Анализ прибыли и рентабельности (на примере ОАО «Ламзурь»)

5. Для  определения влияния цен реализации  продукции, работ, услуг на  изменение прибыли необходимо  сопоставить объем продаж отчетного  периода, выраженного в ценах  отчетного и базисного периода,  т.е.:

2408375 – 2094239 = 314136 тыс. руб.

Общее влияние  всех перечисленных факторов отражено в Таблице 2.3.

Таблица 2.3. – Обобщение результатов факторного анализа прибыли от продажи продукции

Факторы, влияющие на прибыль от продажи продукции	Сила  влияния, тыс. руб.
Изменение продажных цен Изменение объема продажи продукции Изменение себестоимости проданной продукции Изменение величины коммерческих расходов  Изменение величины управленческих расходов  Изменение структуры ассортимента реализованной продукции	314136 115 -293923 -41504 -26353 515
Совокупное влияние факторов	-47014

 

Значительное  удорожание себестоимости реализованной  продукции произошло в основном за счет повышения цен на сырье  и материалы. Кроме этого, к снижению прибыли привели увеличение объема продаж, негативные сдвиги в структуре  продукции. Отрицательное воздействие  перечисленных факторов было компенсировано повышением уровня цен на реализованную  продукцию, а также увеличением  управленческих и коммерческих расходов. Следовательно, резервами роста  прибыли предприятия являются рост объема продаж, увеличение доли более  рентабельных видов продукции в  общем объеме реализации и снижение себестоимости продукции

Факторный анализ прибыли от продаж необходим  для оценки резервов повышения  эффективности  производства, т. е. основной задачей  факторного анализа является поиск путей максимизации прибыли компании. Кроме того, факторный анализ прибыли от продаж является обоснованием для принятия управленческих решений

 

2.3 Анализ показателей рентабельности

Анализ  рентабельности занимает основное место в финансовом анализе. Информационной базой анализа рентабельности являются бухгалтерская отчетность и данные бухгалтерского учета. В процессе контроля показателей бухгалтерского учета и отчетности, участвующих в расчете коэффициентов рентабельности, применяют следующие аналитические процедуры:

– сравнение  фактических показателей бухгалтерской  отчетности с данными за прошлый  отчетный период;

– сравнение  показателей бухгалтерской отчетности и связанных с ними коэффициентов  рентабельности отчетного периода  и предыдущего года с нормативными значениями или критериальными, свидетельствующими о положительных или отрицательных тенденциях в изменении рентабельности организации;

–анализ изменений с течением времени  показателей бухгалтерской отчетности и относительных коэффициентов  рентабельности при изучении влияния  факторов на эти показатели.

Анализ  рентабельности имеет большое значение для комплексной характеристики работы с точки зрения эффективности  использования всего производственного  потенциала, находящего в распоряжении производственного предприятия. Цель анализа рентабельности - оценить  способность предприятия приносить  доход на вложенный в предприятие капитал. Коэффициенты рентабельности показывают, насколько прибыльна деятельность организации, комплексно отражают степень эффективности использования материальных, трудовых и денежных ресурсов, а также природных богатств и исчисляются отношением полученной прибыли к используемым источникам средств. Коэффициенты рентабельности могут выражаться как в прибыли на единицу вложенных средств, так и в прибыли, которую несёт в себе каждый полученный рубль. К таким коэффициентам относятся: рентабельность всего капитала, рентабельность собственного капитала, рентабельность чистых активов, рентабельность заемного капитала, рентабельность продаж, рентабельность отдельных видов продукции, экономическая рентабельность и др. Основные показатели рентабельности ОАО "Ламзурь" приведены в Таблице 2.3.

Таблица 2.4 – Показатели рентабельности ОАО "Ламзурь" за 2010-2011 гг.,%

Показатели рентабельности	Формулы расчета	Назначение	2010 г.	2011г.
Рентабельность реализации (продаж)	(Прибыль от продажи продукции/ Выручка от реализации) ×100%	Показывает какой процент прибыли получает предприятие с каждого рубля реализации. Служит основанием для выбора номенклатуры выпускаемой продукции	2,6	0,3
Чистая рентабельность продаж	(Чистая прибыль/ Выручка от реализации) ×100%	характеризует эффективность всех видов деятельности предприятия: операционной, инвестиционной и финансовой	0,13	0,14
Рентабельность активов (капитала)	(Чистая прибыль/ Совокупные активы) ×100%	Характеризуют отдачу, которая приходится на 1 руб. соответствующих активов.  Отражает эффективность вложенных  в предприятие денежных средств.	5,37	6,26
Рентабельность основных средств	(Чистая прибыль/ Величина основных средств) ×100%	Характеризуют отдачу, которая приходится на 1 руб. стоимости основных средств.  Показывает эффективность использования  основных средств и прочих  внеоборотных активов предприятия	1,7	1,6
Рентабельность собственного капитала	(Чистая прибыль/ Собственный капитал) ×100%	Характеризует прибыль, которая приходится на 1 руб. собственного капитала  после уплаты процентов за  кредит и налогов. Характеризует  отдачу или доходность собственных  средств.	5,3	6,2
Экономическая рентабельность	Валовая прибыль/ (Оборотные активы + Внеоборотные активы) ×100%	Характеризует прибыльность отдельных  видов продукции. Служит основанием для установления цены.	21,7	15,5
Рентабельность затрат на производство проданной продукции	(Прибыль от продаж / Затраты на производство продукции)*100%	Характеризует доходность производства продукции и эффективность произведенных  затрат.	3	0,36
Рентабельность инвестированного капитала	(Прибыль до налогообложении/ Перманентный капитал)*100%	Отражает эффективность использования  средств, инвестированных в предприятие  на долгосрочной основе	1,53	1,28

 

На основе таблицы 2.3 можно сделать вывод о том, что по многим  показателям рентабельности ОАО "Ламзурь" за анализируемый период  наблюдается спад. Так, если рассматривать рентабельность продаж, то можно сказать, что она снизилась на 2,3% за счет увеличение прибыли от продаж и

уменьшения выручки. Рентабельность основных средств снизилась на 0,1% за счет уменьшения чистой прибыли  и величины основных средств. Рентабельность затрат на производство проданной продукции  уменьшилась на 2,64% за счет увеличения прибыли и уменьшения затрат на производство продукции. Рентабельность инвестированного капитала снизилась на 0,25% за счет снижения прибыли до налогообложения и  увеличения величины перманентного  капитала.           Также происходит снижение такого показателя рентабельности как экономическая рентабельность. В 2011 г. Этот показатель составил 15,5%, что на 6,2% меньше, чем 2010г. Это говорит о том, что прибыльность отдельных видов продукции в 2011 снизилось и это повлияло на установление цены.

Показатель рентабельность активов (капитала) в 2011 г. увеличился, так как  наблюдается незначительный рост данного показателя с 5,37% до 6,26%, (на 0,89%), а также показателя рентабельности собственного капитала, где в 2011 г. наблюдается увеличение данного показателя на 0,9%.

   На основе данных таблицы 2. 4 построим диаграмму (Рисунок 2.2).

Рисунок 2.2 Динамика основных показателей рентабельности ОАО "Ламзурь"

за 2010 и 2011 гг.

 

Снижение показателей  рентабельности вызвано тем, что  прибыль увеличивалась непропорционально  росту себестоимости, т.е. выручка  от реализации товаров (работ, услуг) в  анализируемом периоде (с 2010 по 2011 гг.) увеличивалась главным образом  за счет увеличения объема реализации продукции.

Используя формулу Дюпона и прием детерминированного факторного анализа, определим влияние основных факторов на изменение рентабельности собственного капитала (Таблица 2.5). Формула Дюпона имеет следующий вид:

Рнск = Рнпрод  ˟  РО ˟ Кфз                                                  (2.1)

В основе системы факторного анализа действует  жестко детерминированная зависимость  рентабельности собственного капитала (Рнск) от следующих фактров: рентабельности продаж (Рнпрод), ресурсоотдачи (РО), структуры авансированного капитала (коэффициент финансовой зависимости (Кфз)).

Таблица 2.5 – Анализ рентабельности собственного капитала

Показатель	Прошлый год	Отчетный год	Отклонения (+,-)
Чистая прибыль, тыс. руб.	2750	3424	674
Выручка от продаж, тыс. руб.	2089773	2408375	318602
Среднегодовая величина активов предприятия, тыс. руб.	1211484	1825664	614180
Среднегодовая величина собственного капитала предприятия, тыс. руб.	51183	54607	3424
Чистая рентабельность продаж, %	0,13	0,14	0,01
Коэффициент ресурсоотдачи	1,72	1,32	- 0,4
Коэффициент финансовой зависимости	23,67	33,43	9,76
Рентабельность собственного капитала, %	5,3	6,2	0,9

 

Теперь определим влияние  каждого фактора на рентабельность собственного капитала.

Влияние чистой рентабельности продаж = 0,01*1,72*23,67 = 0,41

    Влияние ресурсоотдачи = 0,14 *(- 0,4) * 23,67 = -1,33

     Влияние финансовой зависимости = 0,14 * 1,32 * 9,76 = 1,8

     По данным  таблицы 2.5 и рассчитанному влиянию можно сделать выводы.

В отчетном году чистая рентабельность продаж увеличилась на 0,01%. Это оказало влияние на рентабельность собственного капитала, которая увеличилась на 0,41%.

Коэффициент ресурсоотдачи снизился на 0,4 единиц и, таким образом, оказал влияние на уменьшение  рентабельности на -1,33%.

     Увеличение коэффициента финансовой зависимости на 9,76 единиц привело к увеличению рентабельности на 1,8%.

     Общее влияние  факторов на рентабельность собственного капитала составило 0,9%. Положительное влияние оказали чистая рентабельность продаж и коэффициент финансовой зависимости, отрицательное – коэффициент ресурсоотдачи.

Проведя анализ прибыли и  рентабельности ОАО «Ламзурь» можно сделать следующие выводы:          - структурно-динамический анализ прибыли показал, что предприятие за отчётный год по сравнению с предыдущим  смогло добиться высоких результатов. Выручка от реализации продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость) составила 2 408 375 тыс. руб. (по сравнению с данными 2010 года выручка увеличилась на  318 602 тыс. руб.); среднесписочная численность работников, в том числе промышленно-производственный персонал, в 2011 году составила 451  человек, по сравнению с 2010 годом увеличилась на 35 человек; объем денежных средств, направленных на оплату труда составил 99 512  тыс. руб.; средняя заработная плата работников в 2011 году составила 18 387 руб., что превышает уровень заработной платы прошлого года на 3 579 руб.

- факторный анализ прибыли  от продаж показал, что удорожание себестоимости реализованной продукции произошло в основном за счет повышения цен на сырье и материалы. Кроме этого, к снижению прибыли привели увеличение объема продаж, негативные сдвиги в структуре продукции.

- анализ  показателей рентабельности показал,  что по многим показателем происходит снижение, так как прибыль увеличивалась непропорционально росту себестоимости, т.е. выручка от реализации товаров (работ, услуг) в анализируемом периоде (с 2010 по 2011 гг.) увеличивалась главным образом за счет увеличения объема реализации продукции.

- общее влияние факторов на рентабельность собственного капитала составило 0,9%. Положительное влияние оказали чистая рентабельность продаж и коэффициент финансовой зависимости, отрицательное – коэффициент ресурсоотдачи

Заключение

 Проведенные исследования  в курсовой работе позволяют сделать следующие выводы. Изучение теоретических аспектов анализа прибыли, и рентабельности позволяют определить, что прибыль является составным элементом рыночных отношений. Прибыль - это форма чистого дохода, источник расширенного воспроизводства, отражает эффективность производственной, инвестиционной и финансовой деятельности организации, является общим финансовым результатом. Она играет важную роль в формировании доходов бюджета и создании финансовых средств предприятий.  Как важнейшая категория рыночных отношений прибыль выполняет определенные функции: во-первых, характеризует финансовый результат предпринимательской деятельности; во-вторых обладает стимулирующей функцией; в-третьих, является одним из источников формирования бюджетов разных уровней.

Главным источником информации о формировании и использовании  прибыли является Отчет о прибылях и убытках. В нем представлены различные виды прибыли, используемые в настоящее время.

 Изучение социально-экономической  сущности прибыли имеет первостепенное  значение для рассмотрения источников  ее формирования, влияния на нее  различных производственных и  непроизводственных факторов, разработки  системы распределения, формирования  основных направлений деятельности  предприятия.

Важным показателем деятельности предприятия является рентабельность. Рентабельность – показатель, представляющий собой отношение прибыли к  сумме затрат на производство. Изучение показателей рентабельности позволяет  дать оценку работы деятельности предприятия как в целом, так и по отдельным направлениям деятельности: производственной, инвестиционной, финансовой.

Объектом исследования в  данной курсовой работе является ОАО «Ламзурь». Проведя анализ прибыли и рентабельности ОАО «Ламзурь» можно сделать следующие выводы:  

- структурно-динамический анализ прибыли показал, что предприятие за отчётный год по сравнению с предыдущим  смогло добиться высоких результатов. Выручка от реализации продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость) составила 2 408 375 тыс. руб. (по сравнению с данными 2010 года выручка увеличилась на  318 602 тыс. руб.); валовая прибыль увеличилась на 20843 тыс. руб.; чистая прибыль увеличилась на 674 тыс. руб. в результате увеличения прибыли до налогообложения и снижения суммы налога на прибыль;

     - факторный анализ прибыли от продаж показал, что удорожание себестоимости реализованной продукции произошло в основном за счет повышения цен на сырье и материалы. Кроме этого, к снижению прибыли привели увеличение объема продаж, негативные сдвиги в структуре продукции.