Маржинальный анализ деятельности предприятия

 
 
 
Исходя из рассмотренных данных, составим таблицу 3, в которой представлены показатели финансовой деятельности ООО «Захар-фото» на 01.01.2009, на 01.07.2009, на 01.01.2010, на 01.07.2010. 
Таблица 3 – Показатели финансовой деятельности ООО «Захар-фото»

 
 
 
Изменение объемов выручки от реализации по ООО «Захар-фото» можно рассмотреть  на следующем графике: 
 
 
 
Рисунок 3 – Динамика выручки от реализации по ООО «Захар-фото»  
Исходя из показателей финансовой деятельности ООО «Захар-фото» следует отметить прибыльную деятельность организации. Увеличение выручки на 01.01.2010 по сравнению с 01.01.2009 составила 22425 тыс. руб. или на 162.6%. Данное увеличение вызвано ростом продаж продукции.  
 
Далее рассчитаем маржинальный доход по формуле (10): 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Динамика маржинального дохода ООО «Захар-фото» представлена на рисунке: 
 
 
 
       Рисунок 4 – Динамика маржинального дохода ООО «Захар-фото» 
Самый высокий маржинальный доход достигнут на 01.01.2010, самый наименьший – на 01.07.2010. Следовательно сумма покрытия постоянных затрат возросла, тем самым увеличивается возможность организации получать прибыль. 
 
Находим относительный маржинальный доход по формуле (15): 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Теперь найдем точку безубыточности в стоимостном выражении по формуле (14):  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Изменение точки безубыточности по ООО «Захар-фото» можно рассмотреть на следующем графике: 
 
           
 
Рисунок 5 – Динамика точки безубыточности ООО «Захар-фото»  
Точка безубыточности на 01.01.2009 находится ниже, чем точки за все остальные периоды. Самая высокая точка была достигнута на 01.01.2010. Точки безубыточности летом 2009 и 2010 составили примерно одинаковые позиции. 
 
 В целом же результаты анализа свидетельствуют о благоприятной ситуации в организации. Организация имеет неплохой  резерв, что позволит ей выйти из сложной экономической ситуации и поддерживать свою деятельность. 
Найдем эффект операционного рычага по формуле (21): 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Динамика эффекта операционного рычага по ООО «Захар-фото» представлена на следующем графике: 
 
 
 
Рисунок 6 – Динамика эффекта операционного рычага ООО «Захар-фото»  
Исходя из рассчитанных эффектов операционного рычага по ООО «Захар-фото» следует отметить, что на 01.01.2009 организация достигла наименьшего эффекта операционного рычага. В дальнейшем эффект операционного рычага возрастает так как имея высокий удельный вес постоянных затрат, организация несет риск падения прибыли. 
 
Рассчитаем маржу безопасности по формуле (23): 
 
 
 
 
 
 
 
                                        
 
Рисунок 7 – Динамика маржи безопасности (%) ООО «Захар-фото»  
 
Исходя из возрастания эффекта операционного рычага, доля маржи безопасности сокращается в 2010 году, по сравнению с 2009 годом.    
 
Оценим маржу безопасности в денежных единицах по формуле (24): 
 
 
 
 
 
 
 
     
 
 
 
   
 
Рисунок 8 – Динамика маржи безопасности (тыс. руб.) ООО «Захар-фото» 
Самая высокая маржа безопасности по ООО «Захар-фото» достигнута на 01.01.2010г. – 36371 тыс. руб. Следует отметить снижение маржи безопасности на 01.07.2010г. против 01.07.2009г. на 3559 тыс. руб.  
По результатам анализа ООО «Захар-фото» можно судить о высокой устойчивости деятельности данной фирмы в целом к различным угрозам. 
 
Проведенный анализ показал высокую жизнеспособность предприятия. Прибыль компании можно назвать защищенной от разнообразных возможных негативных событий: падения спроса, повышения цен поставщиками или коммунальной службой и т.п. 
 
Для повышения эффективности деятельности рекомендуется инвестирование освобождающихся средств в оборот.  
 
Для улучшения своей жизнедеятельности руководству ООО «Захар-фото»  необходимо:  
 
1) уделить внимание мониторингу рынка; 
 
2) понижать себестоимость товаров и услуг за счёт уменьшения затрат; 
 
3) изучить покупательский спрос на новые товары и услуги; 
 
4) расширить ассортимент продукции и  рынок сбыта; 
 
5) привлекать новых клиентов. 

 
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 
Большую роль в обосновании управленческих решений в бизнесе играет маржинальный анализ, методика которого базируется на изучении соотношения между тремя группами важнейших экономических показателей: издержками, объемом производства (реализации) продукции и прибылью и прогнозировании величины каждого из этих показателей при заданном значении других. 
 
Маржинальный анализ (анализ безубыточности) широко применяется в странах с развитыми рыночными отношениями. Он позволяет изучить зависимость прибыли от небольшого круга наиболее важных факторов и на основе этого управлять процессом формирования ее величины. 
 
Основные возможности маржинального анализа состоят в определении: 
 
-безубыточного объема продаж (порога рентабельности, окупаемости издержек) при заданных соотношениях цены, постоянных и переменных затрат; 
 
-зоны безопасности (безубыточности) предприятия; 
 
-необходимого объема продаж для получения заданной величины прибыли; 
 
-критического уровня постоянных затрат при заданном уровне маржинального дохода; 
 
-критической цены реализации при заданном объеме продаж и уровне переменных и постоянных затрат. 
 
С помощью маржинального анализа обосновываются и другие управленческие решения: выбор вариантов изменения производственной мощности, ассортимента продукции, цены на новое изделие, вариантов оборудования, технологии производства, приобретения комплектующих деталей, оценки эффективности принятия дополнительного заказа и др.

 
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 
 
1.      Жилкина А.Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия: Учебник.-М.: ИНФРА-М, 2005 г. 
 
2.      Ивахник Д.Е.,»Анализ безубыточности в маркетинговой деятельности».Маркетинг в России и за рубежом- журнал №1/2005г.  
 
3.      Керимов В.Э. Управленческий учет.-М.: НТК «Дашков и К», 2005г.  
 
4.      Ковалев А.В., Управление денежными потоками, прибылью и рентабельностью: –М.: Проспект, 2007г. 
 
5.      Макаренко И.А., Теория экономического анализа,-М.: тетраСистемс, 2008г. 
 
6.      Семенов А.Л. Экономика предприятия//2005 
 
7.      www.rusconsult.ru 
 
8.      www.elitanum.ru 
 
9.      www.finaces-analysis.ru 
 
10.  www.rbsys.ru