Контрольная работа по «Анализу финансовой отчетности»

Чистый оборотный капитал = оборотные (краткосрочные, текущие) активы - краткосрочные пассивы (краткосрочный заемный капитал)

Чистый оборотный  капитал =4381-2895=1486 тыс. руб.

 

3. Рассчитать коэффициенты, характеризующие ликвидность, платежеспособность и кредитоспособность данного предприятия на конец отчетного периода.

Таблица 6

Коэффициенты, характеризующие ликвидность, платежеспособность и кредитоспособность

Показатель	Формула	На конец периода
Маневренность собственных  оборотных средств	260/(290-252-244-230-690)	1,02
Коэффициент покрытия общий (текущей ликвидности)	(290-252-244-230)/690	1,32
Коэффициент быстрой ликвидности	(290-252-244-210-220-230)/690	0,53
Коэффициент абсолютной ликвидности	260/290	0,25
Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов	СОС/(210+220)	0,40
Коэффициент покрытия запасов	(490-252-244+590-190-230+610+621+622+627)/(210+220)	1,59

 

 

4. Сравнить расчетные значения коэффициентов, полученные при выполнении предыдущего задания, с нормативными.

 

Таблица 7

Сравнение коэффициентов с нормативными значениями

Показатель	Норматив	Формула	На конец года
Маневренность собственных  оборотных средств	0-1	260/(290-252-244-230-690)	1,02
Коэффициент покрытия общий (текущей ликвидности)	≥2,0	(290-252-244-230)/690	1,32
Коэффициент быстрой ликвидности	≥1,0	(290-252-244-210-220-230)/690	0,53
Коэффициент абсолютной ликвидности	≥0,2	260/290	0,25
Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов	≥50%	СОС/(210+220)	0,40
Коэффициент покрытия запасов	≥1,0	(490-252-244+590-190-230+610+621+622+627)/(210+220)	1,59

 

Из таблицы следует, что коэффициент маневренности собственных оборотных средств, коэффициент покрытия, коэффициент быстрой ликвидности, доля собственных оборотных средств в покрытии запасов не соответствуют нормативному значению, это означает, что предприятие неэффективно управляет собственными оборотными средствами, в случае востребования кредиторами покрыть обязательства предприятие не сможет этого сделать.

 

5. Охарактеризовать ООО «Актив» как возможного делового партнера.

Исходя из рассчитанного коэффициента автономии, предприятие ООО «Актив» можно охарактеризовать как надёжного партнёра, так как согласно значению этого коэффициента предприятие можно считать финансово независимым (устойчивым). Это подтверждает тот факт, что источником 51% всех средств организации является её собственный капитал. К сожалению, ООО "Актив" на конец года имеет пониженный показатель текущей ликвидности, который является тревожным для инвесторов и прочих кредиторов, и привлечение краткосрочных заемных средств лишь ухудшит его положение. Такое значение указывает на то, что оборотные активы ООО "Актив" в недостаточной степени покрывают краткосрочные обязательства. Недостаточное значение коэффициента сигнализирует о повышенном риске потери платежеспособности организации. ООО "Актив" необходимо повысить данный показатель ликвидности.

Как повысить текущую ликвидность:

а) уменьшить долю краткосрочных обязательств в пассивах организации. Это подразумевает перевод части краткосрочной задолженности в долгосрочную (т.е. привлечение долгосрочных кредитов и займов взамен краткосрочных);

б) увеличить долю ликвидных (оборотных) активов за счет снижения доли внеоборотных активов. Например, за счет продажи ненужных, непрофильных, неиспользуемых основных средств.

Кроме того, повысить ликвидность (платежеспособность) организации можно через ускорение  оборачиваемости активов, что позволит менее ликвидным активам (запасам) быстрее превращаться в высоколиквидные активы (дебиторскую задолженность, денежные средства). Это повысит способность организации рассчитываться по своим обязательствам. Повысить оборачиваемость можно не только через ускорение самого производственного процесса (или процесса выполнения работ и оказания услуг), но и за счет ужесточения платежной дисциплины покупателей – снижение периода взыскания дебиторской задолженности.

 

6. Как изменится кредитоспособность данного предприятия, если на его балансе на конец года, появятся долгосрочные кредиты на сумму 6 млн. руб.? Краткосрочные кредиты на сумму 3 млн. руб.?

 

В первом случае коэффициент  текущей ликвидности увеличится и станет значительно выше нормативного значения (до 3,08), во втором случае данный показатель станет еще меньше, чем был (до 1,17). Т.е. кредитоспособность повысится в первом случае, во втором – снизится.

Однако, рассматривая показатель финансового левериджа, можно определить, что финансовая устойчивость предприятия пострадает во втором случае меньше, чем в первом.

Список используемой литературы:

 

1. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности / под ред. В.И. Стражева. — М., 2008
2. Любушин Н.П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия / Н.П. Любушин — М., 2007
3. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / Г.В. Савицкая — Минск, 2009
4. Селезнева Н.Н. Финансовый анализ. Управление финансами / Н.Н. Селезнева, А.Ф. Ионова — М., 2006
5. Гринев Г.П. Анализ финансовой отчетности. Учебный курс (учебно-методический комплекс) МИЭМП.