Инфляция и анализ финансовой отчетности

Введение

Анализ – это разложение объекта на составляющие элементы, внутреннее ему присущие. Он имеет важное значение в любой сфере

деятельности, и экономика  не является исключением. Особенно                                           возрастает роль анализа в условиях рыночного хозяйствования, в котором  выживает только эффективное, конкурентоспособное  производство, способное своевременно адаптироваться к изменяющимся условиям.

Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности представляет собой основу и один из важнейших компонентов  в экономическом анализе финансово-хозяйственной  деятельности организации как внутренними, так и внешними пользователями. Это  связано с тем, что в современных  условиях хозяйствования информация, содержащаяся в бухгалтерской отчетности, с одной стороны, обладает высокой  степенью достоверности, а с другой стороны, большей доступностью для  внешнего финансового анализа. Именно поэтому анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности можно считать одной  из функций управления предприятием или познавательным видом управленческой деятельности, цель которого состоит  в творческом изучении, систематизации, обобщении и оценке информации об использовании хозяйственных ресурсов и результатах работы хозяйствующего субъекта с целью правильного  понимания его развития, выявления  реальных возможностей, а также противоречий и трудностей, мешающих экономическому росту, и в конечном счете для повышения эффективности его функционирования.

 

 

 

 

 

 

 

1.Влияние инфляции на  финансовую отчетность

 

Незначительный уровень  инфляции не оказывает большого влияния  на финансовое состояние предприятия  и его отчетность Высокий уровень  инфляции отрицательно влияет на все  стороны финансово- хозяйственной  деятельности, а бухгалтерская (финансовая) отчетность становится необъективной.

Влияние инфляции на объективность  баланса заключается в том, что  такие статьи баланса, как основные средства и производственные запасы искусственно занижаются по сравнению  с их реальной стоимостью, а такие  статьи, как денежные средства и  средства в расчетах – завышаются.

Рост производства предприятия  может характеризоваться:

- реальным ростом масштабов  производства, т.е. увеличением объема  реализации продукции в натуральном  выражении;

- инфляционным ростом, т.е.  увеличением объема реализации  вследствие роста цен.

Очевидно, что чем больше масштабы производства, тем больше потребность предприятия в денежных средствах для продолжения производственного  процесса. Однако на величину денежных расходов предприятия по осуществлению  хозяйственной деятельности оказывает  влияние не только объем продаж, но и соотношение цен на сырье и готовую продукцию, сроки расчета за сырье и время оплаты готовой продукции.

Повышение цен на сырье  и материалы влечет увеличение расходов предприятия на хозяйственную деятельность. Уменьшение расходов предприятия на хозяйственную деятельность происходит при увеличении цен на готовую  продукцию. Если цены на сырье и готовую  продукцию растут одинаково и  одновременно, то изменения расходов предприятия не происходит.

Потребность предприятия  в оборотных средствах уменьшается  при более быстром осуществлении  расчетов за готовую продукцию, т.е. при снижении дебиторской задолженности. Расходы предприятия уменьшаются  при более длительном сроке оплаты сырья и материалов, т.е. при росте  кредиторской задолженности. Инфляция уменьшает реальную цену приобретения производственных запасов при отсрочке платежа и увеличивает при  предварительной оплате.

Если доходы и расходы  предприятия в равной степени  подвергаются инфляции, то покупательная  способность рубля в составе  доходов и расходов остается неизменной. Когда цены на сырье и материалы  растут быстрее, чем цены на готовую  продукцию, реальные расходы увеличиваются, а реальные доходы уменьшаются, что  приводит к снижению рентабельности.

Предприятия, имеющие кредиторскую задолженность в период инфляции, находятся в более выгодном положении. Однако активы баланса такого предприятия  имеют заниженную реальную стоимость, что снижает его кредитоспособность и ликвидность баланса.

Занижение реальной стоимости  активов приводит к искажению  фактической себестоимости реализованной  продукции, так как снижаются  реальные расходы по производственным запасам и амортизация основных средств. В результате прибыль, исчисленная  по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности завышается и, соответственно увеличивается сумма налога с  прибыли.

Одним из негативных проявлений инфляции является искажение отчетности. Использование такой информации делает нереальными результаты анализа  и выводы. В этом случае необходимо корректировать бухгалтерскую (финансовую) отчетность на уровень инфляции.

В экономической практике имеется два подхода к устранению влияния инфляции на отчетность предприятия:

- по колебанию курса  валют;

- по колебанию уровней  товарных цен.

Переоценка может осуществляться либо путем переоценки только данных отчетности, либо переоценки каждой хозяйственной  операции.

2.Анализ финансовой отчетности

 

Финансовая (бухгалтерская) отчетность – это единая система данных об имущественном и финансовом состоянии организации и о результатах его хозяйственной деятельности, которая составляется на основе данных бухгалтерского учета по установленным формам. Бухгалтерская отчетность служит связующим звеном между организацией и другими субъектами рынка.

Финансовая (бухгалтерская) отчетность включает в себя:

– бухгалтерский баланс;

– отчет о прибылях и убытках;

– приложения (отчет о движениях денежных средств, отчет об изменениях капитала);

– пояснительную записку;

– аудиторское заключение (в случае необходимости).

Основные требования к  бухгалтерской отчетности:

– достоверное и полное представление о финансовом положении организации и ее финансовых результатах;

– нейтральность при формировании бухгалтерской отчетности: она должна составляться в интересах не отдельных групп, а всех заинтересованных пользователей – инвесторов, работников, заимодавцев, поставщиков и подрядчиков, покупателей и заказчиков, органов власти и т. д.;

– последовательность в отчетности, состоящая в том, что ее содержание и формы последовательны от одного отчетного периода к другому;

– сопоставимость показателей.

В соответствии с задачами анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности делится на внутренний и внешний.

Внутренний анализ проводится службами предприятия, и его результаты используются для планирования финансового состояния предприятия, обеспечения финансовой устойчивости и платежеспособности. Его цель – установить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы обеспечить эффективное функционирование предприятия, получение максимума прибыли и исключение банкротства.

Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель – установить возможность выгодного вложения средств, чтобы обеспечить максимум прибыли и минимизировать коммерческие и финансовые риски.

Внешних пользователей делят  на три группы:

1. Организации, которым  бухгалтерская (финансовая) отчетность  передается в обязательном порядке:

– налоговые службы;

– органы статистики;

– аудиторские фирмы, если отчетность субъекта хозяйствования проходит обязательную ежегодную аудиторскую  проверку.

2. Организации, которые  используют бухгалтерскую (финансовую) отчетность для последующей ее  обработки и применения:

– профсоюзы;

– информационные и консультационные фирмы;

– пресса и информационные агентства;

– торгово-производственные ассоциации;

– Комиссия по ценным бумагам  и фондовому рынку при Правительстве  РФ.

3. Партнеры:

– дочерние и зависимые  общества. Эту группу пользователей  интересует вся информация о финансово-хозяйственной  деятельности предприятия;

– деловые партнеры (кредиторы, поставщики, покупатели), нуждающиеся  в информации о платежеспособности организации, качестве продукции, надежности поставок;

– инвесторы, которые анализируют  бухгалтерскую отчетность, делают выводы о том, каковы финансовые перспективы  организации в будущем, стоит  ли вкладывать в нее средства.

Внешние пользователи имеют  различные информационные интересы, поэтому их можно представить  двумя иерархическими уровнями: вертикальным и горизонтальным.

К пользователям информации вертикального иерархического уровня относятся: государственные органы власти, саморегулируемые организации  участников рынка, биржи, производители  аналогичной продукции (конкуренты), аудиторские фирмы, налоговые службы, банковские учреждения, органы государственной  статистики, профсоюзы, консультационные фирмы, пресса и информационные агентства, торгово-производственные ассоциации, Комиссия по ценным бумагам и фондовому  рынку при Правительстве РФ.

К пользователям информации горизонтального иерархического уровня относятся: дочерние общества, зависимые  общества, акционеры, деловые партнеры российского и зарубежного рынка, инвесторы, служащие общества, управлГлавная цель анализа – своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Финансовый анализ позволяет  решать следующие задачи:

1. На основе изучения  причинно-следственной взаимосвязи  между разными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности  дается оценка выполнения плана  по поступлению финансовых ресурсов и их использования с позиции улучшения финансового состояния предприятия.

2. Прогнозировать возможные  финансовые результаты экономической  рентабельности, исходя из реальных  условий хозяйственной деятельности  и наличия собственных и заемных  ресурсов; разрабатывать модели  финансового состояния при разнообразных вариантов использования ресурсов.

3. Разрабатывать конкретные  мероприятия, направленные на  более эффективное использование  финансовых ресурсов и укрепление  финансового состояния предприятия.

4. Проводить предварительный  анализ форм отчетности, т. е.  преобразовывать представленную  отчетность в аналитическую.

Также в процессе анализа  отчетности в зависимости от поставленных целей решается еще несколько  самостоятельных, но тесно взаимосвязанных  задач:

1) оценка имущественного  и финансового состояния организации;

2) определение потенциальных  возможностей организации и уровня  эффективности использования ее  ресурсов;

3) обоснование объективной  потребности организации в инвестициях:  прогнозирование имущественного  и финансового состояния организации.

Если первая задача выявляет возможность выполнения обязательств в конкретный период, т. е. на дату составления  отчетности, то две следующие позволяют  выявить перспективу предприятия, раскрыть его потенциальные возможности.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

 

Для выполнения возложенных  на финансовую отчетность функций она  должна отвечать следующим основным требованиям:

- гарантировать реальность  и достоверность данных, которые  обеспечиваются документальным  обоснованием всех записей, проведением  инвентаризации, придерживания правил оценки статей баланса, распределением прибылей и убытков за соответствующие отчетные периоды;

- обеспечивать своевременность  получения данных, на основе регламентации  сроков сопоставления отчетных  данных для оперативного управления  хозяйственной и финансовой деятельностью  организаций и предприятий.

Основными условиями правильности составления ФО является:

- полнота отражения всех  хозяйственных операций за отчетный  период;

- соответствие данных  синтетического и аналитического  учета;

- соответствие показателей  ФО данным синтетического и аналитического учета.

Если ФО представляет собой  завершающую стадию обобщения бухгалтерской  информации, то главной задачей аналитика  является представить действительность, которая воплощена в изучаемой  отчетности. Для этого, он должен обладать способностью логически восстановить хозяйственные операции, суммированные в отчетности, способностью повторить работу бухгалтера в обратном порядке. Таким образом, анализ ФС основывается:  во-первых, на полном понимании бухгалтерского учета; во-вторых, на специальных приемах анализа, с помощью которых изучаются наиболее важные вопросы для получения основных выводов.

 

 

 

Список используемой литературы:

1. Белолипецкий, В.Г. Финансовый менеджмент: учебное пособие / В.Г. Белолипецкий. – М.: КНОРУС, 2008. – 448с.

2. Бердникова, Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие. / Т.Б. Бердникова. – М.: ИНФРА-М, 2007. – 215с.

3. Дыбаль, С.В. Финансовый анализ: теория и практика: Учеб. пособие.  / С.В. Дыбаль. – Спб.: Издательский дом «Бизнес - пресса», 2008. – 304с.

4. Никитина, Н.В. Финансовый менеджмент: учебное пособие / Н.В. Никитина. – М.: КНОРУС, 2009. – 336с.

5. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. / Г.В. Савицкая.   – М.: ИНФРА-М, 2011. – 400с.

6. Смален, В.Н. Финансовый менеджмент. Краткий курс. / В.Н. Смален.  - М.: КНОРУС, 2007. – 436с.