Анализ оборотных средств

• готовая продукция, товары для перепродажи и товары отгруженные — предметы труда, прошедшие все стадии обработки и готовые для реализации, т. е. продукты труда;
• дебиторская задолженность — долги предприятию со стороны юридических, физических лиц и государства. В составе дебиторской задолженности выделяют задолженность покупателей и заказчиков, векселя к получению, задолженность дочерних и зависимых обществ, задолженность учредителей по взносам в уставный капитал, выданные авансы;
• денежные средства.

2) в зависимости  от практики контроля, планирования  и управления – нормируемые  оборотные средства и ненормируемые  оборотные средства;

Нормирование  оборотных средств — основа рационального использования средств предприятия, которое заключается в разработке обоснованных норм и нормативов с целью бесперебойной и ритмичной работы предприятия.

Нормы оборотных  средств характеризуют минимальные  запасы товарно-материальных ценностей, рассчитанных в днях запаса или других единицах.

Норматив  оборотных средств определяется в денежном выражении для отдельных элементов (групп) оборотных средств и в целом по предприятию.

В общем  виде норматив (N_ni) по отдельным элементам оборотных средств находится по формуле [29, с.91]:

N_{ni =} Н _{ni *}А_i                                                                           (1.1)

где Н_ni — норма запаса i-го элемента в днях, руб.;

Ai — показатель, по отношению к которому установлена норма.

Норматив (N_nз) оборотных средств в производственных запасах сырья, материалов, покупных полуфабрикатов определяется умножением нормы в днях на однодневный их расход:

N_nз = Н _зi * М/Тк,                                               (1.2)

где М  — расход сырья и материалов за календарный период времени Тк (год — 360, квартал — 90, месяц — 30).

Норма оборотных  средств на сырье и материалы  складывается из времени:

• пребывания их в пути (транспортный запас);
• доставки материалов на предприятие и складирования их для подготовки материалов к производству (технологический запас);
• пребывания материалов в виде текущего запаса;
• пребывания материалов в виде страхового запаса.

Общий норматив (Nобщ) оборотных средств складывается из средств, вкладываемых в производственные запасы, незавершенное производство, готовую продукцию, расходы будущих периодов

3) в зависимости  от источников формирования оборотного  капитала – собственный оборотный  капитал и заемный оборотный  капитал;

4) в зависимости  от ликвидности (скорости превращения  в денежные средства) – абсолютно  ликвидные средства, быстро реализуемые  оборотные средства, медленно реализуемые  оборотные средства (табл. 1.1);

Таблица 1.1 - Классификация оборотных  средств по степени ликвидности

Группа оборотных средств	Статьи актива баланса
1. Наиболее ликвидные активы	1.1. Денежные средства
	-касса
	-расчетный счет
	-валютный счет
	-прочие денежные средства
	1.2.Краткосрочные финансовые вложения
2. Быстро реализуемые активы	2.1. Товары отгруженные
	2.2. Дебиторская задолженность
	2.3. прочие оборотные активы
3. Медленно реализуемые активы	Запасы (итог раздела 2 актива баланса) за вычетом расходов будущих периодов и НДС по приобретенным ценностям

 

5) в зависимости  от степени риска вложения  капитала – оборотный капитал с минимальным риском вложений, оборотный капитал с малым риском вложений, оборотный капитал со средним риском вложений, оборотный капитал с высоким риском вложений (табл. 1.2);

Степень риска	Группа текущих активов
Минимальная	Наличные денежные средства, легко  реализуемые краткосрочные ценные бумаги.
Малая	Дебиторская задолженность предприятий  с нормальным финансовым положением + запасы (исключая залежалые) + готовая продукция массового потребления, пользующаяся спросом.
Средняя	Продукция производственно-технического назначения, незавершенное производство, расходы будущих периодов.
Высокая	Дебиторская задолженность предприятий, находящихся в тяжелом финансовом положении, запасы готовой продукции, вышедшей из употребления, залежалые запасы, неликвиды.

Таблица 1.2 - Группировка оборотных активов по категориям риска [4, с. 172]

6) в зависимости  от стандартов учета и отражения  в балансе предприятия – оборотные  средства в запасах, денежные  средства, расчеты и прочие активы (табл. 1.3);

Таблица 1.3- Классификация оборотных средств  по балансу предприятия

Группа оборотных средств	Статьи актива баланса		Счет бухгалтерского учета
1	2		3
1. Запасы	Производственные запасы		10,15
	Животные на выращивание и откорм		11
	Незавершенное производство		20,221,23,29,44
	Расходы будущих периодов		97
	Готовая продукция		43
	Товары		41
	Товары отгруженные		45
2. Налог на добавленную стоимость  по приобретенным ценностям			19
3. Дебиторская задолженность
	Расчеты с дебиторами за товары и  услуги		62,76
	Расчеты с дебиторами по векселям полученным		62
	Задолженность учредителей по вкладам  в уставный капитал		75
	Авансы выданные поставщикам и подрядчикам		60
	Расчеты с дочерними предприятиями		76
4. Краткосрочные финансовые вложения			58
5. Денежные средства
	В кассе		50
	На расчетном счете		51
	На валютном счете		52
	Прочие денежные средства		55,57

 

7) в зависимости  от материально-вещественного содержания  – предметы труда (сырье, материалы,  топливо, незавершенное производство  и др.), готовая продукция и товары, денежные средства в расчетах.

В балансе  предприятия оборотные средства отражаются во втором разделе актива баланса «Оборотные активы» [10, с. 155].

В составе  оборотных активов различают:

1. Запасы (в т.ч. сырье, материалы, МБП, готовая продукция, товары отгруженные и др.).
2. НДС по приобретенным ценностям.
3. Дебиторская краткосрочная и долгосрочная задолженность.
4. Краткосрочные финансовые вложения.
5. Денежные средства (в т.ч. касса, расчетный счет, валютный счет и пр.)
6. Прочие оборотные активы.

Структура оборотных средств зависит  от ряда факторов и изменяется во времени. В различных отраслях она имеет существенные различия и выражает специфические особенности производственного процесса, технологии, организации производства и условий реализации продукции.

Таким образом, оборотные средства группируются по признакам: сферам оборота; элементам; охвату нормированием; источникам финансирования; степени ликвидности; степени риска и др. Под структурой оборотных средств понимается соотношение отдельных элементов во всей их совокупности. Структура оборотных средств на предприятии непостоянна и изменяется в динамике под влиянием многих причин: специфики предприятия; качества готовой продукции; уровня концентрации, специализации, кооперирования и комбинирования производства; ускорения научно-технического прогресса и т.д.

 

1.3 Анализ оборотных средств как способ выявления резерва эффективности их использования

 

Особо следует остановиться на эффективности  использования оборотных средств, так как рациональное использование оборотного капитала влияет на основные показатели хозяйственной деятельности промышленного предприятия: на рост объёма производства, снижение себестоимости продукции, повышение рентабельности предприятия. Анализ эффективности использования оборотных средств должен помочь выявить дополнительные резервы и способствовать улучшению основных экономических показателей работы предприятия [33, с. 259].

Главнейшим  синтетическим показателем использования  оборотных средств является : коэффициент рентабельности активов (имущества) (Ра).

Ра = П/Са *100%,                                                 (1.3)                                                                    

Где П – прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия;

Са – Средняя величина активов (по данным баланса).

Этот  коэффициент показывает, какую прибыль  получает предприятие с каждого  рубля, вложенного в активы.

В аналитических  целях просчитывают как рентабельность всей совокупности активов, так и рентабельность текущих активов (Рта).

Рта = П/Ста * 100%,                                                 (1.4)                                                                    

Где П – прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия;

Ста –  Средняя величина текущих активов  (по данным баланса).

Одним из основных факторов повышения эффективности  использования оборотных средств  является ускорение оборачиваемости  оборотных средств. Ускорение оборачиваемости  оборотных средств зависит от времени нахождения их на различных стадиях кругооборота, сокращение его длительности. Оно достигается ростом выпуска и реализации продукции, более полным и рациональным использованием материальных ресурсов, сокращением времени технологического цикла. На оборачиваемость влияет использование новейших достижений научно – технического прогресса.

Следует иметь в виду, что на величину коэффициента оборачиваемости текущих  активов непосредственное влияние  оказывает принятая на предприятии методика их оценки и, исходя из стоящих задач и выбранной стратегии управления активами, предприятие имеет определенную возможность, регулировать величину коэффициента оборачиваемости своих активов.

В общем  случае оборачиваемость средств, вложенных  в имущество, может оцениваться следующими основными показателями: скорость оборота (количество оборотов, которое делают за анализируемый период капитал предприятия или его составляющие) и период оборота - средний срок, за который возвращаются в пределы хозяйства вложенные в производственно-коммерческие операции денежные средства [33, с.259].

Скорость  оборота активов предприятия  принято рассчитывать с помощью формулы (Коа):

Коа = В/Са,                                                   (1.5)

Где В – выручка от реализации продукции, услуг;

Са – средняя величина активов.

Соответственно, оборачиваемость текущих активов Кота будет определяться как:

Кота = В/Ста,                                                   (1.6)

Продолжительность одного оборота  в днях (По) определяется по формуле: