Фінансово-економічний стан підприємства: суть та основні підходи

 

 

ЗМІСТ

 

 

ВСТУП

РОЗДІЛ 1. ТЕОРЕТИЧНІ АСПЕКТИ ДІАГНОСТИКИ ФІНАНСОВО-ЕКОНОМІЧНОГО СТАНОВИЩА ПІДПРИЄМСТВА

1. Фінансово-економічний стан підприємства: суть та основні підходи
2. Методі та моделі фінансово-економічного стану підприємства
3. Показники оцінки фінансового стану підприємства

РОЗДІЛ 2. АНАЛІЗ ФІНАНСОВО-ЕКОНОМІЧНОГО СТАНОВИЩА ПІДПРИЄМСТВА ПАТ «ПлазмаТек» ЗА 2012-2014 РР

2.1.  Техніко-економічна характеристика діяльності ПАТ «ПлазмаТек»

2.2.  Аналіз ліквідності та платоспроможності підприємства

2.3.  Діагностика майнового стану та фінансовоїстійкості

2.4.  Оцінка ділової активності та рентабельності підприємства

РОЗДІЛ 3. ШЛЯХИ ПОЛІПШЕННЯ ФІНАНСОВО-ЕКОНОМІЧНОГО СТАНУ ПІДПРИЄМСТВА

3.1.  Концепція заходів щодо покращення фінансового стану підприємства

3.2.  Планування фінансового стану на наступний період

3.3.  Вплив охорони праці на фінансово-економічний стан підприємства

ВИСНОВКИ І ПРОПОЗИЦІЇ

СПИСОК ВИКОРИСТАНИХ ДЖЕРЕЛ

ДОДАТКИ

 

ВСТУП

 

 

Господарюючий суб'єкт як економічна система є основною ланкою, де відбувається реалізація мети виробництва. Фінансовий стан підприємства характеризується складом і розміщенням коштів, структурою їх джерел, швидкістю обороту капіталу, здатністю підприємства погашати свої зобов'язання в строк і в повному обсязі, а також іншими чинниками. Достовірна і об'єктивна оцінка фінансового стану підприємства потрібна багатьом користувачам. Щоб її отримати на основі первинних документів, даних поточного обліку, показників бізнес-плану, балансу та інших фінансових звітів, необхідні певні показники, правила та методика їх оцінки. Для цілей оцінки фінансового стану теорія і практика виділяє показники рентабельності і ліквідності.

Основним інструментом для оцінки діяльності господарюючого суб'єкта є фінансовий аналіз, за допомогою якого можна об'єктивно оцінити внутрішні і зовнішні відносини аналізованого об'єкта, охарактеризувати його платоспроможність, ефективність і прибутковість діяльності, перспективи розвитку, а за результатами оцінки прийняти обгрунтовані рішення.

Актуальність обраної мною теми полягає в тому, що в сучасних економічних умовах діяльність кожного господарюючого суб'єкта є предметом уваги широкого кола учасників ринкових відносин, зацікавлених в результатах його функціонування. Практично всі користувачі фінансової звітності використовують методи фінансового аналізу для прийняття рішень по оптимізації своїх інтересів. Аналізом фінансового стану підприємства, організації займаються керівники і відповідні служби, а також засновники з метою вивчення ефективного використання ресурсів, підвищення прибутковості капіталу, забезпечення стабільності становища підприємства. Власники аналізують звітність для підвищення прибутковості капіталу, забезпечення стабільності становища підприємства. Кредитори та інвестори аналізують фінансові звіти, щоб мінімізувати свої ризики за позиками та внесками, постачальники - для своєчасного отримання платежів, податкові інспекції - для виконання плану надходжень коштів до бюджету і т. д.

І щоб забезпечити виживання підприємства в сучасних умовах, управлінському персоналу необхідно, перш за все, вміти реально оцінювати фінансовий стан, як свого підприємства, так і існуючих потенційних конкурентів.

Метою дипломної роботи є розробка заходів, спрямованих на поліпшення фінансового стану організації.

Для досягнення мети дипломної роботи необхідно вирішити наступні завдання:

1) вивчити економіко-організаційний  механізм фінансового стану організації;

2) розглянути теоретико-методологічні  аспекти аналізу господарської  діяльності підприємства;

3) розрахувати показники, що характеризують  господарську діяльність підприємства;

4) показати ефективність використання  механізму економіко-організаційного  механізму в поліпшенні фінансового  стану організації.

Об’єктом дослідження є публічне акціонерне товариство «ПлазмаТек», яке є правонаступником всіх прав та обов’язків Відкритого акціонерного товариства «ПлазмаТек», засноване відповідно до наказів регіонального відділення Фонду державного майна України по Вінницькій області № 558-К від 11.07.1995 року та № 478-К від 26.06.1996 року шляхом перетворення Державного спеціалізованого підприємства «Агромаш» у відкрите акціонерне товариство відповідно до «Порядку перетворення в процесі приватизації державних підприємств у відкриті акціонерні товариства» затвердженого Постановою Кабінету Міністрів України від 07.12.1992 року № 686.

Підприємство знаходиться за юридичною адресою: Вінницька обл. Пiщанський р-н, смт Рудниця, вул. Шевченка,81.

Товариство створене  з метою здійснення підприємницької діяльності для одержання прибутку в інтересах акціонерів Товариства, максимізації добробуту акціонерів та працівників Товариства у вигляді зростання ринкової вартості акцій Товариства, а також отримання акціонерами дивідендів, та задоволення потреб споживачів.

Пiдприємство ПАТ « ПлазмаТек»,  працює на сегментi ринку найбiльш дорогих i якiсних електродiв. Вiн є найбiльш стабiльним за обсягами i найбiльш платоспроможним. Особливостi продукцiї ПАТ "ПлазмаТек" в порiвняннi з продукцiєю конкурентiв є: найвища якiсть, найвища цiна, але спiввiдношення краще, нiж у конкурентiв.

Практична значимість дипломної роботи полягає в можливості застосування отриманих результатів аналізу ПАТ «ПлазмаТек» в реальній діяльності підприємства для вирішення завдань в частині управління його фінансовою і ринкової стійкості.

Дипломна робота має стандартну структуру і складається з вступу, трьох розділів, висновків, списку використаних літературних джерел і додатків, до яких внесено матеріали допоміжного і додаткового характеру.

У першому розділі роботи розглянуті методологічні засади та сутність фінансового аналізу: методика оцінки вартісних показників підприємства, оцінки ліквідності активів і платоспроможності підприємства, оцінки фінансової стійкості.

У другому розділі роботи дана коротка характеристика досліджуваного підприємства ПАТ «ПлазмаТек», проведено аналіз фінансового стану підприємства за 2012-2014 рр..

У третьому розділі розроблено пропозиції щодо поліпшення фінансового стану підприємства, дано розрахунок прогнозних показників.

 

РОЗДІЛ 1. ТЕОРЕТИЧНІ АСПЕКТИ ДІАГНОСТИКИ ФІНАНСОВО-ЕКОНОМІЧНОГО СТАНОВИЩА ПІДПРИЄМСТВА

 

 

4. Фінансово-економічний стан підприємства:

суть та основні підходи

 

 

Фінансовий стан - це один з найважливіших характеристик виробничо-фінансової діяльності підприємств. Під фінансовим станом підприємства розуміють рівень його забезпеченості відповідним обсягом фінансових ресурсів, необхідних для здійснення ефективної господарської діяльності та своєчасного здійснення грошових розрахунків за своїми зобов'язаннями.

Забезпеченість фінансовими ресурсами в межах розрахункової потреби та їх раціональне використання створюють широкі можливості для подальшого поліпшення виробничих показників, підвищення ефективності застосування засобів та предметів праці, робочої сили, сучасних інформаційних технологій.

В той же час на фінансовий стан підприємства впливають усі види його діяльності - комерційна, виробнича, фінансово-господарська. Позитивно впливає на нього, перш за все, безперебійний випуск і реалізація високоякісної конкурентоспроможної продукції. Фінансова діяльність підприємства повинна бути спрямована на забезпечення систематичного надходження й ефективного використання фінансових ресурсів, дотримання розрахункової і кредитної дисципліни, досягнення раціонального співвідношення власних і залучених коштів, фінансової стійкості з метою ефективного функціонування підприємства.

При успішному виконанні та перевиконанні плану виробництва та реалізації продукції, зниженні її собівартості підприємство одержує надплановий прибуток, утворюються додаткові джерела коштів, що, в кінцевому результаті, сприяє зміцненню фінансового стану підприємства. Тому резервами подальшого покращення фінансового стану підприємства є його успішна виробнича діяльність.

Але існують випадки, коли навіть успішне підприємство відчуває фінансові труднощі, які пов'язані з не досить раціональним розміщенням і використанням існуючих фінансових ресурсів. Саме тому фінансова діяльність має бути направлена на забезпечення систематичного надходження та ефективного використання фінансових ресурсів, дотримання розрахункової та кредитної дисципліни, досягнення раціонального співвідношення власних та залучених коштів, фінансової стійкості з метою ефективного функціонування підприємства.

Отже, фінансовий стан підприємства є результатом взаємодії не тільки сукупності виробничо-економічних факторів, але й усіх елементів його фінансових відносин[19, с. 424].

Разом з тим, фінансовий стан підприємства є однією з найважливіших характеристик економічної діяльності підприємства у зовнішньому середовищі. Він визначає конкурентоспроможність підприємства, його потенціал у діловому співробітництві, оцінює, наскільки гарантовані економічні інтереси самого підприємства та його партнерів з фінансових, виробничих та інших відносин. Тому однією з основних задач фінансового аналізу є необхідність показати реальний фінансовий стан підприємства для зовнішніх партнерів, інвесторів, органів влади тощо.

Покропивний С. Ф. розглядає не фінансовий стан підприємства, а фінансово-економічний, який "характеризується рівнем прибутковості і рентабельності капіталу, фінансовою стійкістю і динамікою структури джерел фінансування, здатністю розраховуватися за борговими зобов'язаннями". На наш погляд, це твердження містить не сутність поняття фінансового стану і ґрунтується на оціночних характеристиках, тобто показниках, що його характеризують. Дане визначення, розкриває основні елементи аналізу, тобто виділяє основні складові фінансового стану підприємства.

Крутик А. Б. розглядає фінансовий стан підприємства як "з'ясування того, чи здатне підприємство відповідати по своїх зобов'язаннях, як швидко кошти, вкладені в активи, можуть перетворюватися на реальні гроші, і наскільки ефективно використовується майно". Дане визначення ототожнює поняття ліквідності та фінансового стану підприємства, що не зовсім правомірно, оскільки ліквідність є одним з елементів, що характеризує фінансовий стан підприємства, а не визначає його.

Білик М. Д. розглядає фінансовий стан підприємства як "реальну (фіксовану на момент часу) і потенційну фінансову спроможність підприємства забезпечити певний рівень фінансування поточної діяльності, саморозвитку та погашення зобов'язань перед підприємствами й державою. Кількісно він вимірюється системою показників, на підставі яких здійснюється його оцінка". Перевагою даного визначення є підкреслення кількісного аспекту фінансового стану підприємства та виокремлення його сутності та індикаторів, що його характеризують, але незважаючи на вказану перевагу неточність даного твердження полягає в ігноруванні автором ефективності використання капіталу, яка в свою чергу визначає фінансову спроможність підприємства.

Найбільш широко визначення фінансового стану підприємства наведено в Методиці інтегральної оцінки інвестиційної привабливості підприємств та організацій та підручнику "Фінанси підприємств", у яких фінансовий стан підприємства визначається як "комплексне поняття, яке є результатом взаємодії всіх елементів системи фінансових відносин і визначається сукупністю виробничо-господарських факторів, характеризується системою моделей, методів і показників, які відбивають наявність, розміщення і використання фінансових ресурсів". Виходячи з даного твердження, можна говорити, що фінансовий стан підприємства характеризується певною системою показників, які базуються на відносних показниках координації та розподілу, проте треба брати до уваги, що рівень або значення вказаних показників є похідними величинами, які залежать від структури активів та капіталу підприємства, обумовлених ефективністю використання останнього[33, с. 456].

Фінансовий стан підприємства є дуже містким поняттям. Для його характеристики у економічній літературі досить часто застосовуються такі критерії, як:

- фінансова стійкість  підприємства - такий стан його  фінансових ресурсів, їх розподіл  та використання, який забезпечує  розвиток підприємства на основі  зростання прибутку та капіталу  при збереженні платоспроможності  та кредитоспроможності в умовах  допустимого ризику;

- платоспроможність - здатність  підприємства розраховуватися за  своїми зобов'язаннями;

- кредитоспроможність - здатність  до отримання кредитів та їх  своєчасного погашення за рахунок  власних коштів та інших фінансових  ресурсів;

- прибутковість роботи  підприємства;

- оптимальність з точки  зору економічного становища  підприємства розподілу прибутку, що залишається в його розпорядженні  після сплати податків і обов'язкових  відрахувань;

- раціональне розміщення основних і оборотних;

- наявність власних фінансових  ресурсів (основних і оборотних  коштів) не нижче мінімального  необхідного рівня для організації  виробничого процесу і процесу  реалізації продукції;

- ліквідність балансу - ступінь  покриття зобов'язань підприємства  такими активами, строк перетворення  яких у грошові кошти відповідає  строку погашення зобов'язань.

Фінансовому стану підприємства притаманні внутрішні протиріччя, пов'язані з найбільш ефективним розміщенням власних і позикових фінансових ресурсів для отримання максимального прибутку. Так, для забезпечення певного рівня фінансової незалежності підприємству необхідно мати достатній обсяг власного капіталу, за рахунок якого фінансуються необоротні та частина оборотних активів, що призводить до скорочення платоспроможності та зменшення рівня ліквідності. Збільшити рівень ліквідності можна шляхом вкладення фінансових ресурсів у абсолютно ліквідні активи, що негативно впливає на ефективність використання капіталу. В свою чергу, збільшити рівень прибутковості підприємства дозволяє здійснення капітальних інвестицій за рахунок позикового капіталу, але залучення останнього негативно позначається на рівні фінансової незалежності. Таким чином, за існування низки протиріч та протилежностей, що мають місце, відбувається перехід підприємства з одного типу фінансового стану до іншого.

Розглядаючи фінансовий стан як систему, можна виокремити окремі його складові, аналіз яких, по суті, і є аналізом фінансового стану підприємства. На наш погляд, до основних елементів, які характеризують фінансовий стан, слід віднести: ліквідність та платоспроможність, фінансову стійкість, ефективність використання капіталу. Одночасно зазначені елементи фінансового стану за своєю суттю є окремими економічними поняттями, що характеризують окремі аспекти діяльності суб'єкта господарювання. Ці складові фінансового стану, кожна окремо, мають свою методичну базу, систему фінансових показників та факторів, які на них впливають. Таким чином, можемо говорити про те, що виділені елементи самі по собі вже є окремою системою з певними зв'язками, і тому стосовно фінансового стану є підсистемами[4, с. 215].