Контрольная работа по "Анализу финансовых результатов"

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

     4. Анализ формирования,  распеделения и использования чистой прибыли организации

    

     Факторный анализ чистой прибыли может быть проведен с применением следующей факторной модели: ΔРЧ = ΔD-ΔS, где ΔD - изменение доходов, ΔS - изменение расходов.

Факторный анализ чистой прибыли можно  детализировать, выделив доходы и  расходы по обычной деятельности (Dоб; Sоб) и прочие доходы и расходы (Dпр; Sпр). Тогда модель факторного анализа чистой прибыли будет иметь вид: ΔРЧ = (ΔDоб+ΔDпр)-(ΔSоб+ΔSпр).

     Формирование чистой прибыли или убытка как итогового финансового суммарного результата, фиксируемого на счете №99, идет согласно следующей формуле:

ЧП(У)=П(У)П+П(У)ПВД-НП-СННЗ, где ЧП(У) – обозначение чистых прибыли или убытка, полученных по результатам данного отчетного временного периода;

П(У)П – обозначение суммы  прибыли или убытка от всех продаж за данный период;

П(У)ПВД – обозначение суммы прибыли или убытка, связанных с прочими видами деятельности; НП – сумма налога на прибыль (согласно ПБУ18/02);

СННЗ – сумма отчислений в  случае санкций при нарушении  статей Налогового Кодекса.

     Напрямую в счет изменения общего убытка или прибыли включаются суммы платежей налогов на прибыль и налоговые санкции.

     Отражение бухгалтерской прибыли до налогообложения идет в кредите сч. 99, формируемой по итогам прошедшего года согласно ПБУ. Дебет этого счета включает отражение штрафов, полученных за нарушение налогового законодательства, а также суммарное значение условного дохода или расхода по налогам на прибыль, который должен быть исчислен согласно пункту 20 Положения по бухучету 18/02.Отражение конечного финансового итога деятельности организации по отчетному году как результата формирования чистой прибыли идет в показателе, называемом чистой прибылью или убытком данного года.

     Закрытие счета 99 происходит 31 декабря с последующей реформацией баланса – списанием суммы чистой полученной прибыли или же убытка в кредит или дебет на счет 84, предназначенный для нераспределенной прибыли или непокрытых убытков, что проводится по документам следующими записями:

деб99 кред84 – списание чистой прибыли  по отчетному году;

деб84 кред99 – списание убытка по отчетному году.

     Финансовый результат деятельности предприятия, окончательно сформированный к концу года в виде чистой прибыли, подвергается распределению.  В соответствии с принципами организации финансовой деятельности предприятия самостоятельно определяют направления использования чистой прибыли. За счет чистой прибыли учредители в первую очередь обязаны покрыть расходы, произведенные в течение отчетного года авансом в счет этой прибыли и отраженные в бухгалтерском учете как не имеющие источников финансирования. Далее использование нераспределенной прибыли истекшего года осуществляется согласно учредительным документам на основе решения собрания учредителей (акционеров) в соответствии с установленным порядком распределения бухгалтерской прибыли.

     В соответствии с законодательством Российской Федерации акционерные общества и совместные предприятия производят в установленных процентах от уставного капитала за счет чистой прибыли обязательные отчисления в резервный капитал. Резервный капитал предназначен для возмещения убытков от хозяйственной деятельности, а также для выплаты доходов инвесторам и кредиторам в случае, если на эти цели не хватает прибыли. В соответствии с Федеральным законом от 26 декабря 1995 г. 208 -ФЗ «Об акционерных обществах» российские акционерные общества обязаны создавать

 

 

 

 

 резервный фонд, размер которого  должен составлять не менее  15% от уставного капитала. Акционерные  общества должны ежегодно отчислять  в резервный фонд не менее  5% от своей чистой прибыли.  Отчисления прекращаются, когда резервный фонд достигнет размера, установленного уставом.

     Для остальных предприятий отчисления в резервный капитал носят добровольный характер и производятся в соответствии с порядком, установленном в учредительных документах предприятия, или с его учетной политикой.

     Чистая прибыль может использоваться предприятиями фондовым или бес фондовым методом, что обязательно отражается в приказе об учетной политике предприятия. Фондовый метод использования прибыли предполагает распределение прибыли, остающейся в распоряжении предприятия по фондам специального назначения. К таким фондам относятся фонд накопления, фонд потребления, фонд социальной сферы и др. Расходование средств этих фондов должно осуществляться строго по целевому назначению в соответствии с утвержденной в установленном порядке сметой.

Фонд накопления расходуется на финансирование затрат на мероприятия, связанные с повышением имущественного состояния предприятия и не относящихся  на себестоимость продукции. Это  затраты на техническое перевооружение, реконструкцию и строительство новых объектов, действующего производства, на проведение научно-исследовательских работ, на совершенствование техники, модернизации оборудования, расходы на проведение природоохранных мероприятий и т. д.

     Фонд социальной сферы и фонд потребления — это  средства, зарезервированные для осуществления мероприятий по социальному развитию и материальному поощрению персонала, а также для других мероприятий и работ, не приводящих к образованию нового имущества предприятия. Средства фондов предназначены для материального поощрения работников (единовременные премии и материальная помощь), обеспечение социальной защиты персонала (дотация на питание, приобретение проездных, путевок, детские учреждения, расходы по благоустройству и т. д.).

    Безфондовый метод чаще всего используют небольшие предприятия. В этом случае предприятие имеет право расходовать средства на нужды технического совершенствования и расширения материально-производственной базы, социального развития и материального поощрения коллектива  за счет имеющегося остатка нераспределенной прибыли прошлых лет без предварительного образования специальных фондов.

     Чистая прибыль истекшего года после погашения расходов, произведенных за ее счет и отраженных в течение года в бухгалтерском учете как необеспеченные соответствующими источниками финансирования, а также после отчислений на пополнение резервного капитала и создание фондов специального назначения,  может быть направлена на выплату учредительского дохода. Условием выплаты учредительного дохода для акционерных и иных обществ является полная оплата уставного капитала его участниками, а чистые активы должны быть выше размера уставного и резервного капитала как до, так и после начисления учредительного дохода. Оставшаяся после начисления учредительского дохода прибыль накапливается как нераспределенная и представляет собой составную часть собственного капитала предприятия.

      Использование чистой прибыли (убытка)

     В начале года, следующего за отчетным, собственники организации принимают решение о распределении чистой прибыли. Чистая прибыль может быть использована на выплату дивидендов, формирование резервного капитала, увеличение уставного капитала,

 

 

 

 

 

 погашение убытков прошлых  лет и другие цели.

     Для учета нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) предусмотрен счет 84-"Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)".

     Выплата дивидендов

 Д84 К75-2 - начислены дивиденды  юр. лицам и физ. лицам, не являющимся сотрудниками организации

 Д84 К70 - начислены дивиденды  учредителям - сотрудникам организации

     Начисленные дивиденды облагаются налогом на доходы физических лиц и налогом на прибыль (для юр лиц), которые организация должна исчислить и уплатить как налоговый агент.

 Д70 (75-2) К68 Удержан НДФЛ

 Д75-2 К68 Удержан налог на прибыль  с дивидендов

     Выплата дивидендов не производится, если стоимость чистых активов меньше суммы уставного и резервного капитала.

     Резервный капитал обязаны формировать акционерные общества. Для этого в резерв ежегодно отчисляется не менее 5% чистой прибыли. Резервный капитал расходуется на покрытие убытка отчетного года, на выкуп собственных акций и погашение облигаций. Другие организации могут формировать резервный капитал по своему усмотрению.                Порядок формирования резервного капитала должен быть прописан в учредительных документах.

 Д84 К82 - сформирован резервный  капитал

 Д84 "Прибыль, подлежащая распределению"  К84 "Непокрытый убыток" - погашены  убытки прошлых лет

      Учредители могут направить часть нераспределенной прибыли на увеличение уставного капитала. При принятии такого решения необходимо оформить изменения в учредительных документах. После регистрации изменений в учете делается запись: Д84 К80.

     После распределения прибыли, остаток на счете 84 показывает величину нераспределенной прибыли.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

     5. Анализ и оценка прибыли на одну акцию

 

     Прибыль на акцию (Earnings Per Share, EPS) - финансовый показатель, равный отношению чистой прибыли компании, доступной для распределения, к среднегодовому числу обыкновенных акций.

     Формула расчета:

 

     Для правильного расчета EPS важно определить используемое в знаменателе число акций с учетом всех происходивших за год изменений в их составе, а также с учетом эффекта разводнения капитала. Акции, которые находились в обращении в течение всего года, включаются в расчет в полном объеме. Акции, которые находились в обращении в течение части года (т.е. были выпущены в течение года или находились в обращении в начале года, но затем были выкуплены компанией) включаются в расчет в доле, пропорциональной периоду их обращения. Если в течение года выплачивались дивиденды в форме дополнительных акций, то они включаются в расчет полностью.

     Значение EPS, рассчитанное только с учетом фактически обращающихся акций, называется базовым. Для того, чтобы учесть возможное влияние разводнения капитала, рассчитывается "разводненный EPS". В его расчете все конвертируемые в акции ценные бумаги анализируются так, как будто их конвертация уже произведена (за исключением тех случаев, когда конвертация не понизит, а, наоборот, повысит EPS). При этом следует учитывать как дополнительно появляющиеся акции, так и дополнительные доходы компании, полученные за счет исполнения опциона.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

    

     6. Показатели рентабельности капитала (активов). Область их применения, оценка и анализ по факторам

 

     На основании данных баланса и отчета о финансовых результатах и их использовании определяются показатели эффективности использования капитала (имущества) предприятия.

 

     Рентабельность капитала (имущества) предприятия характеризует прибыль, полученную предприятием с каждого рубля, вложенного в имущество (активы) предприятия, и определяется по формуле:

Ркап = Пч * 100/ К,

где Ркап – рентабельность капитала (имущества) предприятия, %; Пч – чистая прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, тыс. руб.; К – средняя  величина капитала предприятия, рассчитанная по данным баланса, тыс. руб.

     Рентабельность текущих активов отражает эффективность использования текущих активов предприятия, показывая, какую прибыль получает предприятие с каждого рубля, вложенного в текущие активы предприятия, и определяется по формуле:

Ракт = Пч * 100/ Атек,

где Ракт – рентабельность текущих активов, %; Атек – средняя величина текущих активов предприятия, рассчитанная по данным баланса, тыс. руб.

     Рентабельность средств(источников) предприятия характеризует эффективность использования собственного капитала и инвестированных заемных средств.

     Рентабельность собственного капитала характеризует прибыль, получаемую предприятием с каждого рубля собственного капитала, и определяется по формуле:

Ркап. соб = Прасп * 100/ Ксоб,

где Ркап соб – рентабельность собственного капитала; Ксоб – средняя величина источников собственных средств предприятия, рассчитанная по данным I раздела пассива баланса, тыс. руб.

     Рентабельность инвестированных заемных средств (Рзаем с) можно определить методом разниц:

Рзаем. с = Ркап – Ркап.соб,

     Рентабельность инвестиций (Ркинв) характеризует эффективность инвестирования собственного капитала и долгосрочных заемных средств:

Рк. инв = Пб * 100/ Кдолг,

где Пб – прибыль балансовая, тыс. руб.; Кдолг – долгосрочные кредиты  и займы по данным баланса, тыс. руб.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

   

     7. Показатели рентабельности продаж. Методика анализа рентабельности продаж по факторам

    

     Рентабельность продукции — отношение (чистой) прибыли к полной себестоимости.

ROM = ((Чистая) прибыль/Себестоимость) * 100 %

     Рентабельность основных средств — отношение (чистой) прибыли к величине основных средств.

ROFA = ЧП/Основные средства * 100 %

     Рентабельность продаж (Margin on sales, Return on sales) — отношение операционной прибыли (прибыли от продаж)(EBIT) компании к ее выручке(Sales).