Экономические результаты деятельности предприятия

ЧЛА _{нач. 2011 г.} = 15385 – 115808 = - 100423 тыс. руб.

Таблица 1

Укрупненный аналитический  баланс
за 2009 - 2011 год (тыс.руб.)
Актив	на начало 2009 года	на начало 2010 года	на начало 2011 года	Пассив	на начало 2009 года	на начало 2010 года	На начало 2011 года
Ликвидные активы	87923	90030	15385	Краткосрочные обязательства	64738	135650	115808
Материально- производственные  запасы	39428	77747	110414	Долгосрочные обязательства	0	4901	682
Недвижимое имущество	81303	93010	95951	Собственный капитал	143916	120236	105260
Валюта баланса	208654	260787	221750	Валюта баланса	208654	260787	221750

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Анализ изменений в структуре имущества предприятия ЗАО «ЗТС» и источников его формирования

Анализ изменений  в структуре имущества предприятия  и источников его формирования включает определение:

• соотношения отдельных статей актива и пассива баланса;
• удельного веса отдельных статей актива и пассива баланса в общем итоге баланса;
• отклонений в структуре основных статей баланса по сравнению с предшествующим периодом.

Анализ финансового состояния начинают с изучения состава и структуры имущества предприятия по данным бухгалтерского баланса с использованием методов горизонтального и вертикального анализа.

Прирост актива указывает на расширение деятельности предприятия, но также может быть результатом влияния инфляции. Уменьшение актива свидетельствует о сокращении предприятием хозяйственного оборота и может быть следствием износа основных средств, или результатом снижения платежеспособного спроса на товары, работы и услуги предприятия.

Анализ динамики состава и структуры имущества  дает возможность установить размер абсолютного и относительного прироста (уменьшения) всего имущества предприятия  и отдельных его видов.

Показатели структурной  динамики отражают долю участия каждого  вида имущества в общем изменении совокупных активов. Их анализ позволяет сделать вывод том, в какие активы вложены вновь привлеченные финансовые ресурсы или какие активы уменьшились за счет оттока финансовых ресурсов (5, с. 320).

Для оценки динамики состава, структуры имущества ЗАО «ЗТС» по данным бухгалтерского баланса (приложение 1,2) и укрупненного аналитического баланса (табл.1) за 2010 – 2011 г. составлены аналитические табл. 2 и 3.

 

Таблица 2

Структура имущества  предприятия и источников его  формирования

№ п / п	Показатель	2010 год
		На начало года		На конец года		Абс. откло-нение, тыс. руб.	Темп изме-нения
		Сум- ма, тыс. руб	Уд. вес,  %	Сум-ма, тыс. руб	Уд. вес,   %
1.	Актив
1.1.	Недвижимое имущество	81303	38,965	93010	35,665	11707	1,114
1.2.	Текущие активы, всего	127351	61,035	167777	64,335	40426	1,317
1.2.1.	в том числе Материально- производственные запасы, всего	39428	18,896	77747	29,812	38319	1,972
1.2.1.1.	в том числе Производственные запасы	2186	1,048	4864	1,865	2678	2,225
1.2.1.2.	Готовая продукция	9657	4,628	8645	3,315	-1012	0,89
1.2.1.3.	Прочие запасы и затраты	27585	13,220	64238	24,632	36653	2,247
1.2.2.	Ликвидные активы, всего	87923	42,138	90030	34,552	2107	1,024
1.2.2.1.	в том числе Денежные средства и краткосрочные  финансовые вложения	61152	29,308	61105	23,431	-47	0,999
1.2.2.2.	Дебиторская задолжность (платежи  по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	25588	12,263	28925	11,091	3337	1,130
1.2.2.3.	Товары отгруженные	1183	0,567	0	0	-1183	0
2.	Пассив
2.1.	Собственный капитал	143916	68,974	120236	46,105	-23680	0,835
2.2.	Заемные средства, всего	64738	31,026	140551	53,895	75813	2,171
2.2.1.	в том числе Долгосрочные обязательства	0	0	4901	1,879	4901	0
2.2.2.	Краткосрочные обязательства, всего	64738	31,026	135650	52,016	70912	2,095
2.2.2.1.	в том числе Кредиты банков	0	0	0	0	0	0
2.2.2.2.	Расчеты с кредиторами	60738	29,109	114650	43,963	53912	1,888
2.2.2.3.	Прочие краткосрочные  обязательства	4000	1,917	21000	8,053	17000	5,25
3.	Валюта баланса	208654	100	260787	100	52133	1,250

 

 

 

Таблица 3

Структура имущества  предприятия и источников его  формирования

№ п / п	Показатель	2011 год
		На начало года		На конец года		Абс. откло-нение, тыс. руб.	Темп изме-нения
		Сум- ма, тыс. руб	Уд. вес,  %	Сум-ма, тыс. руб	Уд. вес,   %
1.	Актив
1.1.	Недвижимое имущество	93010	35,665	95951	43,270	2941	1,032
1.2.	Текущие активы, всего	167777	64,335	125799	56,730	-41978	0,750
1.2.1.	в том числе Материально- производственные запасы, всего	77747	29,812	110414	49,792	32667	1,420
1.2.1.1.	в том числе Производственные запасы	4864	1,865	48129	21,704	43265	9,895
1.2.1.2.	Готовая продукция	8645	3,315	306	0,138	-8339	0,035
1.2.1.3.	Прочие запасы и затраты	64238	24,632	61979	27,950	-2259	0,965
1.2.2.	Ликвидные активы, всего	90030	34,552	15385	6,938	-74645	0,171
1.2.2.1.	в том числе Денежные средства и краткосрочные  финансовые вложения	61105	23,431	14	0,006	-61091	0
1.2.2.2.	Дебиторская задолжность (платежи  по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	28925	11,091	15371	6,932	-13554	0,531
1.2.2.3.	Товары отгруженные	0	0	0	0	0	0
2.	Пассив
2.1.	Собственный капитал	120236	46,105	105260	47,468	-14976	0,875
2.2.	Заемные средства, всего	140551	53,895	116490	52,532	-24061	0,829
2.2.1.	в том числе Долгосрочные обязательства	4901	1,879	682	0,308	-14219	0,139
2.2.2.	Краткосрочные обязательства, всего	135650	52,016	115808	52,225	-19842	10,854
2.2.2.1.	в том числе Кредиты банков	0	0	0	0	0	0
2.2.2.2.	Расчеты с кредиторами	114650	43,963	90808	40,951	-23842	0,792
2.2.2.3.	Прочие краткосрочные  обязательства	21000	8,053	25000	11,274	4000	1,190
3.	Валюта баланса	260787	100	221750	100	-39037	0,850

 

 

Продолжение таблицы 3

№ п / п	Показатель	Абс. отклонение 2011/ 2010, тыс.руб.	Темп изменения, 2011/ 2010, %
1.	Актив
1.1.	Недвижимое имущество	14648	1,180
1.2.	Текущие активы, всего	-1552	0,988
1.2.1.	в том числе Материально- производственные запасы, всего	70986	2,8
1.2.1.1.	в том числе Производственные запасы	45943	22,017
1.2.1.2.	Готовая продукция	-9351	0,032
1.2.1.3.	Прочие запасы и затраты	34394	2,247
1.2.2.	Ликвидные активы, всего	-72538	0,175
1.2.2.1.	в том числе Денежные средства и краткосрочные  финансовые вложения	-61138	0
1.2.2.2.	Дебиторская задолжность (платежи  по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	-10217	0,601
1.2.2.3.	Товары отгруженные	-1183	0
2.	Пассив
2.1.	Собственный капитал	-38656	0,731
2.2.	Заемные средства, всего	51752	1,799
2.2.1.	в том числе Долгосрочные обязательства	682	0
2.2.2.	Краткосрочные обязательства, всего	51070	1,789
2.2.2.1.	в том числе Кредиты банков	0	0
2.2.2.2.	Расчеты с кредиторами	30070	1,495
2.2.2.3.	Прочие краткосрочные  обязательства	21000	6,25
3.	Валюта баланса	13096	1,063

 

Анализ данных табл. 2 и 3 показывает, что активы за анализируемый период увеличились на 13096 тыс. руб. или на 6,28 %: в 2010 году на 52133 тыс. руб. или на  24,99%, в 2011 году уменьшились на 39037 тыс. руб. или на 14,97%. В том числе уменьшение оборотных средств составило 1552 тыс. руб. или 1,2 %: в 2010 году было увеличение на 40426 тыс. руб. или 31,74 %, в 2008 году было уменьшение на 41978 тыс. руб. или 25,02%.

При этом стоимость  недвижимого имущества увеличилась  на 14648 тыс. руб. или на 18 %: в 2010 г. на 11707 тыс. руб. или на 14,4 %; в 2011 г. на 2941 тыс. руб. или на 3,16 %.

Таким образом, за отчетный период средства вкладывались только в недвижимое имущество.

Структура активов  характеризуется незначительным преобладанием  в их составе доли недвижимого  имущества, которая составляла в  начале 2009 г. – 38,97 %, в начале 2010 г. – 35,67 %, в начале 2009 г. – 43,27%. Доля текущих активов немного уменьшилась с 61,04 % в начале 2007 г. до 56,73 % в начале 2011 г.

В составе текущих  активов имеет место:

• уменьшение доли ликвидных активов в совокупных активах на 35,2 % (на 7,62 % в 2010г., на 27,58 % в 2011 г.), а в составе текущих активов уменьшение на 56,81 % (на 15,38 % в 2010 г., на 41,43 % в 2011г.);
• уменьшение доли дебиторской задолженности (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) в совокупных активах на 5,33 %  (на 1,17 % в 2010г., на 4,16 % в 2011 г.), а в составе текущих активов уменьшение на 7,88 % (на 2,85 % в 2010 г., и на 5,02 % в 2011 г.);
• резкое увеличение производственных запасов в 22 раза.

Пассивы предприятия за отчетный год увеличились на 13096 тыс. руб. или на 6,28 %: в 2010 году увеличились на 52133 тыс. руб. или на 25 %, в 2011 году уменьшились на 39037 тыс. руб. или на 15 %. Структура пассивов характеризуется уменьшением в их составе доли источников собственных средств на 25,51 %: на 22,87 % в 2010 году, увеличением на 1,36 % в 2011 году. Выросла доля заемных средств в общем объеме источников, увеличившись на 25,51 %; их абсолютный прирост в 1,34 (51752/38656) раза превышает абсолютный прирост собственного капитала.

Предприятие мало использует заемные средства. С одной  стороны, это положительно, т.к. степень  риска акционеров сведена к минимуму, предприятие готово выполнить обязательства  по платежам. Но с другой стороны, недостаточное  привлечение заемных средств снижает его инвестиционные возможности.

За анализируемый  период увеличение объема финансирования составило 13096  тыс. руб. (52133 тыс. руб. в 2010 году и уменьшение на 39037 тыс. руб. в 2008 году): из них в 2010 г. 145,42 % обеспечено увеличением заемных средств и 45,22 % снижением доли собственного капитала. В 2011 году картина несколько поменялась: 61,64 % увеличения объема финансирования было обеспечено увеличением заемных средств и уже 38,36 % увеличением собственного капитала.