Комплексный анализ активов и пассивов бухгалтерского баланса

В ходе анализа выявляются статьи активов, по которым произошел наибольший вклад в прирост общей величины внеоборотных активов и активов  хозяйствующего субъекта в целом. На основе анализа выявляется тип стратегии хозяйствующего субъекта в отношении долгосрочных вложений. Высокий удельный вес нематериальных активов в составе внеоборотных активов и высокая доля прироста нематериальных активов в изменении общей величины внеоборотных активов за отчетный период свидетельствуют об инновационном характере стратегии хозяйствующего субъекта, т.е. ориентации вложений в интеллектуальную собственность.

Высокий удельный вес долгосрочных финансовых вложений и высокая доля прироста их в изменении общей величины внеоборотных активов за отчетный период свидетельству ют о финансово-инвестиционной стратегии развития хозяйствующего субъекта.

Ситуация, при которой наибольший удельный вес занимают основные средства и незавершенное строительство в общей величине внеоборотных активов за отчетный период, характеризует ориентацию на создание материальных условий расширения основной деятельности хозяйствующего субъекта. Для анализа используется аналитическая таблица 1.

 

Таблица 1

Анализ структуры и динамики оборотных активов

Показатели	Абсолютные  величины		Удельный вес  в общей величине внеоборотных активов, %%		Изменения
	На нач. периода	На конец  периода	На нач. периода	На конец  периода	В абсол. выражении	В удельных весах
Нематериальные активы	-	-	-	-	-	-
Основные средства	15520	132164	74,34	82,72	116644	+8,38
Незавершенное строительство	908	9416	4,34	5,89	8508	+1,55
Долгосрочные финансовые вложения	4448	18068	21,3	11,3	13619	-10
Прочие внеоборотные активы	-	-	-	-	-	-
ИТОГО внеоборотных активов	20876	159768	100	100	138892	0

 

На основе проведенных  расчетов можно сделать вывод  о том, что деятельность хозяйствующего субъекта ориентирована на создание материальных условий расширения основной деятельности, так как большая часть внеоборотных активов сконцентрирована в основных средствах и незавершенном строительстве. Их доля на начало года составляла 78,68% (74,34 + 4,34), а на конец года 88,61%, возрастание составило 9,93%. Доля долгосрочных финансовых вложений сократилась с 21,3 до 11,3% на 10%.

В составе внеоборотных активов отсутствуют нематериальные активы.

Анализ качества текущих (оборотных) активов осуществляется на внутренних учетных данных. Прежде всего, необходимо определить удельный вес тех активов, возможность реализации которых представляется маловероятной. К ним относят залежалые запасы материалов, продукцию, не пользующуюся спросом, сомнительную дебиторскую задолженность, незавершенное производство. От того, насколько велик удельный вес этой группы в составе имущества хозяйствующего субъекта, зависит ликвидность.

Затем необходимо проанализировать отношение труднореализуемых активов к легко реализуемым. Легко реализуемые активы определяются как разность между общей величиной текущих активов и труднореализуемыми активами. Увеличение их отношения к легко реализуемым активам свидетельствует о снижении ликвидности оборотных активов. В условиях нестабильности экономики для большинства российских предприятий стало выгодно вкладывать денежные средства в производственные запасы и другие товарно-материальные ценности.

Деление оборотных активов  на труднореализуемые и легко реализуемые меняется с изменением конкретных экономических условий.

В заключение анализа  структуры оборотных активов  целесообразно все оборотные активы сгруппировать по категориям (степени) риска (табл. 2).

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 2

Динамика состояния  текущих активов и их классификация  по категориям риска

Степень риска	Группы текущих активов	Доля группы в общем  объеме текущих активов		Отклонение (+/-)
		На нач. периода	На конец  периода
Минимальная	Наличные денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	7,26	13,66	+6,4
Малая	Дебиторская задолженность (до года), запасы, готовая продукция	79,76	71,42	-8,34
Средняя	Незавершенное производство, расходы будущих периодов	11,62	14,92	+3,3
Высокая	Дебиторская задолженность (более года), залежалые запасы, готовая продукция, не пользующаяся спросом	-	-	-

Анализ данных, приведенных  в таблице, свидетельствует о  том, что удельный вес активов  с минимальной и средней степенью риска возрос, а удельный вес малой степени риска снизился.

Активов с высокой  степенью риска нет. Качество текущих  активов снизилось незначительно  за счет снижения доли активов с малой степенью риска. Важную характеристику структуры средств дает коэффициент имущества производственного назначения (К_и.п.н):⁵

где ОФ - основные фонды, НЗС - незавершенное строительство, ЗП - запасы, НЗП - незавершенное производство, А - активы.

Нормальным считается  следующее ограничение показателя К_и.п.н > 0,5.

Данный показатель определяется по периодам, затем определяется отклонение. Рассчитанный коэффициент сравнивается с «пороговым» значением. В случае снижения показателя ниже критической границы целесообразно пополнение собственного капитала (путем увеличения уставного) или привлечение долгосрочных заемных средств для увеличения имущества хозяйствующего субъекта.

3.2. Анализ структуры  пассивов

 

Причины увеличения или  уменьшения имущества хозяйствующего субъекта устанавливают в ходе анализа происшедших изменений в составе источников его образования.

Поступление, приобретение и создание имущества осуществляется за счет собственных и заемных средств, характеристика соотношения которых раскрывает существо финансового положения.

Оценка динамики состава  и структуры источников, собственных и заемных средств осуществляется по данным форм № 1, 5.

Анализ предполагает оценку состава, структуры и динамики изменения собственных и заемных средств в целом в источниках имущества. Затем необходимо отдельно проанализировать состав и динамику элементов собственного и заемного капитала.

Собственный капитал  включает разные по своему экономическому содержанию, по принципам формирования и использования источники: уставный капитал, добавочный, резервный капитал, фонд социальной сферы, целевые финансирования и поступления, нераспределенная прибыль.

Анализ осуществляется с определением абсолютного изменения  элементов источников собственного капитала, затем определяется удельный вес каждого элемента источника собственного капитала в общей величине собственного капитала (капитал и резервы) и в валюте баланса. На основе отклонений по цельному весу необходимо дать оценку изменения источников имущества.

Особое внимание при  оценке источников собственного капитала необходимо обратить на наиболее устойчивую часть собственного капитала (принципы формирования, изменения и т.д.)⁶. Его величина может быть изменена в течение года при условии сохранения формы собственности путем выпуска (или выкупа) акций, либо повышения (или снижения) номинальной стоимости акций. Непременным условием изменения величины уставного капитала является внесение соответствующих изменений в учредительные документы.

Добавочный капитал  — это эмиссионный доход. Он включает суммы от дооценки внеоборотных активов, средства ассигнований из бюджета, использованные на финансирование долгосрочных вложений, а также другие поступления в собственный капитал.

Резервный капитал включает ту часть собственного капитала, которая предназначается для покрытия непредвиденных потерь (убытков), для выплаты доходов инвесторам, когда прибыли на эти цели не достаточно. Основным источником его образования является прибыль.

Фонд социальной сферы  аккумулирует средства, зарезервированные на развитие социальной сферы данного хозяйствующего субъекта, на развитие и расширение объектов социальной сферы, материального стимулирования работников. Целевые финансирования и поступления направляются на пополнение оборотных средств, капитальных и других финансовых вложений долгосрочного характера. Эти источники впоследствии становятся частью собственного капитала.

Нераспределенная прибыль  является источником финансирования определенных направлений текущей деятельности хозяйствующего субъекта. Наличие нераспределенной прибыли можно рассматривать как источник пополнения оборотных активов.

Увеличение доли собственных  средств за счет любого перечисленного источника способствует усилению финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта.

Для анализа необходимо составить аналитическую таблицу, по данным которой сделать вывод об изменении величины собственного капитала за счет тех или иных источников (табл. 3).

 

Таблица 3

Движение собственного капитала

Источник средств	Остаток на начало года		Поступило за год		Использ. в отч. году		Остаток на конец года		Изменения за отч. год
	Т.р.	%%	Т.р.	%%	Т.р.	%%	Т.р.	%%	Т.р.	%%

 

Собственные средства пополняются  как за счет внутренних (прибыли), так  и за счет внешних (выпущенные и реализованные акции — привлекаются средства извне) поступлений.

Заемные средства привлекаются за счет внешних источников. Методика анализа основана на сопоставлении  отчетных показателей с базисными (на начало года) по каждому виду источника средств, исчисленных отклонений, которые характеризуют прирост или снижение того или иного источника средств.

Движение источников заемных средств осуществляется по данным форм №1,5. Анализируется динамика их состава и структуры. Для анализа целесообразно составить аналитическую таблицу (табл. 4).

 

Таблица 4

Движение источников заемных средств

Источник средств	Остаток на начало года		Поступило за год		Использ. в  отч. году		Остаток на конец  года		Изменения за отч. год
	Т.р.	%%	Т.р.	%%	Т.р.	%%	Т.р.	%%	Т.р.	%%
Долгосрочные кредиты,	151	51,2	-	-	272	53,14	123	21,9	-272	-18
в т.ч. не погашенные в срок	-	-	-	-	-	-	170	3,01	+17	-
Краткосрочные кредиты	144	48,7	320	100	240	46,86	440	78,0	+29	+20
в т.ч. не погашенные в срок	120	4,09	-	-	-	-	180	3,19	+60	+50
Кредиты банков для работников,	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
в т.ч. не погашенные в срок	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Прочие краткосрочные займы,	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
в т.ч. не погашенные в срок	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
ИТОГО	295	100	320	100	512	100	563	100	2688	91,1