резервного фонда и фондов экономического стимулирования и пр.), перебои в поступлении денег на расчетные счета и платежах, неустойчивой рентабельностью, невыполнение финансового плана, в том числе по прибыли.

Четвертый – кризисное финансовое состояние (показатель типа финансовой устойчивости имеет следующий вид: S={0,0,0}), при котором предприятие  находится на грани банкротства, т.к. денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд.

Здесь выделяют три степени кризисного состояния:

• первая степень (I): наличие просроченных ссуд банкам;
• вторая степень (II): I + наличие просроченной задолженности поставщикам за товары;
• третья степень (III: граничит с банкротством): II + наличие недоимок в бюджет.

Для удобства определения типа финансовой устойчивости представим рассчитанные показатели в таблице 3.7.

 

 

 

 

 

Таблица 3.7 - Коэффициенты финансовой устойчивости ООО «Техника»

Показатели	2010 год, в тысячах рублей	2011 год, в тысячах рублей
Общая величина запасов  и затрат	177	179
Наличие собственных  оборотных средств	205	193
Функционирующий капитал	205	193
Общая величина основных источников	205	193
Излишек или недостаток собственных средств	28	14
Излишек или недостаток собственных или долгосрочных источников формирования запасов	28	14
Излишек или недостаток общей величины основных источников формирования запасов и затрат	28	14
Тип финансовой устойчивости	S = [1; 1; 1].	S = [1; 1; 1].

 

 

Рассчитанные показатели демонстрируют  первый тип финансовой устойчивости предприятия. Все запасы предприятия  покрываются собственными оборотными средствами, т.е. организация не зависит от внешних кредиторов, отсутствием неплатежей и причин их возникновения, отсутствием нарушений внутренней и внешней финансовой дисциплины.  Следовательно, устойчивое финансовое состояние, при котором находится ООО «Техника» в 2010 году и в 2011 году полностью характеризует независимость от заемных источников.

 

 

 

 

 

3.4. Диагностика риска  банкротства предприятия

 

Многие отечественные специалисты  рекомендуют к использованию  методику диагностики банкротства  Г.В. Савицкой. Сущность этой методики – классификация предприятий по степени риска, исходя из фактического уровня показателей финансовой устойчивости и рейтинга этих показателей в баллах.

 

Таблица 3.8 - Группировка предприятий на классы по уровню платежеспособности

В баллах

Показатель	Границы классов согласно критериям
	I класс	II класс	III класс	IV класс	V класс
Рентабельность совокупного капитала	30,00 и выше  (50,00 баллов)	29,90-20,00   (49,90-35,00 баллов)	19,90-10,00 (34,90-20,00 баллов)	9,90-1,00 (19,90-5,00 баллов)	менее 1,00    (0 баллов)
Коэффициент текущей ликвидности	2,00 и выше (30,00 баллов)	1,99 -1,70 (29,90-20,00 баллов)	1,69-1,40 (19,90 -10,00 баллов)	1,39:1,10  (9,90 - баллов)	1,00 и ниже   (0 баллов)
Коэффициент финансовой независимости	0,70 и выше (20,00 баллов)	0,69-0,45 (19,90 – 10,00 баллов)	0,44-0,30  (9,90-5,00 баллов)	0,29 -0,20 (5,00-1,00 баллов)	менее 0,20  (0 баллов)
Границы классов	100,00 баллов	99,00-65,00 баллов	64,00-35,00 баллов	34,00-6,00 баллов	0 баллов

 

Для использования этой методики применительно к ООО «Техника», воспользуемся моделью с тремя балансовыми показателями.

I класс – предприятия с хорошим  запасом финансовой устойчивости, позволяющим быть уверенным в  возврате заемных средств;

II класс – предприятия, демонстрирующие некоторую степень риска по задолженности, но еще не рассматривающиеся как рискованные;

III класс – проблемные предприятия;

IV класс – предприятия с высоким  риском банкротства даже после  принятия мер по финансовому  оздоровлению. Кредиторы рискуют  потерять свои средства и проценты;

V класс – предприятия высочайшего  риска, практически несостоятельные.

Согласно этим критериям определим, к какому классу относится ООО «Техника». Для этого проведем расчет необходимых показателей на основе имеющихся данных.

Таблица 3.9 - Финансовые показатели ООО «Техника»

В тысячах рублей

Показатель	Период, год
	2010	2011
Собственный капитал	205	193
Заемный капитал	-	-
Прибыль до налогообложения	68	32
Оборотные активы	338	257
Расходы будущих периодов	-	-
Краткосрочные обязательства	133	64
Доходы будущих периодов	-	-
Резервы предстоящих расходов и  платежей	-	-
Валюта Баланса	338	257

 

Рентабельность совокупного капитала:

,      (3.1)

где R - рентабельность совокупного капитала;

Ск - собственный капитал;

ЗК - заемный капитал.

2010 год: 

2011 год:

Коэффициент текущей ликвидности  К_пл :

,      (3.2)

где ОА - оборотные активы;

РБП - расходы будущих периодов;

КО - краткосрочные обязательства;

ДБП - доходы будущих периодов;

РПР - резервы предстоящих расходов и платежей.

2010 год:

2011 год:

Коэффициент финансовой независимости Кфн:

,       (3.3)

где Ск - собственный капитал;

ВБ - заемный капитал.

2010 год:

2011 год:

 

Таблица 3.10 - Финансовые показатели ООО «Техника»

Показатель	2010 год		2011 год
	фактический уровень показателя	Количество баллов	фактический уровень показателя	Количество баллов
Рентабельность совокупного капитала, в процентах	33,0	50,0	17,0	29,0
Коэффициент текущей ликвидности	2,5	30,0	4,0	30,0
Коэффициент финансовой независимости	0,6	15,0	0,8	20,0
Итого	-	95,0	-	79,0