Бухгалтерская отчетность как источник информации для оценки финансовой устойчивости

 

 

2.1 Расчет, анализ и оценка показателей  финансовой устойчивости организации. Характеристика типов финансовой  устойчивости

 

 

     Одним из важнейших направлений определения финансово-экономического положения организации является анализ и оценка ее финансового состояния, который дает возможность выяснить способность компании вести текущую хозяйственную деятельность и степень риска с точки зрения ликвидности активов, наличия собственных оборотных средств, платежеспособности и финансовой устойчивости.

     Различают четыре типа финансовой устойчивости организации:

-абсолютная финансовая устойчивость;

-нормальная устойчивость финансового состояния, обеспечивающая платежеспособность организации;

-неустойчивое финансовое состояние;

-кризисное финансовое состояние.

     Абсолютная финансовая устойчивость: высокая платежеспособность; предприятие не зависит от кредиторов.

     Нормальная устойчивость финансового состояния, обеспечивающая платежеспособность организации: нормальная платежеспособность; эффективная производственная деятельность.

     Неустойчивое финансовое состояние: нарушение платежеспособности; привлечение заемных средств; возможность улучшения ситуации.

     Кризисное финансовое состояние: предприятие неплатежеспособно и находится на грани банкротства.

     Таблица 2.1

Показатель	На начало года, тыс. руб.	На конец года, тыс. руб.	Изменения за год (+;-), тыс. руб.
А	1	2	3
1. Источники собственных средств	621	3936	3315
2. Внеоборотные активы	1333	2794	1461
3. Наличие собственных оборотных  средств	-712	1142	1854
4. Долгосрочные кредиты и заемные  средства	-	-	-
5. Наличие собственных и долгосрочных  заемных источников средств для формирования запасов и затрат	-712	1142	1854
6. Краткосрочные кредиты и заёмные  средства	88	500	412
7. Общая величина основных источников  средств для формирования запасов  и затрат	-624	1642	2266
8. Общая величина запасов и затрат	450	698	248
9. Излишек (+), недостаток (-) собственных  оборотных средств	-1162	444	1606
10. Излишек (+), недостаток (-) собственных  оборотных и долгосрочных заёмных  средств для формирования запасов  и затрат	-1162	444	1606
11. Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников средств для формирования запасов и затрат	-1074	944	2018
12. Тип финансовой ситуации, в которой  находится предприятие	450>-712 Коб<1 Кризисное состояние	698<1142 Коб>1 Устойчивое состояние
13. Коэффициент обеспеченности запасов источниками средств	-1,582	1,636	3,218

 

 

1). Наличие собственных оборотных средств = Источники собственных

средств + Внеоборотные активы;

2). Наличие собственных и долгосрочных заемных источников средств для формирования запасов и затрат = Наличие собственных оборотных

средств + Долгосрочные кредиты и заемные средства;

3). Общая величина основных источников средств для формирования

запасов и затрат = Наличие собственных и долгосрочных заемных источников средств для формирования запасов и затрат + Краткосрочные кредиты и заемные средства;

4). Излишек(+), недостаток(-) собственных оборотных средств = Наличие собственных оборотных средств – Общая величина запасов и затрат;

5). Излишек(+), недостаток(-) собственных оборотных и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат = Наличие собственных и долгосрочных заемных источников средств для формирования запасов и затрат – Общая величина запасов и затрат;

6). Излишек(+), недостаток(-) общей величины основных источников средств для формирования запасов и затрат = Наличие собственных и долгосрочных заемных источников средств для формирования запасов и затрат - Общая величина запасов и затрат.

7). Коэффициент обеспеченности запасов источниками средств = Наличие собственных оборотных средств ∕ Общая величина запасов и затрат.

Вывод: в начале отчетного периода недостаток собственных оборотных средств составил 712 тыс.руб., на конец года наличие собственных оборотных средств составило 1142 тыс.руб.

Вывод. За счет привлечения краткосрочных кредитов и заемных средств ситуация несколько улучшилась и недостаток основных источников средств для формирования запасов и затрат на начало отчетного периода составил 624 тыс.руб., а на конец года наличие составило 1642 тыс.руб. Исходя из расчетов на предприятии сложилось кризисное финансовое состояние на начало года, а на конец года устойчивое финансовое состояние. Коэффициент обеспеченности запасов увеличился от -1,582 до 1,636.

 

 

2.2 Оценка финансовой устойчивости  предприятия на основе анализа соотношения собственного и заемного капитала

 

 

    Финансовое состояние предприятия (ФСП), его устойчивость во многом зависит от оптимальности структуры источников капитала (соотношения собственных и заемных средств) и от оптимальности структуры активов предприятия, в первую очередь – от соотношения основных и оборотных средств, а также от уравновешенности отдельных видов активов и пассивов предприятия.

Таблица 2.2

Показатель	Нормативное значение		Значение показателей
			на начало года	на конец года		Отклонение (+;-)
А	1		2	3		4
Коэффициент автономии	0,5-0,6		0,316	0,855		0,539
Коэффициент концентрации привлеченного капитала	0,5-0,6		0,639	0,030		-0,609
Коэффициент структуры долгосрочных вложений	0,5		-	-		-
Коэффициент покрытия инвестиций
Коэффициент структуры привлеченного капитала	0,5		-	-		-
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств	1		0,455	5,910		5,455
Коэффициент маневренности собственного капитала	0,5		1,014	0,459		0,555
Коэффициент иммобилизации	0,6		0,579	0,558		-0,021
Коэффициент модернизации	0,3-0,5

 

Коэффициент автономии = Капитал и резервы ∕ Стоимость имущества;

Коэффициент концентрации привлеченного капитала = Привлеченный

капитал (кредиторская задолженность) ∕ Стоимость имущества;

Коэффициент структуры долгосрочных вложений = Долгосрочные

обязательства ∕ (Капитал и резервы +Долгосрочные обязательства;

Коэффициент покрытия инвестиций = (Собственный капитал + Долгосрочные обязательства) ∕ Общая сумма капитала;

Коэффициент структуры привлеченного капитала = Долгосрочные

Обязательства ∕ Привлеченный капитал (Кредиторская задолженность);

Коэффициент соотношения собственных и заемных средств = III раздел пассива баланса ∕ (IV раздел пассива баланса + V раздел пассива баланса);

Коэффициент маневренности собственного капитала = Собственные оборотные средства ∕ Капитал и резервы;

Коэффициент иммобилизации = Остаточная стоимость

основных средств ∕ Стоимость имущества;

Коэффициент модернизации = Амортизация ∕ Первоначальная стоимость основных средств.

Вывод: значение коэффициента автономии на начало года составлял 0,316, а на конец года 0,855, т.е. увеличился на о,539, рост этого показателя свидетельствует об увеличении финансовой независимости предприятия, снижении риска финансовых затруднений в будущих периодах и говорит о том, что все обязательства предприятия могут быть покрыты его собственными.

Коэффициент маневренности на начало года составил 1,014, а на конец 0,459, значит уменьшился на 0,555, т.е. на 55% снизилось количество собственного капитала, находящегося в обращении для финансирования текущей деятельности организации.

Коэффициент соотношения собственных и заемных средств на начало года составил 0,455, а на конец года 5,910, разница составляет 5,455. На конец года коэффициент выше нормы это говорит о том, что организация не зависит от привлеченного капитала.

Таблица 2.3

Показатель	На начало года, тыс. руб.	На конец года, тыс.руб.	Отклонение (+;-)
Имущество – всего	1963	4602	2639
1. Собственные средства	621	3936	3315
% к имуществу	31,6	85,5	53,9
Наличие собственных средств в обороте (см. табл. 2.1)	-712	1142	1854
% к собственным средствам	-36,3	24,8	61,1
2. Заемные средства	-	-	-
% к имуществу	-	-	-
Краткосрочные кредиты и займы	88	500	412
% к заемным средствам	4,5	10,9	6,4
Кредиторская задолженность	1254	141	-1113
% к заемным средствам	63,9	3,1	-60,8

 

Вывод: собственные средства в организации по отношению ко всему имуществу составляют 31,6% на начало года и 85,5% на конец года, т.е. за год собственные средства увеличились на 53,9%, это говорит о положительном направлении деятельности организации.

 

 

 

 

 

 

Заключение

 

 

     При помощи показателей финансового анализа можно выявить сильные и слабые позиции предприятий, фирм. Менеджеры используют эти данные для контроля деятельности предприятия, чтобы не допустить банкротства. Важным является и то, что анализ коэффициентов дает возможность лучше понять взаимосвязь активов и пассивов баланса. Кредиторы внимательно следят за этими показателями, чтобы быть уверенными, что предприятие может оплатить свои краткосрочные долговые обязательства и покрыть зафиксированные платежи доходами.

     В результате исследования финансовой устойчивости ООО Предприятие «Спецэлектромонтаж» мною были сделаны следующие выводы: организация не является зависимой от привлеченного капитала, отсутствует риск финансовых затруднений в будущих периодах, долгосрочные обязательства полностью отсутствуют, а краткосрочных обязательств не так уж и много и они с легкостью могут быть покрыты. Основываясь на показателях коэффициентов, финансовое состояние предприятия «Спецэлектромонтаж» является нормально устойчивым.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список используемой литературы

 

 

1. Швецкая В.М., Головко Н.А. Бухгалтерский  учет: - М.: Издательско-торговая корпорация  «Дашков и Ко», 2007. – 512с.

     2. Новодворский В.Д., Пономарева Л.В. Бухгалтерская отчетность организации: Учеб.пособие.-5-е изд., перераб. И доп._ М.: Изд-во «Бухгалтерский учет», 2006. – 392 с.

     3. Адамайтис Л.А. Анализ финансовой отчетности. Практикум: учебное пособие. – М.: КНОРУС, 2007.

     4. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб. пособие для вузов/ Под ред.проф. Н.П.Любушина. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2002.

     5. Маркарьян Э.А. Финансовый анализ: учебное пособие/ Э.А.Маркарьян, Г.П.Герасименко, С.Э.Маркарьян. – 7-е изд., перераб. и доп. – М.: КНОРУС, 2009.

     6. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 4-е изд., перераб. и доп. – Минск: ООО «Новое знание», 2008.

     7. Чечевицына Л.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: учебник/ Л.Н.Чечевицына. – изд. 4-е, доп. и перераб. – Ростов н/Д: Феникс, 2009.

     8. Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 21. 11. 1996 г. № 129-ФЗ. // СПС «Консультант Плюс» 2011.