Анализ ликвидности баланса организации на примере ОАО «РЖДстрой»

-Строительство, реконструкция и капитальный ремонт земляного полотна ;

-Электрификация железных дорог;

-Строительство, реконструкция и ремонт железнодорожных и мостов, тоннелей и путепроводов и других искусственных сооружений;

-Промышленно-гражданское строительство;

-Объекты железнодорожной инфраструктуры – вокзалы, депо, центры управления перевозками;

-Объекты жилой, коммерческой и социальной инфраструктуры – жилые дома, спортивные сооружения, культурные и социальные строения.                                               Сегодня в структуру ОАО «РЖДСтрой» включен ряд предприятий строительной индустрии, выпускающих широкую номенклатуру   продукции для транспортного и гражданского строительства. Наличие собственной производственной базы позволяет нам осуществлять полный контроль цикла строительно-монтажных работ, обеспечивать не только   высокие   темпы работ, но и снижать себестоимость их выполнения и проводить гибкую ценовую политику. Предприятия и заводы расположены по всей территории России. Компания производит сборные железобетонные изделия и конструкции, а также металлоконструкции различного назначения. Для транспортного строительства:

-шпалы и опоры контактной сети;

-железобетонные шпалы Ш-1 и Ш-3;

-товарный бетон и инертные материалы;

-плиты перекрытий пустотные и мембранные;

-плиты для покрытия дорог;

-водопропускные сборные трубы;

-железобетонные мостовые конструкции;

                Предприятия «РЖДстрой» производят нерудные строительные материалы: щебень, песок.Для промышленно-гражданского строительства:

-наружные стеновые панели для строительства в районах Севера различных марок;

-плиты перекрытий различных марок;

-блоки фундаментов и стен подвалов;

-парапетные, карнизные, балконные плиты;

-лестничные площадки, лестничные марши различных марок, ступени;

-различные сваи   и прогоны;

-металлические конструкции;

-кирпич керамический и силикатный;

товарный бетон  и раствор.

Компания хорошо зарекомендовала себя на Российском рынке. Ежегодно публикует  финансовую отчётность  и баланс.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.2.  Анализ ликвидности баланса организации

 

 

В зависимости  от ликвидности активы принято разделять  на следующие группы.

1. Наиболее ликвидные активы (A1) :  А 1 = стр. 250 + стр. 260
2. Быстро реализуемые активы (А2) :  А 2 = стр. 240
3. Медленно реализуемые активы (А3) : А3 = стр. 210 + стр. 220 +

+ стр. 230 + стр. 270

4. Трудно реализуемые активы (А4) :  А 4 = стр. 190

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.

1. Наиболее срочные обязательства (П1): П 1 = стр. 620
2. Краткосрочные пассивы (П2: П 2 = стр. 610 + стр. 650 + стр. 660
3. Долгосрочные пассивы (П3): П3 = стр. 590 + стр. 640 + стр. 650
4. Постоянные, или устойчивые, пассивы (П4):  П4 = стр. 490

 

 

Актив, начало периода:

А1=2 122 036+578 262=2 700 298

А2=7 303 056

А3=1 644 067+59 865+733+505 262=2 209 927 

А4=8 676 844

Актив, конец периода:

А1=3 719 087+1 648 132=5 367 219

А2=15 976 107

А3=1 306 234+49 687+300 681+363 528 =2 020 130

А4=8 460 612

 

Пассив,начало периода:

П1=11 309 711

П2=0

П3=329

П4=9 580 085

Пассив, конец периода:

П1=21 742 524

П2=246 106

П3=442

П4=9 834 996

Актив	Начало  периода	Конец периода	Пассив	Начало  периода	Конец периода	Платежный излишек/ недостаток
						Н.Г	К.Г.
А1	2700298	5367219	П1	11309711	21742524	-8609413	-16375305
А2	7303056	15976107	П2	0	246106	+7303056	+15730001
А3	2209927	2020130	П3	329	442	+2209598	+2019688
А4	8676844	8460612	П4	9580085	9834996	-903241	-1373384
Баланс	20 890 125	31 824 068	Баланс	20 890125	31 824 068	0	0

 

Вывод: баланс организации на начало отчетного периода является не ликвидным, т.к. при расчетах были получены следующие данные:    А1<П1, А2>П2, А3>П3, А4<П4. На конец года ситуация осталась на прежнем уровне, т.е. баланс организации по-прежнему является не ликвидным, а полученные соотношения выглядят так:  А1<П1, А2>П2, А3>П3, А4>П4.

 

2.3 Коэффициентный  анализ платежеспособности организации

Финансовые  коэффициенты, применяемые для оценки ликвидности предприятия:

1)Коэффициент текущей ликвидности (покрытия): 

Показывает  достаточность оборотных средств предприятия, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств. Характеризует запас прочности, возникающей вследствие превышения ликвидного имущества над имеющимися обязательствами.

Кн.п = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2)=(2700298+7303056+2209927)/(11309711)= 1,1

Кк.п.=(5367219+15976107+2020130)/(21742524+246106)=1,06

1 > Kn < 2

 

Нижняя граница  указывает на то, что оборотных  средств должно быть достаточно, чтобы покрыть свои краткосрочные обязательства. Повышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами более чем в два раза считается нежелательным, поскольку это свидетельствует о нерациональном вложении своих средств  и неэффективном их использовании.

2) Коэффициент критической (срочной) ликвидности 

Показывает  прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами.

К = (А1 + А2) / (П1 + П2)

Кср.л н.п.=(2700298+7303056)/11309711=0,9

     Кср.л.к.п=(5367219+15076107)/(21742524+246106)=0,92

Данный показатель определяет, какая доля кредиторской задолженности может быть погашена за счет наиболее ликвидных активов, т. е. показывает, какая часть краткосрочных  обязательств предприятия может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам. Низкое значение >1 указывает на необходимость постоянной работы с дебиторами, чтобы обеспечить возможность обращения наиболее ликвидной час ти оборотных средств в денежную форму для расчетов.

3)Коэффициент абсолютной ликвидности 

Показывает  какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Характеризует  платежеспособность предприятия на дату составления баланса.

К = А1 / (П1 + П2)

Кабс.л. н.п= 2700298/11309711=0,24

Кабс.л.к.п=5367219/(21742524+246106)=0,24

   По данным расчетов видно, что у предприятия отсутствует текущая ликвидность, как на начало периода, так и на конец периода. Предприятие не может погасить свои краткосрочные обязательства.  Существует необходимость постоянной работы с дебиторами для того, чтобы обеспечить возможность обращения наиболее ликвидной части оборотных средств в денежную форму для расчетов.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ:

В ходе данной работы были изучены методики  анализа  экономического состояния предприятия, такие как детерминированные, стохастические методы, коэффициентный анализ предприятия. Проведен анализ финансовых результатов. Изучен процесс оценки состояния ликвидности и платежеспособности предприятия. Информационной базой для проведения анализа являлся Бухгалтерский баланс. В результате исследования, были выявлены следующие отличительные признаки в составе и структуре статей баланса предприятия. Наблюдается высокая степень использования заемных средств, и низкое использование собственных средств предприятия, что свидетельствует о зависимости предприятия перед заемщиками, что является неблагоприятным фактом и сказывается на его финансовой устойчивости; Далее в ходе исследования проводилась оценка ликвидности и платежеспособности предприятия на основе баланса данного предприятия Для этого было выполнено следующее: произведена группировка и расчет показателей активов по степени их ликвидности и пассивов по срокам их погашения; выполнен анализ результатов сравнения этих значений и выявлена отрицательная  ликвидность баланса организации.  По результатам расчета текущей ликвидности сделан вывод о не совсем благоприятном положении ликвидности баланса данного предприятия;  рассчитаны финансовые коэффициенты ликвидности и платежеспособности.   Результаты расчетов свидетельствуют о том, что предприятие  имеет низкий уровень ликвидности и платежеспособности. Следует более серьезно относиться к возможностям предприятия увеличить поступление денежных средств не только по текущей, но и по инвестиционной и финансовой деятельности. Это позволит укрепить экономическое положение предприятия и снизить предпринимательский риск путем диверсификации вложений. Также необходимым профилактическим действием является своевременно проведение оценки финансового состояния предприятия на основе бухгалтерской отчетности (анализ динамики состава и структуры баланса, анализ платежеспособности и ликвидности, анализ финансовой устойчивости и потенциального банкротства).                                                                               Подводя итог, можно сказать, что изучены методы анализа экономического состояния предприятия, сделан вывод об их эффективности. С ведением такой документации компания может вовремя выявлять слабые места и корректировать их, с помощью своевременных управленческих решений.                                                                                       

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Библиографический список:

1. Бригхэм Ю., Эрхардт М. Анализ финансовой отчётности Финансовый менеджмент .Пер. с англ. под. ред. к.э.н. Е. А. Дорофеева. — 10-е изд.. — СПб.: Питер, 2007. — С. 121—122. — 960 с.
2. Ефомова О.В. Финансовый анализ.-М. Бухгалтерский учет,2009.
3. Главбух - практический журнал для бухгалтера. Электронный ресурс.
4. Конспект лекций по бухгалтерскому учету, анализ ликвидности и платежеспособности предприятия за 3 курс,2010 год.
5. Любушин Н. П. Комплексный экономический анализ хоз. деятельности: учебное пособие для студентов вузов. –М.2006.
6. http://www.rzdstroy.ru/files/84/8423d9a1b641d26ed58c5acee77f833b_files/Buhgalterskij_balans_na_31.12.10.pdf  страница использована для анализа баланса и составления выводов о его платежеспособности.
7. http://www.gudok.ru/konkurs/conference/participants/index.php?ELEMENT_ID=415274 на сайте проводится конкурс годовых отчетов и сайтов компаний, транспортной отрасли. Взята информация о деятельности фирмы «РЖДСтрой».
8. Головина Л.А. Экономический анализ:учебник-М.:КНОРУС,2010.
9. Шеремет А.Д., Негашева Е.В. Методика финансового анализа-М: ИНФРА-М,2002.
10. Жилкина А.Н. Финансовый анализ-М: ГУУ,2005.