Оценка объекта интеллектуальной собственности на примере оценки рыночной стоимости изобретения

Таблица 3

К '1	0,4
К '3	0,9
К '4	0,6

Кду= К'1 *К'3*К'4= 0,4 * 0,9 * 0,6 =0,216 
Прогнозный поток прибыли от реализации продукции, выпущенной с использованием оцениваемого изобретения составлен на 10 лет:

Таблица 4

1 год	1628
2 год	1756
3 год	1456
4 год	1320
5 год	1200
6 год	1250
7 год	900
8 год	890
9 год	810
10 год	750

Ставка  дисконта рассчитана в предыдущем методе и составляет 30 %. 
Продисконтируем прогнозируемый поток прибыли.

Таблица 5

Прибыль	Текущая стоимость единицы	Дисконтируемая прибыль
1628	0,76923	1252
1756	0,59172	1039
1456	0,45517	663
1320	0,35013	462
1200	0,26933	323
1250	0,20718	259
900	0,15937	143

 
продолжение таблицы 5

890	0,12259	109
810	0,09430	76
750	0,07254	54
Сумма		4381

Пои= Побщ.* Кду= 4381 * 0,216 = 946 тыс.руб.  
Метод стоимости создания. 
На первом этапе определим сумму всех затрат, связанных с созданием и охраной нематериального актива (Зс) вычисляется по сведущей формуле: 
Зс=S[(Зpi+ Зnoi+Зm) *(1 +P/100)*К¶]

Таблица 6

№ п/п	Показатели	1994	1995	1996
1	Стоимость разработки НА тыс.руб.	110	190	100
1.1	Затраты на проведение НИР, тыс.руб.	71,5	123,5	65
1.1.1	на поисковые работы	16,57	0	0
1.1.2	на проведение теоретических исследований	19,17	2,27	0
1.1.3	на проведение экспериментов	19,5	18,52	10
1.1.4	на составление, рассмотрения и  утверждение отчета	2,79	6,78	3
1.1.5	на проведение испытаний	10,72	93,47	51
1.1.7	другие затраты	3	2,365	1
1.2	Затраты на разработку конструкторско-технической, технологической и проектной  документации, связанные с созданием  объекта	38,5	66,5	35
1.2.1	на выполнение эскизного проекта	0	0	0
1.2.2	на выполнение технического проекта	10,32	7,87	5

 
Продолжение таблицы 6

 

1.2.3	на выполнение расчетов	14,35	17,32	5
1.2.4	на проведение испытаний	8,25	29,575	18
1.2.5	на проведение авторского надзора	0	5	3
1.2.6	на дизайн	0	3	0
1.2.7	услуги сторонних организаций	6,41	4	4
2	Затраты на правовую охрану объекта	0	0	17
3	Рентабельность, %	30	30	15
4	Коэффициент приведения, с помощью  которого разновременные затраты приводяться к единому моменту времени	3,71	2,85	2,197
5	Сумма всех затрат, связанных с  созданием и охраной НА, тыс.руб., каждого года ((1+2)*(1+3/100)*4	530,53	703,95	295,60
6	Сумма всех затрат, связанных  с созданием и охраной НА, тыс.руб.	1530,08

На втором этапе определяется величина коэффициента, учитывающего степень морального старения нематериального актива. 
Кмс- = 1- Тд/Тн= 1 – 0,35 = 0,65 
На третьем этапе рассчитывается остаточная стоимость нематериального актива с учетом коэффициента технико-экономической значимости, коэффициента морального старения. 
Со= Зс* Кмс* Кт 
Использование оцениваемого изобретения обеспечивает улучшение основных технико-экономических характеристик технологии и следовательно коэффициент технико-экономической значимости равен 1,1 
С о = 1530 * 0,65*1,1 = 1 094 тыс.руб.  
Оценив изобретение тремя способами, согласуем результаты.

Таблица 7

 

Методы	Результаты	Веса
Метод освобождения от роялти	1978	3
Метод оценки стоимости ОИС через  коэффициент долевого участия	946	1
Метод стоимости создания	1 094	2

 

Средневзвешенная стоимость изобретения, тыс.руб.

1511

 
Заключение.  
Интеллектуальная собственность как объект оценки - исключительное право гражданина или юридического лица на результаты интеллектуальной деятельности и приравненные к ним средства индивидуализации юридического лица, индивидуализации продукции, выполняемых работ или услуг (фирменное наименование, товарный знак, знак обслуживания и т.п.). 
Руководствуясь вышеприведенным определением, оценку интеллектуальной собственности можно обозначить как процесс установления (в денежном выражении) полезности результатов интеллектуальной деятельности и приравненных к ним средств индивидуализации юридического лица, индивидуализации продукции, выполняемых работ или услуг. 
Согласно Положения по бухгалтерскому учету "Учет нематериальных активов" ПБУ 14/2000, утвержденному министерством финансов Российской федерации, приказом от 16 октября 2000 года N 91н, к нематериальным активам могут быть отнесены следующие объекты интеллектуальной собственности (исключительное право на результаты интеллектуальной деятельности): 
- исключительное право патентообладателя на изобретение, промышленный образец, полезную модель; 
- исключительное авторское право на программы для ЭВМ, базы данных; 
- имущественное право автора или иного правообладателя на топологии интегральных микросхем; 
- исключительное право владельца на товарный знак и знак обслуживания, наименование места происхождения товаров; 
- исключительное право патентообладателя на селекционные достижения. 
Нет универсального, точного метода определения стоимости нематериальных активов, поскольку каждый из них настолько индивидуален, что невозможно создать математический алгоритм для достоверного и точного расчета стоимости рассматриваемого нематериального актива. 
Для практической оценки стоимости нематериальных активов специалисты рекомендуют затратный, доходный и комбинированный подходы, обычно используемые в оценке других видов активов. 
Изобретение оценивалось следующими методами: 
1. Методом освобождения от роялти. 
2. Методикой оценки стоимости объекта интеллектуальной собственности через коэффициент долевого участия. 
3. Методом стоимости создания. 
Рассчитав по данным методикам стоимость изобретения, получили следующие результаты:

Таблица 8

Методы	Результаты	Веса
Метод освобождения от роялти	1978	3
Метод оценки стоимости ОИС через  коэффициент долевого участия	946	1
Метод стоимости создания	1 094	2

 

Средневзвешенная стоимость изобретения, тыс.руб.

1511

 
Таким образом, рыночная стоимость  изобретения составляет 1 511 тыс.руб.  
 
Библиография.  
1. Федеральный закон «Об оценочной деятельности в Российской Федерации» от 17 июля 1998 года (с изменениями на 27 февраля 2003 года). 
2. Алехин Б.И. Рынок ценных бумаг. Введение в фондовые операции. – М.: Финансы и статистика, 1991. 
3. Батракова Л.Г. Финансовые расчеты в коммерческих сделках. – М.: ЛОГОС, 1998. 
4. Бартнев С.А. История экономических учений. – М.: Юристь, 1998. 
5. Белолипецкий В.Г. Финансы фирмы. – М.: ИНФРА – М, 1999. 
6. Бункина М.К. Экономическая политика / М.К. Бункина, А.М. Семенов. – М.: ЗАО "Бизнес-школа" Интел-синтез, 1999. 
7. Валдайцев В.С. Оценка бизнеса и инновации: Учеб.пособие. – М.:Филинъ 1997. 
8. Вводный курс по экономической теории / Под ред. Г.П. Журавлевой. М.: ИНФРА – М, 1998. 
9. Григорьев В.В. Оценка предприятий: имущественный подход / В.В. Григорьев, И.М. Островкин. – М.: Дело, 1998. 
10. Доунс Дж. Финансово-инвестиционный словарь. – М.: ИНФРА –М, 1997. 
11. Козырев А.Н. Оценка интеллектуальной собственности. – М.: Экспертное бюро, 1997. 
12. Кочович Е. Финансовый анализ. – М.: Финансы и статистика, 1994. 
13. Оценка бизнеса. Под редакцией проф. А.Г.Грязновой, д.э.н. , проф. М.А.Федотовой. – Москва «Финансы и статистика», 2002 
14. Черняк В.З. Оценка бизнеса. – М.: Финансы и статистика, 1996.